Le capital social légal actuel d'une banque est de 3 000 milliards de VND, conformément au décret n° 141/2006/ND-CP. Cependant, afin de garantir des ratios de sécurité suffisants dans un contexte de croissance économique fulgurante et de concurrence féroce, la plupart des banques ont augmenté leur capital social de plusieurs dizaines de fois le niveau minimum requis.

Pour disposer du capital social « énorme » actuel, de nombreuses banques ont accepté de ne pas verser de dividendes en espèces pendant de nombreuses années.

Lors de l'atelier « Construire un groupe financier durable au Vietnam », qui s'est tenu le 5 décembre, l'avocat Truong Thanh Duc, directeur du cabinet ANVI, a indiqué que les actionnaires des banques commerciales privées par actions ont souvent tendance à augmenter leur participation. Par conséquent, les augmentations de capital proviennent principalement de particuliers, et nombre d'actionnaires accroissent même leur participation grâce à leurs fonds propres.

Selon M. Duc, cela a conduit à une situation où, durant certaines périodes, on estime que plus de la moitié des banques par actions sont détenues et contrôlées par un petit nombre d'individus.

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L'avocat Truong Thanh Duc (au centre) : On estime qu'à certaines périodes, plus de la moitié des banques par actions sont contrôlées par un petit nombre d'individus. Photo : VietTimes.

Cependant, contrairement à la feuille de route visant à réduire le solde créditeur en cours (pour un client, de 15 %, avec une réduction annuelle de 1 %, jusqu'à 10 % des fonds propres à partir de 2029, et à réduire de la même manière la dette en cours pour chaque groupe de clients et personnes liées de 25 % à 15 %), il n'y a pas eu de feuille de route spécifique pour réduire la participation au capital, mais toute autorité a été donnée à la Banque d'État.

La loi de 2024 relative aux établissements de crédit stipule que les actionnaires individuels ne peuvent détenir plus de 5 % du capital social d'une banque, tandis que les actionnaires institutionnels ne peuvent en détenir plus de 10 %. Les établissements de crédit sont également tenus de publier la liste des actionnaires détenant 1 % ou plus du capital social. Cette obligation contribue à la transparence du contrôle bancaire. Toutefois, à ce jour, seules 23 banques se sont conformées à l'obligation de publication de cette liste.

« Un citoyen non imposable mais actionnaire détenant 1 % du capital d'une banque, et dont une entreprise liée à cet actionnaire contracte un emprunt important auprès de cette banque, verrait ces informations rendues publiques. Le public en aurait connaissance et les autorités seraient tenues d'intervenir immédiatement. En revanche, si dix actionnaires, chacun détenant près de 1 %, détiennent un total presque deux fois supérieur au plafond autorisé pour un actionnaire individuel, sans obligation de divulgation, ce qui signifie que la situation n'est pas suffisamment surveillée », a analysé l'avocat Truong Thanh Duc.

Selon cette personne, sans contrôle strict, il est très facile que des capitaux provenant de participations croisées, d'associations et de collusions se produisent.

M. Pham Xuan Hoe, ancien directeur adjoint de l'Institut de stratégie bancaire, vice-président et secrétaire général de l'Association vietnamienne du crédit-bail, a déclaré que les banques appartenant à l'écosystème d'un groupe financier peuvent tirer profit de la collaboration entre elles. Cependant, la persistance de nombreux intérêts croisés rend leur contrôle extrêmement difficile en l'absence de transparence. À cela s'ajoute la facilité de circulation des capitaux vers des sociétés écrans, engendrant des risques systémiques, des incitations internes à contourner la loi et un manque de transparence.

« L’écosystème d’un groupe financier public est plus simple, puisqu’il se concentre exclusivement sur le secteur financier. En revanche, l’écosystème d’un groupe financier privé est plus complexe, avec de nombreuses filiales exerçant des activités non financières, notamment dans l’immobilier », a déclaré M. Pham Xuan Hoe.

Lors de l'atelier, le Dr Le Xuan Nghia, membre du Conseil consultatif national de politique financière et monétaire et ancien vice-président du Comité national de supervision financière, a souligné que la transparence est l'une des exigences les plus importantes de la loi sur les établissements de crédit de 2024. Cependant, il n'est pas facile de vérifier la provenance des apports en capital pour garantir la transparence, car la transparence générale de la société reste faible.

Selon M. Nghia, sans véritables réformes administratives et juridiques, le manque de transparence persistera, comme ce fut le cas à la SCB Bank.

Selon l'expert financier et bancaire, le Dr Nguyen Tri Hieu, la part de propriété détenue par des personnes physiques dans les établissements de crédit est réglementée comme étant inférieure à celle des personnes morales. Les actionnaires peuvent contourner cette réglementation en utilisant leur nom.

« Mais il est souvent impossible de dissimuler cela aux autorités. Si vous voulez agir de manière décisive, vous pouvez le faire. Enquêter sur une personne liée à quelqu'un de la banque n'est pas difficile », a déclaré le Dr Nguyen Tri Hieu.

M. Hieu a proposé que le décret d'application de la loi sur les établissements de crédit de 2024 puisse imposer des sanctions : si une banque enfreint la loi à plusieurs reprises, par exemple à 3 reprises, sa licence sera révoquée.