Après la levée de 1 700 milliards d'obligations, Masan a « clôturé » 600 millions de dollars supplémentaires en capital international.

Le Groupe Masan (MSN) vient d'annoncer avoir obtenu un prêt syndiqué de 600 millions de dollars US auprès de 37 institutions financières internationales. La transaction, arrangée par BNP Paribas, Credit Suisse, HSBC et Standard Chartered Bank, est d'une durée de 5 ans. Le prêt en dollars US est assorti d'un taux d'intérêt de 2,9 %, auquel s'ajoute le taux de référence SOFR, soit un taux d'intérêt de 6,7 % par an.

En effet, face à la contraction des flux de capitaux nationaux, de nombreuses grandes entreprises vietnamiennes ont cherché des capitaux étrangers. Ce prêt de 600 millions de dollars, accordé par Masan (MSN), est le plus important jamais accordé au secteur privé vietnamien.

Il s'agit du plus gros prêt jamais accordé au secteur économique privé au Vietnam, présenté par MSN.

Dans un contexte de hausse des taux d'intérêt, l'augmentation des emprunts en dollars américains pourrait accroître les risques de change, a déclaré MSN. Par conséquent, la Société surveillera et évaluera proactivement le moment opportun pour effectuer des transactions sur produits dérivés afin de minimiser les risques de marché tout en maintenant des coûts de capital optimaux.

En effet, face à la contraction des flux de capitaux nationaux, de nombreuses grandes entreprises vietnamiennes ont cherché à s'approvisionner en capitaux étrangers. En moins d'un mois, VPBank a signé avec succès un accord de prêt syndiqué d'un montant de 500 millions de dollars (soit près de 12 500 milliards de dongs) auprès de cinq grandes institutions financières.

SeABank a également annoncé avoir signé un prêt de 200 millions USD sur 7 ans avec la Société américaine de financement du développement international (DFC).

Or Ban Viet Securities (VCSC) a signé un contrat de prêt d'une limite de 105 millions USD et le droit d'augmenter jusqu'à 150 millions USD (équivalent à 3 675 milliards de VND) avec un groupe de banques étrangères.

Pendant ce temps, F88 Business JSC a continué de recevoir un prêt de 60 millions USD de CLSA Capital Partners (HK) Limited (Lending Ark) et Lendable, portant le total des capitaux étrangers mobilisés à 70 millions USD...

De retour chez MSN, l'entreprise vient de finaliser l'émission d'obligations d'un montant de 1 700 milliards de VND à échéance 5 ans. En novembre 2022, MSN a déclaré avoir remboursé l'intégralité de ses emprunts et intérêts en 2022, pour un montant de 6 915 milliards de VND, et avoir remboursé par anticipation 6 660 milliards de VND de dettes arrivant à échéance en 2023.

De manière générale, la capacité de l'entreprise à lever des capitaux dans le contexte actuel témoigne de sa position. MSN a indiqué avoir pu attirer des capitaux importants grâce à l'amélioration des résultats de ses activités principales de consommation et de vente au détail.

Par exemple, depuis la création de The CrownX, une plateforme qui fusionne la division de vente au détail de WinCommerce (WCM) et la division de consommation de Masan Consumer Holding (MCH) fin 2019, Masan a considérablement amélioré la capacité de TCX à générer des flux de trésorerie solides.

L'EBITDA de CrownX pour l'ensemble de l'année 2022 devrait tripler par rapport à 2019 (en supposant la consolidation de WCM et MCH pour l'ensemble de l'année), principalement en raison de l'amélioration de la rentabilité du segment d'activité de détail depuis qu'il est exploité par Masan.

Source : CafeF

Source : https://www.masangroup.com/vi/news/masan-news/Masan-Group-draws-down-usd600-mln-from-the-international-lenders.html