Après une période difficile, l’industrie sidérurgique a reçu de nombreux signaux positifs.

2024 marque la reprise de la production du marché vietnamien de l'acier de construction.

Surmonter les difficultés

Fin 2023, les prix de l'acier de construction ont fluctué entre 13,8 et 15,3 millions de VND/tonne. Début 2024, ils ont augmenté de 150 000 à 370 000 VND/tonne, pour atteindre 14 à 14,5 millions de VND/tonne, atteignant un pic en mars avec des prix respectifs de 15,6 et 15,9 millions de VND/tonne pour les bobines d'acier CB240 et les barres nervurées D10 CB300.

Après cela, les prix ont continué à baisser, atteignant à un moment donné le niveau le plus bas en septembre, lorsque l'acier en bobine CB240 était à 13,43 millions de VND/tonne et l'acier d'armature D10 CB300 était à 13,74 millions de VND/tonne.

Depuis mi-septembre, les fabricants ont régulièrement ajusté les prix de l'acier et, fin décembre, le prix de l'acier de construction national se situait autour de 13,5 à 14 millions de VND la tonne. Ce niveau de prix revient à celui de fin juillet-début août, avant une forte baisse qui s'est poursuivie jusqu'à présent.

Selon les statistiques de l'Association vietnamienne de l'acier (VSA), les exportations d'acier ont enregistré une bonne croissance. Les prix intérieurs de l'acier se sont également redressés après avoir atteint leur plus bas niveau en trois ans et ont continué d'augmenter durant cette période.

Les ventes d'acier fini du Vietnam ont atteint 26,776 millions de tonnes, en hausse de 13 % sur un an. La plupart des produits ont connu une croissance, notamment les bobines laminées à froid (CRC) qui ont enregistré la plus forte hausse (+40,8 %), suivies de l'acier galvanisé et coloré (+32,8 %), de l'acier de construction (+11,9 %) et des tubes en acier (+4,8 %). Les bobines laminées à chaud (HRC) ont quant à elles diminué de 2,2 % sur un an en 2023.

Ces chiffres montrent que, d'un point de vue positif, l'industrie sidérurgique de notre pays a désormais surmonté la période la plus difficile et retrouve progressivement sa stabilité. De nombreuses entreprises ont enregistré une amélioration de la demande, du chiffre d'affaires et des marges bénéficiaires.

Affaires positives

Vietnam Steel Corporation (VNSteel) a enregistré un chiffre d'affaires consolidé de 33 000 milliards de VND en 2024, soit une hausse de près de 7 % par rapport à 2023 ; son bénéfice avant impôts a atteint 230 milliards de VND. La production totale d'acier produit est estimée à 3,56 millions de tonnes, soit une hausse de 21,3 % par rapport à la même période ; la production de rouleaux longs est estimée à 2,36 millions de tonnes (soit une hausse de 10,7 %) par rapport à 2023.

La production d'acier laminé à froid et d'acier galvanisé est estimée respectivement à 750 000 tonnes et 445 000 tonnes, en hausse de 47,6 % et 52,9 % sur un an. Au Vietnam, l'industrie sidérurgique a montré des signes de reprise par rapport à l'année précédente, comme en témoigne la croissance de la consommation totale d'acier de 10,4 % sur un an. Cependant, cette reprise n'a pas été uniforme selon les groupes de produits et les régions.

À l'aube de 2025, la World Steel Association (WSA) a émis des prévisions optimistes mais prudentes quant à la reprise de la demande mondiale d'acier. Cependant, le marché de l'acier de la région ASEAN en général, et du Vietnam en particulier, sera non seulement confronté à des difficultés liées au ralentissement de la croissance de la demande de produits finis en acier, mais continuera également de subir la pression des exportations chinoises d'acier. VNSteel estime que le marché intérieur de l'acier en 2025 sera complexe, avec des opportunités et des défis étroitement liés.

Parallèlement, Thong Nhat Sheet Steel Joint Stock Company a enregistré un chiffre d'affaires net de 238 milliards de VND, en baisse de 46 % par rapport à la même période de l'année précédente. Le coût des marchandises vendues a diminué de près de 50 %, ce qui a entraîné une augmentation de près de 3,6 fois du bénéfice brut, à 14,5 milliards de VND.

Bien qu'il ne soit pas possible de confirmer que l'industrie sidérurgique se soit complètement rétablie en raison de l'impact des fluctuations économiques mondiales, les entreprises estiment que le marché de l'acier en 2024 a surmonté la période la plus difficile et se stabilise à nouveau progressivement.

L'année 2024 marque une reprise de la production sur le marché vietnamien de l'acier de construction, avec une croissance de 15,8 % de la consommation en glissement annuel. Les produits plats en acier pour la construction (acier galvanisé, tubes en acier) ont maintenu leur croissance, tandis que la demande intérieure a également progressé sur les marchés étrangers (ASEAN, UE, États-Unis).

La production de bobines laminées à chaud (HRC) devrait être similaire à celle de 2023 en raison des activités de défense commerciale sur le marché de l'UE au second semestre 2024, affectant le volume des exportations.

En termes de parts de marché de l'acier de construction, le groupe Hoa Phat a augmenté sa part de marché de 38 %, contre 35 % en 2023, grâce à une production accrue dans les projets d'infrastructures et à une augmentation des exportations vers d'autres marchés. La part de marché de l'acier galvanisé tend à rester stable, les entreprises détenant les parts de marché les plus importantes étant Hoa Sen Group , Nam Kim Steel et Ton Dong A.

VDSC s'attend à ce que la production nationale d'acier maintienne sa dynamique de croissance en 2025, grâce à la reprise continue du marché immobilier, à la stimulation de la demande de construction civile et à la promotion des projets d'investissement public (alors que certains projets importants devront être achevés au cours de la période 2025-2026).

VDSC estime que la demande sur les marchés d'exportation continuera de se redresser en 2025, mais avec les enquêtes sur les produits sidérurgiques en provenance du Vietnam, il est peu probable que la production d'exportation reste aussi élevée qu'en 2024. Dans le scénario de référence, la consommation d'acier galvanisé devrait atteindre 5,2 millions de tonnes (équivalent à 2024, avec une production d'exportation qui devrait diminuer de 5 % d'une année sur l'autre), dont la proportion d'exportation atteindra 52 % (contre 56 % en 2024).

Source : https://kinhtedothi.vn/sau-thoi-gian-kho-khan-nganh-thep-nhan-nhieu-tin-hieu-tich-cuc.html