Les dernières données des banques commerciales indiquent que les taux d'intérêt sur les dépôts continuent d'augmenter pour de nombreuses échéances. Cette tendance, observée depuis plusieurs mois, suscite de nombreuses inquiétudes quant à l'évolution des taux d'intérêt sur les prêts et à la possible raréfaction des capitaux bon marché.
Absorber les flux de trésorerie inactifs
Durant les deux premiers jours d'août, plusieurs banques ont continué d'ajuster leurs taux d'intérêt sur les dépôts afin d'attirer les liquidités dormantes, dans un contexte où les autres canaux d'investissement ne se redressent pas clairement.
La banque Sacombank (Saigon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank) a fortement augmenté ses taux d'intérêt sur les dépôts en ligne pour de nombreuses échéances. Le taux d'intérêt des dépôts à 6 mois a notamment connu la plus forte hausse, passant de 0,8 % à 4,9 % par an. Le taux d'intérêt des dépôts de 7 à 11 mois a également progressé, passant de 0,6-0,7 % à 4,9 % par an.
Les taux d'intérêt sur les dépôts d'une durée de 12 mois ou plus proposés par Sacombank ont augmenté de 0,5 % par an par rapport à la période précédente, pour atteindre 5,4 % par an pour les dépôts de 12 à 13 mois et 5,5 à 5,7 % par an pour les dépôts de 15 à 24 mois.
De plus, les dépôts à terme inférieur à 6 mois ont tous augmenté de 0,1 à 0,3 % par an par rapport au barème de taux d'intérêt précédent, qui fluctue actuellement entre 3,3 et 3,6 % par an.
Non seulement Sacombank, mais la Banque commerciale par actions de développement de Ho Chi Minh-Ville ( HDBank ) a également légèrement augmenté ses taux d'intérêt sur les dépôts en ligne à court terme de 0,2 à 0,3 % par an, portant le taux d'intérêt pour les durées de 1 à 5 mois à 3,55 % par an et pour les durées de 6 mois à 5,1 % par an.
La Banque vietnamienne pour l'agriculture et le développement rural ( Agribank ) a emboîté le pas en augmentant légèrement les taux d'intérêt sur les dépôts en ligne. Actuellement, Agribank propose des taux d'intérêt sur les dépôts de moins de 6 mois compris entre 1,8 % et 2,2 % par an, et sur les dépôts de 6 à 9 mois à 3,2 % par an, soit une hausse de 0,2 % à 0,3 % par an par rapport à la période précédente.
En juillet dernier, plusieurs banques ont ajusté leurs taux d'intérêt sur les dépôts, généralement de 0,3 à 0,7 % par an, notamment : la Banque commerciale par actions d'An Binh (ABBank), la Banque commerciale par actions de la prospérité du Vietnam (VPBank), la Banque commerciale internationale par actions du Vietnam (VIB), la Banque commerciale par actions de Saigon-Hanoi (SHB), la Banque commerciale par actions du Vietnam (BVBank), la Banque commerciale par actions militaire (MB)...
Commentant cette fluctuation, le Dr Nguyen Tri Hieu, expert en économie, a déclaré que l'ajustement des taux d'intérêt sur les dépôts par les banques est une mesure appropriée pour équilibrer la rentabilité d'autres placements tels que l'or, les devises étrangères... afin d'attirer l'argent inactif des particuliers.
Selon les dernières statistiques de la Banque d'État, les dépôts des résidents auprès des établissements de crédit ont fortement augmenté pour atteindre près de 6,7 quadrillions de VND à la fin du mois de mars, soit une hausse de 2,2 % par rapport à la fin de l'année dernière.
Les capitaux bon marché sont-ils rares ?
La tendance à la hausse des taux d'intérêt sur les dépôts a débuté fin mars et s'est accentuée récemment.
Le Dr Nguyen Tri Hieu a indiqué que le taux d'intérêt sur les dépôts pourrait augmenter à nouveau au cours du second semestre de cette année, entraînant une hausse des taux d'intérêt sur les prêts.
« La hausse des taux d'intérêt témoigne d'une activité économique plus soutenue, les particuliers et les entreprises empruntant davantage. La demande de crédit augmente, obligeant les banques à relever leurs taux d'intérêt pour attirer les dépôts et répondre aux besoins de capitaux de leurs clients », a expliqué M. Hieu.
D'autre part, l'expert a indiqué que la hausse des taux d'intérêt sur les dépôts pourrait également s'expliquer par l'augmentation des créances douteuses. Lorsque les fonds prêtés ne sont pas recouvrés, les banques doivent mobiliser de nouveaux capitaux pour rembourser les dépôts arrivés à échéance. Augmenter les taux d'intérêt sur les dépôts afin d'attirer de nouveaux flux de trésorerie peut s'avérer nécessaire pour garantir la liquidité, mais cela renchérit également les coûts d'emprunt, car les banques doivent maintenir une marge bénéficiaire de 3 à 4 %.
Partageant cet avis, les experts de KB Securities Vietnam (KBSV) prévoient que les taux d'intérêt sur les prêts ont atteint leur niveau le plus bas et devraient rester stables ou augmenter légèrement d'ici la fin de l'année. De même, Vietcombank Securities Company estime que les taux d'intérêt sur les dépôts augmenteront d'environ 0,3 à 0,5 % au troisième trimestre et que cette pression à la hausse se poursuivra au quatrième trimestre, avec une augmentation attendue des taux d'intérêt de 0,5 à 1 % sur l'ensemble de l'année.
En réalité, les banques continuent d'injecter des « capitaux bon marché » dans l'économie grâce à une série d'offres de crédit préférentielles.
Par exemple, la Banque commerciale par actions vietnamienne pour l'investissement et le développement (BIDV) propose des prêts préférentiels aux particuliers pour des besoins de production et d'affaires, avec des taux d'intérêt à partir de 3,9 %/an pour les prêts à court terme et à partir de 6,5 %/an pour les prêts à long terme, afin de compléter le fonds de roulement ou de rembourser par anticipation des dettes contractées auprès d'autres établissements de crédit.
Pour les clients souhaitant emprunter pour l'achat d'un logement, la VIB propose 30 000 milliards de VND de prêts à taux préférentiels avec trois formules à taux fixe sur 6, 12 et 24 mois à partir de 5,9 % par an. La Banque maritime commerciale par actions du Vietnam (MSB) propose également des prêts immobiliers à taux préférentiels à partir de 4,99 % par an, mais uniquement pendant les trois premiers mois.
Le professeur agrégé Dinh Trong Thinh, expert en économie, a déclaré que grâce à la politique monétaire stable de la Banque d'État, qui encourage les banques commerciales à optimiser leurs coûts afin d'offrir les taux d'intérêt les plus avantageux aux particuliers et aux entreprises, les taux d'intérêt des prêts devraient continuer à baisser ou au moins rester stables au cours de la dernière période de cette année.
Source
Comment (0)