Les taux d’intérêt des dépôts continuent d’augmenter, les taux d’intérêt des prêts vont-ils bientôt les rattraper ?

Les dernières mises à jour des banques commerciales montrent que les taux d'intérêt des dépôts continuent d'augmenter pour de nombreuses durées. Cette tendance, observée depuis quelques mois, suscite de nombreuses inquiétudes quant à la capacité des taux d'intérêt des prêts à se maintenir et à la raréfaction des capitaux bon marché.

Clients effectuant des transactions chez Sacombank . Photo : VNA

Absorber les flux de trésorerie inutilisés

Au cours des deux premiers jours d’août, un certain nombre de banques ont continué d’ajuster les taux d’intérêt des dépôts pour attirer les flux de trésorerie inactifs dans un contexte où d’autres canaux d’investissement ne se redressent pas clairement.

Plus précisément, la Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank (Sacombank) a fortement augmenté ses taux d'intérêt sur les dépôts en ligne pour de nombreuses durées. En particulier, le taux d'intérêt sur les dépôts à 6 mois a enregistré la plus forte hausse, passant de 0,8 % par an à 4,9 % par an. Le taux d'intérêt sur les dépôts à 7-11 mois a également augmenté, passant de 0,6-0,7 % par an à 4,9 % par an.

Les taux d'intérêt sur les dépôts d'une durée de 12 mois ou plus répertoriés par Sacombank ont augmenté de 0,5%/an par rapport à avant, à 5,4%/an pour les dépôts de 12 à 13 mois ; 5,5 à 5,7%/an pour les dépôts de 15 à 24 mois.

En outre, les dépôts à durée inférieure à 6 mois ont tous augmenté de 0,1 à 0,3 %/an par rapport au barème précédent des taux d'intérêt, fluctuant actuellement entre 3,3 et 3,6 %/an.

Non seulement Sacombank, Ho Chi Minh City Development Joint Stock Commercial Bank ( HDBank ) a également légèrement augmenté les taux d'intérêt des dépôts en ligne à court terme de 0,2 à 0,3 %/an, portant le taux d'intérêt pour les termes de 1 à 5 mois à 3,55 %/an ; pour les termes de 6 mois à 5,1 %/an.

La Banque vietnamienne pour l'agriculture et le développement rural ( Agribank ) a emboîté le pas en augmentant légèrement ses taux d'intérêt sur les dépôts en ligne. Actuellement, Agribank propose des taux d'intérêt pour les dépôts à moins de 6 mois compris entre 1,8 et 2,2 %/an, et pour les dépôts de 6 à 9 mois à 3,2 %/an, soit une hausse de 0,2 à 0,3 %/an par rapport aux taux précédents.

Auparavant, en juillet, une série de banques ont ajusté leurs taux d'intérêt sur les dépôts, généralement de 0,3 à 0,7 % par an, notamment : An Binh Commercial Joint Stock Bank (ABBank), Vietnam Prosperity Joint Stock Commercial Bank (VPBank), Vietnam International Commercial Joint Stock Bank (VIB), Saigon - Hanoi Commercial Joint Stock Bank (SHB), Vietnam Joint Stock Commercial Bank (BVBank), Military Commercial Joint Stock Bank (MB)...

Commentant cette fluctuation, le Dr Nguyen Tri Hieu, expert économique, a déclaré que l'ajustement des taux d'intérêt des dépôts par les banques est une mesure appropriée pour équilibrer la rentabilité de certains autres canaux d'investissement tels que l'or, les devises étrangères... pour attirer l'argent inutilisé de la population.

Selon les dernières statistiques de la Banque d'État, les dépôts des résidents auprès des établissements de crédit ont fortement augmenté pour atteindre près de 6,7 quadrillions de VND à la fin du mois de mars, soit une hausse de 2,2 % par rapport à la fin de l'année dernière.

Le capital bon marché est-il rare ?

La tendance à la hausse des taux d’intérêt des dépôts a commencé fin mars et est devenue plus évidente récemment.

Le Dr Nguyen Tri Hieu a indiqué que le taux d'intérêt des dépôts pourrait à nouveau augmenter au cours du second semestre de cette année, entraînant une augmentation des taux d'intérêt des prêts.

« La hausse des taux d'intérêt indique une activité économique plus forte, car les particuliers et les entreprises empruntent davantage. La demande de crédit augmente, obligeant les banques à augmenter leurs taux d'intérêt pour attirer les dépôts et répondre aux besoins en capital de leurs clients », a expliqué M. Hieu.

D'autre part, l'expert a déclaré que la hausse des taux d'intérêt sur les dépôts pourrait également être due à l'augmentation des créances douteuses. Lorsque les capitaux empruntés ne sont pas réinvestis dans le système, les banques doivent mobiliser de nouveaux capitaux pour rembourser les anciens dépôts arrivés à échéance. Augmenter les taux d'intérêt sur les dépôts pour attirer de nouveaux flux de trésorerie peut être une mesure nécessaire pour garantir la liquidité, mais cela entraîne également une hausse des coûts d'emprunt, car les banques doivent maintenir une marge bénéficiaire de 3 à 4 %.

Partageant le même point de vue, les experts de KB Securities Vietnam (KBSV) prévoient que les taux d'intérêt des prêts ont atteint leur plancher et devraient stagner ou augmenter légèrement d'ici la fin de l'année. De même, Vietcombank Securities Company estime que les taux d'intérêt des dépôts augmenteront d'environ 0,3 à 0,5 % au troisième trimestre et que la pression à la hausse se poursuivra au quatrième trimestre, avec une hausse attendue de 0,5 à 1 % sur l'ensemble de l'année.

En fait, les banques continuent de fournir à l’économie des « capitaux bon marché » au moyen d’une série de programmes de crédit préférentiels.

Par exemple, la Banque commerciale par actions du Vietnam pour l'investissement et le développement (BIDV) offre des prêts préférentiels aux clients individuels à des fins de production et d'affaires avec des taux d'intérêt à partir de 3,9 %/an pour les prêts à court terme et à partir de 6,5 %/an pour les prêts à long terme afin de compléter le fonds de roulement ou de rembourser des dettes par anticipation auprès d'autres établissements de crédit.

Pour les clients souhaitant emprunter pour l'achat d'un logement, VIB propose 30 000 milliards de VND de prêts préférentiels avec trois formules de taux fixes sur 6, 12 et 24 mois à partir de 5,9 %/an. La Vietnam Maritime Commercial Joint Stock Bank (MSB) propose également des prêts immobiliers préférentiels à partir de 4,99 %/an, valables uniquement pendant les 3 premiers mois.

Le professeur associé, Dr Dinh Trong Thinh, expert économique, a déclaré qu'avec la politique monétaire stable de la Banque d'État, qui encourage les banques commerciales à optimiser les coûts pour offrir les taux d'intérêt de prêt les plus avantageux aux particuliers et aux entreprises, les taux d'intérêt de prêt devraient continuer à baisser ou au moins rester stables au cours de la dernière période de cette année.

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