Mise en place d'une plateforme d'échange de cryptomonnaies : le jeu du milliard de dollars sera plus transparent

Le flux clandestin de centaines de milliards de dollars vers le marché des cryptomonnaies et des actifs numériques au Vietnam est sur le point d'être légalisé, avec la création d'une série de plateformes d'échange officielles. Ces plateformes constituent non seulement des canaux d'investissement attractifs, mais aussi des leviers potentiels de mobilisation de capitaux pour les entreprises.

Le secteur des monnaies virtuelles est très attractif pour les investisseurs vietnamiens. Photo : Shutterstock

Une série de réseaux de fraude aux monnaies virtuelles ont été démantelés.

Selon les estimations de certaines organisations internationales, le Vietnam compte actuellement environ 17 millions de personnes possédant des actifs numériques, et la valeur des transactions en monnaie virtuelle au Vietnam s'élève à environ 105 milliards de dollars. Cependant, les experts en blockchain affirment qu'il ne s'agit là que de la partie émergée de l'iceberg, car en réalité, le nombre de personnes investissant dans les monnaies virtuelles est bien plus important. La récente destruction d'une série de plateformes d'échange de monnaies virtuelles frauduleuses illustre l'insuffisance de l'absence de plateformes officielles sur le marché vietnamien.

Récemment, la police de Hanoï a démantelé un groupe de personnes qui créait et promouvait des projets de monnaie virtuelle, levant environ 7,86 millions de dollars (soit 200 milliards de dongs) auprès de plus de 3 000 comptes d'investisseurs. Le dirigeant, Dang Quoc Thang (résidant à Hanoï), a créé le groupe Maxx pour promouvoir des projets de monnaie virtuelle, notamment Wingstep et Game Naga Kingdom.

En promettant des commissions élevées et des profits conséquents, les individus ont incité un grand nombre d'investisseurs à investir dans les projets de monnaie virtuelle mentionnés ci-dessus. Ces projets n'ont existé que peu de temps avant de s'effondrer et de se voir confisquer l'intégralité de l'argent des investisseurs.

Toujours en août 2025, la police de Phu Tho a démantelé un groupe de marketing à paliers multiples illégal se faisant passer pour un investisseur en monnaie numérique. Dirigé par Nguyen Chanh Dang (né en 1986), ce groupe, via le site web https://tcis.ai, a incité de nombreuses personnes à investir dans la monnaie numérique TCIS. En peu de temps, de juin 2024 à juillet 2025, le groupe a mobilisé des milliers de personnes, créant plus de 4 000 comptes, pour un montant total de plus de 2 millions de dollars américains (plus de 50 milliards de dongs vietnamiens).

Un autre réseau de monnaie virtuelle démantelé par la police de Phu Tho en août 2025 était une escroquerie impliquant la monnaie virtuelle PaynetCoin (PAYN). Les fraudeurs, menés par Nguyen Van Ha, ont programmé la création d'une monnaie virtuelle appelée Paynetcoin (PAYN), en mettant en place un système de récompenses basé sur un modèle pyramidal (marketing multi-niveaux). Après s'être inscrits pour acheter un package d'investissement, les participants percevront des intérêts de 5 à 9 % par mois et recevront des récompenses en PAYN (PAYN étant négocié sur la plateforme d'échange créée par ces individus). Grâce à cela, les individus ont attiré des milliers de participants, mobilisant des sommes totales atteignant des milliers de milliards de VND.

Auparavant, en mai 2025, la police de Dong Nai avait démantelé un réseau de monnaie virtuelle à grande échelle appelé Matrix Chain (MTC), s'appropriant près de 10 000 milliards de VND auprès de dizaines de milliers de personnes en peu de temps...

Selon les experts, le fait que la monnaie virtuelle se situe dans une « zone grise » juridique facilite l'accès aux plateformes d'échange frauduleuses et la croyance en des publicités alléchantes. M. Tran Xuan Tien, secrétaire général de l'Association Blockchain de Hô-Chi-Minh-Ville, a déclaré que l'investissement dans les monnaies virtuelles est très attractif pour les investisseurs vietnamiens, mais que, depuis de nombreuses années, ce secteur au Vietnam ne bénéficie d'aucune légalité, ce qui freine le marché. Les investisseurs doivent acquérir des connaissances de base sur la blockchain afin d'identifier les risques et d'éviter de se laisser piéger par des publicités trompeuses.

M. Nguyen The Vinh, PDG de Ninety Eight, a souligné que le nombre de Vietnamiens détenant des cryptoactifs dépasse largement celui des investisseurs en actions, ce qui témoigne de l'attrait de ce type d'actifs. Cependant, les investisseurs doivent se méfier des plateformes d'échange promettant des taux d'intérêt « inimaginables », car aucun modèle économique légitime ne garantit des profits aussi élevés.

Transparence et divulgation d'informations pour protéger les investisseurs

De nombreuses entreprises et banques nationales, telles que SSI Securities Corporation, Techcom Securities Corporation (TCBS) et Military Commercial Joint Stock Bank (MB), se préparent activement à rejoindre le marché des cryptomonnaies. Le Vietnam devrait disposer d'environ cinq plateformes de négociation d'actifs numériques connectées aux bourses internationales, et une cinquantaine de types d'actifs numériques y seront cotés. Parallèlement, l'émission de cryptoactifs liés à des actifs réels sera autorisée pour lever des capitaux, et ce, uniquement pour les étrangers.

Les entreprises disposent de davantage de canaux pour solliciter des capitaux

- L'avocat Dao Tien Phong, PDG du cabinet d'avocats Investpush

Le point le plus important lors de l'élaboration de politiques pour les plateformes d'échange de cryptomonnaies et d'actifs numériques est de protéger les droits des investisseurs, de prévenir le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme, et d'éviter les pertes fiscales. La mise en place de plateformes d'échange d'actifs numériques permettra aux entreprises de disposer de davantage de canaux pour lever des capitaux.

Actuellement, le cadre juridique pour la levée de capitaux par obligations ou titres est finalisé, mais celui permettant aux entreprises de lever des capitaux sur les plateformes d'échange de cryptomonnaies et d'actifs numériques n'est pas encore disponible. Il est donc nécessaire de modifier les lois pertinentes afin de permettre aux entreprises de comptabiliser leurs levées de capitaux par ce biais, et, parallèlement, de distinguer la mobilisation de capitaux pour les entreprises et les projets.

M. Huynh Quoc Nam, directeur du développement commercial d'OKX Global, a déclaré que la création de plateformes de négociation d'actifs numériques favoriserait la transparence du marché, la clarté des informations d'identification des clients (identification électronique des clients - eKYC) et contribuerait à réduire la fraude et les escroqueries. Parallèlement, la création de plateformes de négociation d'actifs numériques contribuerait également à l'augmentation des recettes fiscales de l'État et au développement des secteurs connexes.

De nombreuses entreprises opérant dans le domaine de la blockchain espèrent également que la création d'une bourse de crypto-monnaie aidera les start-ups à revenir sur le marché vietnamien, au lieu d'affluer à Singapour pour y installer leur siège social comme auparavant, et en même temps, aidera le Vietnam à attirer fortement les capitaux d'investissement étrangers, à créer un écosystème financier et technologique qui suit les tendances et à affirmer sa position sur la carte internationale de la blockchain.

Lors de la conférence de presse du gouvernement début août, le vice-ministre des Finances, Nguyen Duc Chi, a déclaré que son ministère élaborait un décret pilote sur les transactions d'actifs numériques. Le ministère a étudié de nombreuses expériences de pays de la région et d'autres pays. Suivant les directives du Bureau politique et du gouvernement, le ministère finalisera le projet et le soumettra au gouvernement pour signature et promulgation. S'il est approuvé rapidement, il sera promulgué en août.

Proposant la mise en place rapide d'une plateforme d'échange d'actifs numériques et de cryptomonnaies au Vietnam, M. Tran Xuan Tien a analysé que si cette plateforme n'était pas ouverte d'ici un à deux ans, le Vietnam serait laissé pour compte. Selon cet expert, le Vietnam devrait mettre en place une plateforme nationale pour gérer la liquidité et les données, tout en permettant aux plateformes internationales de participer afin de garantir la concurrence et l'apprentissage, car ces plateformes internationales possèdent une longue expérience en matière d'exploitation et de gestion des risques, et offrent un niveau de sécurité très élevé.

Concernant l'expérience d'exploitation des plateformes d'échange d'actifs numériques et de cryptomonnaies, les experts affirment que le principe fondamental de ces plateformes est de garantir la transparence, la publication d'informations sur le volume des transactions, les coûts et la liquidité, et d'éviter toute manipulation du marché afin de protéger les investisseurs. De plus, les plateformes doivent accorder une attention particulière aux questions de sécurité et de confidentialité et séparer leurs actifs de ceux des investisseurs.

Les experts conseillent aux investisseurs de considérer le marché des monnaies virtuelles comme extrêmement attractif, mais aussi très risqué. « Sans connaissances ni expérience, plus vous investissez, plus vous perdez. Par conséquent, ne vous précipitez pas sur les monnaies numériques sans connaissances et expérience suffisantes. Si vous débutez en investissement, il est préférable de ralentir votre rythme », recommande M. Nguyen The Vinh.

Pendant ce temps, affirmant avoir « versé beaucoup de sang » sur l'échange de crypto-monnaie, l'avocat Dao Tien Phong, PDG du cabinet d'avocats Investpush, a partagé son expérience selon laquelle les investisseurs doivent avoir des connaissances ; avec chaque projet de crypto-monnaie, il est nécessaire de vérifier attentivement, en particulier le modèle économique, l'équipe fondatrice et de se conformer strictement aux réglementations fiscales...

Source : https://baodautu.vn/lap-san-giao-dich-tien-so-cuoc-choi-ty-usd-se-minh-bach-hon-d368112.html