Les créances douteuses augmentent rapidement, le marché financier doit-il s’inquiéter ?

Même au premier trimestre 2025, les créances douteuses sont restées un sujet brûlant, devenant l'un des défis les plus sérieux pour le secteur bancaire. De nombreux établissements de crédit ont enregistré une augmentation de leurs créances douteuses, certaines banques enregistrant même des hausses à deux chiffres.

De nombreuses banques enregistrent une forte augmentation des créances douteuses

Selon les données de la Banque d'État, en février 2025, le ratio de créances douteuses au bilan du système des établissements de crédit (hors MBV, GPBank, VCBNeo, Vikki Bank et SCB) atteignait 1,88 %. Le rapport financier du premier trimestre 2025 montre une forte augmentation des créances douteuses dans de nombreuses banques, notamment celles du secteur public.

Chez BIDV , les créances douteuses ont augmenté de 37 % par rapport au début de l'année, portant le ratio de créances douteuses sur l'encours total de la dette de 1,41 % à 1,89 %. Vietcombank a également vu ce ratio augmenter de 0,95 % à la fin de 2024 à 1,03 %. Fin mars, VietcomBank avait un total de créances douteuses atteignant près de 28 000 milliards de VND, en hausse de 31 %, ce qui a fait passer le ratio de créances douteuses de 1,24 % à 1,55 %.

Français Les banques privées ne sont pas en reste. Techcombank a enregistré une augmentation de 9,6 % des créances douteuses, atteignant près de 7 800 milliards de VND, soit un ratio de 1,23 %. MB a déclaré des créances douteuses à la fin du premier trimestre de 14 681 milliards de VND, dont les créances non standard sont passées de 4 599 milliards de VND à 4 942 milliards de VND ; les créances douteuses ont augmenté de 34,7 % pour atteindre 4 552 milliards de VND ; les créances présentant un risque de perte en capital ont augmenté de 12,6 %, atteignant 5 187 milliards de VND. Globalement, le ratio de créances douteuses de MB est passé de 1,62 % à 1,84 %.

VietABank fait figure d'exception, son taux de créances douteuses ayant diminué de 1,37 % à 0,63 %. En revanche, la dette du groupe 2 a été multipliée par plus de 4,3, passant de près de 334 milliards de VND à 1 452 milliards de VND, soit 1,7 % de l'encours total de la dette.

Certaines banques affichent des ratios de créances douteuses dépassant le seuil de 3 %, comme Saigonbank, BVBank, VIB et ABBank. Le ratio de VIB est passé de 3,5 % à près de 3,8 %, tandis que celui de Saigonbank est passé de 2,66 % à 3,28 %. Il est à noter que le ratio de créances douteuses de Saigonbank a fortement augmenté de 62 %, passant de plus de 84 milliards de VND à près de 137 milliards de VND.

Un rapport récemment publié par SSI Research montre que la qualité des actifs du système bancaire continue d'être sous pression. En effet, de nombreux projets immobiliers n'ont pas encore abouti aux procédures légales, tandis que la liquidité du marché immobilier, notamment à Hô-Chi-Minh-Ville, reste faible. Cette situation a entraîné le reclassement d'une partie des prêts immobiliers en créances douteuses. Parallèlement, les banques publiques ont également été affectées par la restructuration des prêts dans le secteur des matériaux de construction.

Selon SSI Research, le taux de formation de créances douteuses au premier trimestre 2025 a augmenté à 2,46 %, atteignant presque le pic de 2,58 % au premier trimestre 2023 et bien plus élevé que le niveau de 0,55 % du trimestre précédent. Les prêts en souffrance ont augmenté de 11,6 %, y compris les dettes du groupe 2 (en hausse de 2,8 %) et les créances douteuses (en hausse de 20,4 %). Le ratio de créances douteuses de l'ensemble du système a augmenté à 2,02 %, ce qui équivaut à une augmentation d'environ 34 700 milliards de VND, bien que les banques aient radié 26 600 milliards de VND de créances douteuses au cours du trimestre.

Lors de l'assemblée générale annuelle des actionnaires, M. Nguyen Duc Vinh - Directeur général de VPBank - a prédit que la situation des créances douteuses continuera d'être plus évidente au cours des 6 premiers mois de 2025. La principale raison vient du fait que les prêts immobiliers ont expiré leur période de restructuration en 2024 et doivent être reflétés en fonction de la situation réelle.

Bien que la tendance à l'augmentation des créances douteuses ait été enregistrée au cours des premier et deuxième trimestres, M. Vinh a déclaré que la banque prenait des mesures pour la contrôler et s'attendait à ce que la situation se stabilise à partir du second semestre de l'année.

De nombreux établissements de crédit ont enregistré une augmentation des créances douteuses, certaines banques enregistrant même des augmentations à deux chiffres.

Le ratio de couverture des créances douteuses tombe à son plus bas niveau depuis cinq ans

Un point notable du dernier trimestre a été l'absence de provisions pour créances douteuses de la part des banques, malgré une dégradation de la qualité des actifs. Ceci s'est traduit par une augmentation des coûts du crédit inférieure à celle des nouvelles créances douteuses. En conséquence, le ratio de couverture des créances douteuses de l'ensemble du système est tombé à seulement 88,7 %, son plus bas niveau des cinq dernières années.

À la fin du premier trimestre 2025, seules 4 banques maintenaient un ratio de couverture des créances douteuses supérieur à 100 %, dont VietinBank, Vietcombank, Techcombank et VietABank - un chiffre inchangé par rapport à la fin 2024. Parallèlement, à la fin de 2023, 10 banques avaient atteint ce jalon, dont 4 banques avaient même un ratio de couverture supérieur à 200 %.

Un taux de couverture des créances douteuses élevé reflète souvent la prudence d'une banque dans sa gestion des risques, mais il peut également réduire ses bénéfices. C'est pourquoi les banques s'efforcent de trouver un équilibre raisonnable entre le maintien de leur capacité de provisionnement et la garantie de leur efficacité opérationnelle.

Cette réalité exige que les établissements de crédit déploient de manière synchrone des mesures visant à contrôler la qualité du crédit et à limiter l’augmentation des créances douteuses, afin de protéger la stabilité de l’ensemble du système financier dans le contexte d’une économie instable.

Lors de l'assemblée générale annuelle des actionnaires de 2025, de nombreux dirigeants de banques ont franchement admis que le risque de créances douteuses et d'endettement potentiel pourrait augmenter cette année, en raison de nouvelles fluctuations du marché international - en particulier de la politique tarifaire américaine.

Le directeur général de VPBank, Nguyen Duc Vinh, a averti que si les tensions commerciales persistaient, le pouvoir d'achat diminuerait, affectant particulièrement le groupe de clients à revenus moyens et faibles, qui est le principal groupe de clients de la banque.

De même, le président de la BIDV, Phan Duc Tu, a déclaré que l'encours total des prêts des groupes de clients directement touchés par la politique tarifaire s'élève actuellement à environ 300 000 milliards de VND, soit 15 % du total des prêts en cours. Les secteurs potentiellement à risque comprennent : l'acier, la mécanique, le plastique, les produits de la mer, le textile, les transports, l'informatique et l'immobilier industriel. La BIDV a rapidement mis en place un comité de pilotage spécialisé pour soutenir les entreprises et ajuster les stratégies de crédit en conséquence.

Dans le même temps, le président d'Eximbank, Nguyen Canh Anh, a déclaré que la banque réexaminait prudemment son plan de croissance du crédit, tout en restructurant ses sources de capital et en contrôlant strictement les créances douteuses, en particulier après l'expiration de la circulaire 02. La banque se concentrera sur les clients disposant d'une bonne capacité financière et de secteurs solides comme l'import-export et le commerce de détail ; dans le même temps, elle favorisera la mobilisation de capitaux à faible coût grâce au CASA et maîtrisera les coûts des intrants.

Selon le rapport de SSI Research, dans le contexte de taux d'intérêt bas ainsi que de restructuration de la dette et de mesures de soutien à la clientèle des banques, le ratio de créances douteuses devrait culminer au premier semestre 2025, puis avoir tendance à diminuer progressivement au second semestre de l'année.

Source : https://baodaknong.vn/no-xau-tang-nhanh-thi-truong-tai-chinh-co-nen-lo-lang-252309.html