Les taux d'intérêt de l'épargne baissent, les taux d'intérêt des prêts restent élevés
Le 19 juin, le taux d'intérêt plafond (LS) pour les dépôts à moins de 6 mois a été officiellement abaissé de 5 %/an à 4,75 %/an. Dans le cadre de cette réduction du taux d'intérêt, les banques ont ajusté proactivement la réduction du taux d'intérêt de 0,1 à 0,5 %/an avant la date d'entrée en vigueur au lieu d'attendre la date pour l'appliquer. En conséquence, VIB a mobilisé les taux d'intérêt à terme de 2 à 5 mois à 4,75 %/an ; 7 à 8 mois à 7,3 %/an ; le taux d'intérêt le plus élevé était de 7,5 %/an pour les durées de 15 mois ou plus. ABBANK a mobilisé l'épargne à terme de 2 à 5 mois à 4,75 %/an ; 6 à 7 mois à 7,5 %/an ; 10 à 12 mois à 7,6 %/an ; 15 à 60 mois à 7,9 %/an. La particularité de cette banque réside dans son taux d'intérêt à 13 mois, pouvant atteindre 11,2 % par an, appliqué aux dépôts inférieurs à 1 500 milliards de VND. Pour les dépôts supérieurs à ce montant, il est appliqué conformément à la réglementation d'ABBANK.
Les taux de prêt doivent baisser plus rapidement pour que l’ économie puisse absorber des capitaux bon marché
Techcombank appliquera officiellement un taux d'intérêt réduit à partir du 19 juin pour les durées de 1 à 5 mois à 4,75 %/an ; à partir de 6 mois, le taux d'intérêt est de 6,9 %/an. Le 19 juin, Sacombank a également réduit le taux d'intérêt pour l'épargne d'un mois à 4,5 %/an ; 2 mois à 4,6 %/an ; 3 mois à 4,7 %/an ; 4 à 5 mois à 4,75 %/an ; 6 mois à 6,4 %/an ; 12 mois à 7 %/an et le taux le plus élevé est de 7,25 %/an pour une durée de 36 mois... Le tableau des taux d'intérêt pour la mobilisation de l'épargne en VND des banques est que pour les durées de 6 mois et plus, le taux d'intérêt augmente fortement par rapport aux durées inférieures à 6 mois (plafond de taux d'intérêt maximum de 4,75 %/an) de 2 à 3 %/an.
Depuis début 2023, la Banque d'État du Vietnam (SBV) a ajusté ses taux d'intérêt opérationnels à la baisse à quatre reprises, pour une réduction totale de 0,5 à 2 % par an. Cependant, lors des trois précédentes baisses, les banques ont réduit leurs taux d'intérêt débiteurs par petites tranches. Les taux d'intérêt débiteurs pour les entreprises se situent actuellement en moyenne autour de 9 à 10 % par an ; les particuliers qui empruntent pour la consommation et l'achat de biens immobiliers bénéficient de taux d'intérêt préférentiels de 8 à 10 % par an au cours des premiers mois ; la majorité des prêts restants fluctuent entre 10 et 15 % par an. Le rythme de réduction des taux débiteurs n'a pas suivi la mobilisation. Par conséquent, face à cette baisse, le marché reste sceptique.
Transformation de la mobilisation, taux d'intérêt des prêts difficile à baisser
Le Dr Nguyen Huu Huan, directeur du département des finances de l'Université d'économie de Hô-Chi-Minh-Ville, a déclaré que la réduction des taux d'intérêt opérationnels vise principalement à orienter le système bancaire et à accroître sa liquidité à court terme. Pour réduire les taux d'intérêt débiteurs, il est nécessaire d'attendre la synchronisation des liquidités à moyen et long terme des banques. Actuellement, seules les grandes banques (les « Big 4 ») disposent des conditions nécessaires pour réduire leurs taux d'intérêt, y compris leurs taux débiteurs, tandis que d'autres banques peinent à ajuster leurs taux, ce qui les oblige à agir en coulisses et à contourner le plafond, une pratique courante sur le marché. Par conséquent, le coût du capital est élevé, ce qui rend difficile la réduction des taux débiteurs.
Voilà la situation actuelle du marché. Récemment, Mme NH (District 3, Hô-Chi-Minh-Ville) a reçu un message d'un employé de la Phuong Dong Bank l'invitant à déposer six mois d'épargne à un taux d'intérêt de 8,1 % par an, sans parler du dépôt d'un milliard de VND et de la réception d'un supplément de 600 000 VND (soit 0,06 %). Il s'agit de l'une des banques qui offrent des liquidités à leurs clients en plus de taux d'intérêt élevés. Une banque dépose 50 millions de VND et obtient un bonus pouvant atteindre 900 000 VND. Une autre façon d'attirer des capitaux pour « échapper » aux taux d'intérêt élevés consiste pour les clients à déposer d'importantes sommes d'argent, pouvant atteindre des milliards de VND, sur une durée de six mois, à un taux d'intérêt de 8 % par an. Les intérêts générés par ces plusieurs centaines de millions de VND provenant de ce livret d'épargne seront ouverts sur un livret d'épargne secondaire, à un taux d'intérêt équivalent à 8 % par an. Ainsi, en réalité, le taux d’intérêt que la banque verse aux clients est supérieur à 8%/an, jusqu’à environ 8,4%/an.
Le transfert de livrets d'épargne est également plus fréquent, révélant ainsi les banques qui pratiquent des taux d'intérêt élevés. Sur un forum bancaire, un habitant de Hanoï a publié le transfert d'un livret d'épargne d'un milliard de VND, à échéance le 17 janvier 2024, avec un taux d'intérêt de 12,5 % par an ; et d'un livret d'épargne d'un milliard de VND, à échéance le 16 janvier 2024, avec un taux d'intérêt de 11 % par an. En règle générale, les clients qui déposent leur épargne peuvent hypothéquer leur livret auprès de la banque lorsqu'ils ont besoin d'argent. Le taux d'intérêt du prêt hypothécaire est égal au taux de mobilisation, majoré d'une marge de 2 à 3 % selon la banque. Toutefois, si le déposant ne souhaite pas emprunter ou si la banque n'accepte pas l'hypothèque du livret d'épargne, il peut le transférer à un tiers. Surtout maintenant, les taux d'intérêt de l'épargne diminuent rapidement, de sorte que les livrets d'épargne avec des taux d'intérêt de 11 à 12,5 %/an peuvent négocier un taux d'intérêt plus élevé de 0,1 à 0,5 %/an que le taux d'intérêt à long terme que les banques versent aux déposants (environ 5 %).
La fin du deuxième trimestre et le début du troisième trimestre sont également la période où les dépôts à intérêt élevé de fin 2022 et de début 2023 arrivent à échéance. On prévoit que les banques prendront des mesures pour conserver cette source de dépôts, car le niveau actuel des taux d'intérêt de l'épargne a fortement diminué et les flux de trésorerie sont susceptibles de se déplacer vers d'autres canaux.
M. Nguyen Huu Huan a déclaré que la Banque d'État avait réduit ses taux de refinancement et que les taux d'intérêt interbancaires avaient également diminué. Cependant, toutes les banques n'avaient pas accès à des capitaux bon marché, ce qui a entraîné toutes sortes de mobilisations extérieures frauduleuses. Pour réduire les taux d'intérêt, M. Nguyen Huu Huan a déclaré que le problème des obligations d'entreprises devait être résolu dans certaines banques. Dans ce cas, les autorités pourraient autoriser la Société de gestion d'actifs des établissements de crédit (VAMC) à racheter des obligations d'entreprises auprès de certaines banques disposant d'actifs garantis et sûrs, puis à les geler et à les gérer.
Le Dr Nguyen Duc Do, président de l'Académie des finances, a déclaré que, comme lors des trois précédentes baisses du taux d'intérêt opérationnel, il ne faut pas s'attendre à une baisse importante cette fois-ci. Cette baisse ne peut être que progressive, en fonction de la situation des banques, et les taux d'intérêt débiteurs, en particulier, ne devraient pas baisser rapidement.
Le Dr Nguyen Duc Do a analysé : « Le plan de soutien des taux d'intérêt de 2 % est considéré comme le plus solide du marché à ce jour, mais il ne peut être supprimé et les prêts ne peuvent pas être accélérés, ce qui est regrettable compte tenu du besoin actuel de capitaux bon marché pour les clients. Les taux d'intérêt actuels des prêts doivent être encore réduits, car, à 9-10 % par an pour le secteur des entreprises et plus de 10 % pour les particuliers, il est difficile de stimuler la demande sur le marché. »
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