Une entreprise de fruits de mer vient de lever des milliers de milliards de dongs grâce à des obligations.

La Société multinationale d'investissement et de développement (IDI) vient d'émettre avec succès 1 000 obligations, d'une valeur nominale de 1 milliard de VND par obligation, le 31 octobre 2024. Le lot d'obligations a une valeur totale de 1 000 milliards de VND et a été distribué en seulement 1 jour.

La Société multinationale d'investissement et de développement (IDI) vient d'émettre avec succès 1 000 obligations, d'une valeur nominale de 1 milliard de VND par obligation, le 31 octobre 2024. Le lot d'obligations a une valeur totale de 1 000 milliards de VND et a été distribué en seulement 1 jour.

Il est à noter que le taux d’intérêt de ce lot d’obligations est très bas, seulement la moitié de celui des autres entreprises et à peu près le même que le taux d’intérêt des obligations émises par les établissements de crédit.

Les obligations de l'IDI ont une durée de 8 ans et sont garanties par GuarantCo Ltd. C'est ce garant qui a participé aux émissions obligataires de la Société d'investissement pour les infrastructures de Hô-Chi-Minh-Ville. GuarantCo est une société multinationale de services de garantie affiliée au PIDG (Groupe de développement des infrastructures privées - PIDG). GuarantCo est parrainée par cinq puissances du G12 : le Royaume-Uni, l'Australie, la Suisse, la Suède et les Pays-Bas.

Ce lot d'obligations est conseillé et émis par VCBS, et est également le représentant du propriétaire de l'obligation.

Le produit de cette émission d'obligations sera utilisé pour mettre en œuvre les programmes et projets d'investissement d'IDI, notamment le projet d'usine de transformation de fruits de mer aux États-Unis (phase 2) et le projet de centre d'élevage aquatique de haute technologie de Sao Mai.

Il est à noter que, selon l'annonce sur HNX, le taux d'intérêt d'émission de ce lot d'obligations n'est que de 5,58% - bien inférieur au niveau général des autres obligations d'entreprise et égal seulement au taux d'intérêt des obligations émises par les établissements de crédit.

IDI est une filiale de Sao Mai Group Corporation (ASM), l'une des plus grandes entreprises de transformation de pangasius au Vietnam. La majeure partie de son chiffre d'affaires provient de la vente de marchandises, de produits finis à base de pangasius et de produits dérivés tels que la farine et l'huile de poisson, ainsi que les aliments pour animaux.

IDI vient également de publier ses résultats commerciaux pour le troisième trimestre 2024, avec un bénéfice après impôts de 17,8 milliards de VND, en baisse de 23,88 % sur un an. IDI a indiqué qu'au cours de cette période, les frais commerciaux ont fortement augmenté de 75 % en raison des coûts élevés du transport maritime international par rapport à la même période l'an dernier. Parallèlement, les revenus financiers ont diminué de 61 % en raison de la baisse des taux d'intérêt sur les dépôts et du versement de dividendes par une société affiliée à la même période l'an dernier.

L'émission d'obligations augmentera le fardeau de la dette d'IDI. À la fin du troisième trimestre 2024, la dette d'IDI s'élevait à 4 894 milliards de VND, dont 4 657 milliards de VND de dette à court terme (88 % de la dette de crédit-bail à court terme). Sur les neuf premiers mois de 2024, les charges d'intérêts qu'IDI a dû payer se sont élevées à 213 milliards de VND, soit près de 50 % du bénéfice brut de l'entreprise.

Source : https://baodautu.vn/mot-cong-ty-thuy-san-vua-huy-dong-duoc-nghin-ty-dong-qua-trai-phieu-d229477.html