Dans le contexte d’une économie qui s’accélère vers l’objectif d’une croissance à deux chiffres, les efforts visant à débloquer les flux de crédit sont devenus un facteur clé aidant les entreprises à accélérer leurs investissements dans la production et les affaires, ouvrant ainsi de nouveaux espaces de croissance.
Il est un fait que même si le système bancaire est prêt à fournir des ressources de crédit, de nombreuses entreprises, en particulier les petites et moyennes entreprises, sont toujours confrontées à des difficultés. petites et moyennes entreprises (Les PME) ont encore du mal à accéder à cette source de capitaux.
Créer un effet de levier financier
Dans la structure financière actuelle des entreprises vietnamiennes, le crédit bancaire représente encore la majorité des financements, notamment dans le secteur manufacturier. Ce flux de crédit constitue non seulement un moyen de production, mais aussi un facteur essentiel de la stratégie d'expansion des investissements, d'accès à de nouveaux marchés et d'amélioration de la compétitivité des entreprises.
Miza Nghi Son Company Limited est une entreprise spécialisée dans le recyclage du papier. Elle produit des emballages de haute qualité pour des usines nationales et étrangères. L'entreprise a démarré sa production en août 2021 et a réalisé un chiffre d'affaires de 2 230 milliards de VND en 2024, créant près de 200 emplois dans la région et fournissant des matières premières à l'ensemble des districts de la province. Thanh Hoa Avec un salaire mensuel moyen de plus de 10 millions de VND par personne. Selon M. Le Van Hiep, directeur général de l'entreprise, lors de l'investissement et de la mise en œuvre du projet dans la province de Thanh Hoa, l'entreprise a toujours reçu le soutien des établissements de crédit pour la construction d'usines, l'achat d'équipements et de matières premières. Actuellement, l'encours total de la dette de Miza Nghi Son auprès des établissements de crédit s'élève à environ 1 500 milliards de VND.
« Particulièrement pendant la période difficile qui a suivi la pandémie de Covid-19, alors que l'économie n'était pas encore rétablie et que les entreprises manufacturières comme la nôtre subissaient une forte pression sur le coût des matières premières et sur le marché de la consommation, Agribank Nam Thanh Hoa a rapidement mis en œuvre des solutions de soutien efficaces. Des programmes de crédit préférentiels ont été appliqués avec souplesse, notamment la suppression et la réduction des frais de transfert d'argent, l'octroi de prêts à faible taux d'intérêt et de nombreuses autres mesures pratiques qui ont aidé l'entreprise à maintenir ses activités de production, notamment en matière d'investissement et de coopération commerciale avec les fournisseurs de papier recyclé de la province », a déclaré M. Le Van Hiep.
De même, M. Le Van Phuong, directeur général de Lam Son Sugar Company, a expliqué que le crédit bancaire est non seulement un levier financier pour aider les entreprises à maintenir leurs activités, mais aussi un facteur clé pour se développer, investir dans la technologie et améliorer la compétitivité. « Dans le contexte actuel, l'industrie sucrière est confrontée à de nombreux défis, allant des fluctuations de prix au changement climatique en passant par la hausse des coûts de production. Le rôle du système bancaire dans le soutien financier aux entreprises et aux agriculteurs est donc crucial », a affirmé M. Le Van Phuong.
Selon le vice-gouverneur de la Banque d'État du Vietnam (SBV) Pham Quang Dung, bien que selon les règles des années précédentes, le crédit ait souvent diminué au cours des premiers mois de l'année en raison de l'impact du Nouvel An lunaire, la croissance au début de 2025 a montré des signes d'amélioration par rapport à la même période en 2024. Plus précisément, à la fin du mois de mars, le solde créditeur en cours de l'économie a atteint 16 millions de milliards de VND, en hausse de 2,5 % par rapport à la fin de 2024, en hausse de 17,65 % par rapport à la même période en 2024 (alors qu'au cours de la même période en 2024, il n'a augmenté que d'environ 0,26 %).
Mais malgré ces signes positifs, dans le contexte de nombreux défis, pour atteindre l'objectif national de croissance du crédit de 16% en 2025 (les prêts en cours ont augmenté de 2,5 millions de milliards de VND par rapport à 2024), contribuer à atteindre l'objectif de croissance économique nationale d'au moins 8% nécessite que l'ensemble du secteur bancaire mette en œuvre résolument de nombreuses solutions, ainsi que la coopération des clients, des entreprises et le soutien de l'ensemble du système politique.
Besoin d'une impulsion politique
Selon les statistiques, sur plus de 900 000 entreprises opérant dans l'économie, près de 98 % sont des petites et moyennes entreprises. Malgré une proportion aussi élevée, le secteur des PME ne dispose que d'un capital total de 16,6 millions de milliards de VND, ce qui représente moins de 30 % du capital total destiné aux activités de production et d'affaires de l'ensemble du secteur des entreprises. Selon les données de la Banque d'État du Vietnam, fin 2024, l'encours de crédit aux PME a atteint environ 2,74 millions de VND, soit une augmentation de 10,7 % par rapport à fin 2023, représentant 17,6 % de l'encours total de la dette de l'économie, avec 208 992 entreprises ayant des prêts en cours. Malgré cette croissance, ce chiffre reste insuffisant pour répondre aux besoins en capital des PME. Et même si les taux d'intérêt ont baissé et que les liquidités du système sont abondantes, de nombreuses entreprises n'ont pas encore eu accès au capital de production. Cette réalité montre que le marché a besoin d’une « poussée » politique plus substantielle, synchrone et drastique de la part de l’opérateur pour activer efficacement le flux de crédit.
Tran Thi Lan, présidente de la société par actions Ha Nam Food, a reconnu que pour soutenir au mieux le développement des entreprises, les banques créent toujours des conditions favorables, allant de la baisse des taux d'intérêt en période difficile à l'accélération des procédures de prêt. Cependant, dans le contexte actuel, les banques doivent continuer à proposer des offres de crédit préférentielles, tant en termes de taux d'intérêt que de conditions de prêt. Partageant ce point de vue, M. Le Van Phuong a également recommandé à la Banque d'État et aux banques commerciales de soutenir les prêts préférentiels aux agriculteurs et aux entreprises de la chaîne d'approvisionnement, en mettant en œuvre davantage d'offres de crédit préférentielles et en simplifiant les procédures de prêt. M. Phuong a notamment souligné que les garanties restaient un problème majeur pour les entreprises. Les banques devaient donc développer les contrats de prêt hypothécaire entre les entreprises et les agriculteurs afin de lever en partie ce frein.
En réalité, le goulot d'étranglement actuel des flux de capitaux réside dans l'approche du crédit, qui reste fortement dépendante des garanties, faute d'un modèle d'évaluation du crédit basé sur les flux de trésorerie et les données numériques de l'entreprise. Les entreprises présentant un potentiel de développement, des contrats d'exportation, des chaînes de production stables, etc., mais ne disposant pas d'actifs importants, restent exclues du jeu du capital.
En tant qu'entreprise avec des projets typiques avec un investissement total de près de 1 800 milliards de VND, dont 1 000 milliards de VND de capitaux d'emprunt, soit 55 %, et tous ces projets ont été mis en œuvre, mis en service avec une grande efficacité, générant de bons revenus et flux de trésorerie, mais la directrice générale de CNC Technology Solutions Joint Stock Company (du groupe CNCTECH), Dinh Thi Thu Ha, a déclaré que l'entreprise est toujours confrontée à un certain nombre de problèmes liés à l'accès au capital, notamment des difficultés dues au manque de garanties. Par conséquent, Mme Ha a recommandé que la Banque d'État envisage de mettre en place des mécanismes de garantie de crédit plus flexibles, y compris des garanties pour les entreprises ayant un potentiel de production et des modèles commerciaux mais ne disposant pas de garanties suffisantes.
Outre la résolution des banques, de nombreux avis affirment que la mise en place d'un système transparent de comptabilité, de gestion et de reporting financier permettra aux banques d'évaluer correctement la capacité de l'entreprise, créant ainsi des conditions favorables à l'approbation des prêts. Selon Nguyen Thanh Khiet, président d'ASCO Auditing Company, les entreprises doivent améliorer leurs capacités de gestion, leurs capacités financières et la transparence de leurs informations, et appliquer les technologies et l'IA à la comptabilité et à la gestion financière.
Pour que les entreprises se développent, il est nécessaire de disposer non seulement de capitaux de crédit, mais aussi de capitaux d'investissement à long terme. Le Dr Nguyen Dinh Cung, ancien directeur de l'Institut central de gestion économique (CIEM), estime que le gouvernement doit diversifier le marché des capitaux d'investissement, développer un marché des capitaux proposant divers types de fonds et développer un système de fonds de garantie de crédit afin de réduire les risques pour les banques et de soutenir les entreprises sans garantie. Parallèlement, il est nécessaire d'améliorer le processus de garantie afin de garantir transparence et efficacité, permettant ainsi aux entreprises de gagner du temps et de réduire leurs coûts d'accès aux capitaux.
Bien qu’il soit difficile de L'accès au crédit est difficile, mais grâce aux efforts des entreprises, à l'accompagnement et au soutien opportuns des banques, ainsi qu'aux politiques de soutien appropriées de l'État, on espère que ces obstacles seront progressivement surmontés. Dans un avenir proche, pour créer un environnement favorable au développement des entreprises, chaque partie impliquée devra procéder à des ajustements, des améliorations et des innovations continues. Une coopération étroite pour résoudre conjointement les difficultés sera la clé pour accéder à un financement abondant et aider les entreprises à percer dans la nouvelle ère.
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