Les créances douteuses augmentent rapidement, le marché financier doit-il s’inquiéter ?

De nombreuses banques enregistrent une forte augmentation des créances douteuses

Selon les données de la Banque d'État, en février 2025, le ratio de créances douteuses au bilan du système des établissements de crédit (à l'exclusion des 5 banques MBV, GPBank, VCBNeo, Vikki Bank et SCB) a atteint 1,88 %. Le rapport financier du premier trimestre 2025 montre une forte augmentation des créances douteuses dans de nombreuses banques, en particulier les banques publiques.

Chez BIDV , les créances douteuses ont augmenté de 37% par rapport au début de l'année, portant le ratio créances douteuses/encours total de la dette de 1,41% à 1,89%. Vietcombank a également vu ce taux augmenter de 0,95% à la fin de 2024 à 1,03%. Le total des créances douteuses de VietinBank a atteint près de 28 000 milliards de VND à la fin du mois de mars, soit une augmentation de 31 %, ce qui a fait passer le ratio de créances douteuses de 1,24 % à 1,55 %.

Les banques privées ne font pas exception à la tendance. Techcombank a enregistré une augmentation de 9,6% des créances douteuses, atteignant près de 7 800 milliards de VND, soit un taux de 1,23%. MB a déclaré des créances douteuses à la fin du premier trimestre de 14 681 milliards de VND, dont les créances non conformes sont passées de 4 599 milliards à 4 942 milliards de VND ; Les créances douteuses ont augmenté de 34,7 % pour atteindre 4 552 milliards de VND ; Les créances douteuses ont augmenté de 12,6% pour atteindre 5 187 milliards de VND. Dans l’ensemble, le ratio de créances douteuses de MB est passé de 1,62 % à 1,84 %.

VietABank est un rare point positif lorsque son ratio de créances douteuses est passé de 1,37 % à 0,63 %. Cependant, la dette du groupe 2 a augmenté de façon spectaculaire de plus de 4,3 fois, passant de près de 334 milliards de VND à 1 452 milliards de VND, représentant 1,7 % de la dette totale en cours.

Certaines banques ont des ratios de créances douteuses dépassant 3 %, comme Saigonbank, BVBank, VIB et ABBank. VIB est passé de 3,5% à près de 3,8%, tandis que Saigonbank est passé de 2,66% à 3,28%. Il est à noter que la dette non conforme à la norme de la Saigonbank a fortement augmenté de 62 %, passant de plus de 84 milliards de VND à près de 137 milliards de VND.

Un rapport récemment publié par SSI Research montre que la qualité des actifs du système bancaire continue d’être sous pression. La raison en est que de nombreux projets immobiliers n’ont pas encore terminé les procédures légales, tandis que la liquidité du marché immobilier – en particulier à Ho Chi Minh-Ville – reste faible. Cela entraîne la reclassification d’une partie des prêts immobiliers comme créances douteuses. Dans le même temps, les banques publiques ont également été touchées par la restructuration des prêts dans le secteur des matériaux de construction.

Selon SSI Research, le taux de formation de créances douteuses au premier trimestre 2025 a augmenté à 2,46 %, proche du pic de 2,58 % du premier trimestre 2023 et bien supérieur au niveau de 0,55 % du trimestre précédent. Les créances en souffrance ont augmenté de 11,6 %, y compris les créances du groupe 2 (en hausse de 2,8 %) et les créances douteuses (en hausse de 20,4 %). Le ratio de créances douteuses à l'échelle du système a augmenté à 2,02 %, soit une augmentation d'environ 34 700 milliards de VND, bien que les banques aient éliminé 26 600 milliards de VND de créances douteuses au cours du trimestre.

Lors de l'assemblée générale annuelle des actionnaires, M. Nguyen Duc Vinh - Directeur général de VPBank - a prédit que la situation des créances douteuses continuera d'être plus évidente au cours des 6 premiers mois de 2025. La principale raison vient du fait que les prêts immobiliers ont expiré leur période de restructuration en 2024 et doivent être reflétés en fonction de la situation réelle.

Bien que la tendance à l'augmentation des créances douteuses ait été enregistrée au cours des premier et deuxième trimestres, M. Vinh a déclaré que la banque prenait des mesures pour la contrôler et s'attendait à ce que la situation se stabilise à partir du second semestre de l'année.

De nombreux établissements de crédit ont enregistré une augmentation des créances douteuses, certaines banques enregistrant même des augmentations à deux chiffres.

Le ratio de couverture des créances douteuses tombe à son plus bas niveau depuis cinq ans

Un point notable du dernier trimestre a été que les banques n’ont pas augmenté leurs provisions pour créances douteuses, même si la qualité des actifs montrait des signes de déclin. Cela se reflète dans le fait que les coûts du crédit n’augmentent pas proportionnellement au taux de génération de nouvelles créances douteuses. En conséquence, le taux de couverture des créances douteuses de l’ensemble du système est tombé à seulement 88,7 %, soit le niveau le plus bas des cinq dernières années.

À la fin du premier trimestre 2025, seules 4 banques maintenaient un ratio de couverture des créances douteuses supérieur à 100 %, dont VietinBank, Vietcombank, Techcombank et VietABank - un chiffre inchangé par rapport à la fin 2024. Parallèlement, à la fin de 2023, 10 banques avaient atteint ce jalon, dont 4 banques avaient même un ratio de couverture supérieur à 200 %.

Un ratio de couverture des créances douteuses élevé reflète souvent la prudence d’une banque dans sa gestion des risques, mais peut également réduire ses bénéfices. Les banques tentent donc de trouver un équilibre raisonnable entre le maintien de leur capacité de réserve et la garantie de l’efficacité de leurs activités.

Cette réalité exige que les établissements de crédit déploient de manière synchrone des mesures visant à contrôler la qualité du crédit et à limiter l’augmentation des créances douteuses, afin de protéger la stabilité de l’ensemble du système financier dans le contexte d’une économie instable.

Lors de l'assemblée générale annuelle des actionnaires de 2025, de nombreux dirigeants de banques ont franchement admis que le risque de créances douteuses et d'endettement potentiel pourrait augmenter cette année, en raison de nouvelles fluctuations du marché international - en particulier de la politique tarifaire américaine.

Le directeur général de VPBank, Nguyen Duc Vinh, a averti que si les tensions commerciales persistaient, le pouvoir d'achat diminuerait, affectant particulièrement le groupe de clients à revenus moyens et faibles, qui est le principal groupe de clients de la banque.

De même, le président de la BIDV, Phan Duc Tu, a déclaré que l'encours total de la dette des groupes de clients directement affectés par la politique tarifaire s'élève actuellement à environ 300 000 milliards de VND, soit 15 % de l'encours total de la dette. Les secteurs potentiellement risqués comprennent : l’acier, la mécanique, les plastiques, les fruits de mer, les textiles, les transports, l’informatique et l’immobilier industriel. La BIDV a mis en place d’urgence un comité de pilotage spécialisé pour accompagner les entreprises et ajuster les stratégies de crédit appropriées.

Dans le même temps, le président d'Eximbank, Nguyen Canh Anh, a déclaré que la banque révisait son plan de croissance du crédit avec prudence, tout en restructurant les sources de capital et en contrôlant strictement les créances douteuses, en particulier maintenant que la circulaire 02 a expiré. La banque se concentrera sur les clients disposant d’une bonne capacité financière et de secteurs forts tels que l’import-export et la vente au détail ; Parallèlement, promouvoir la mobilisation de capitaux à moindre coût par le biais du CASA et contrôler les coûts des intrants.

Selon le rapport de SSI Research, dans le contexte de taux d'intérêt bas ainsi que de restructuration de la dette et de mesures de soutien à la clientèle des banques, le ratio de créances douteuses devrait culminer au premier semestre 2025, puis avoir tendance à diminuer progressivement au second semestre de l'année.

Source : https://baodaknong.vn/no-xau-tang-nhanh-thi-truong-tai-chinh-co-nen-lo-lang-252309.html