שוק המניות שבוע 17 - 21/6: מדד VN תחת לחץ מימוש רווחים ב-1,270

לדברי פאם טאנה טיין, יועץ בכיר ב-Mirae Asset Securities, למרות שמתחילים להופיע חששות לגבי מגמה שלילית בתקופה הקרובה, זהו רק שלב הסתגלות חיובי למגמת עלייה חדשה.

לאחר עלייה חזקה שעברה את שיא הנקודות של 1,300 נקודות לאחר שנתיים, VN-Index המדד ירד באופן בלתי צפוי בחדות ב-21.6 נקודות (-1.66%) בסוף השבוע האחרון, וחזר לרף של 1,280 נקודות. השוק "נצבע באדום" כאשר 366 מניות ירדו, 89 מניות עלו ו-52 מניות נותרו ללא שינוי.

השוק "אדום" בסוף השבוע

שווי העסקאות הכולל בשוק היה כ-33,7 מיליארד דונג וייטנאמי. מתוכם, רצפת המסחר ב-HOSE הגיעה ל-29,3 מיליארד דונג וייטנאמי, עלייה משמעותית בהשוואה למסחר הקודם.

לחץ המכירה היה נרחב, רוב קבוצות התעשייה ירדו בחדות. בפרט, הבנקים הובילו את הירידה החדה, ובמיוחד VPB ( VPBank , HOSE) שצנחה ב-3.86%.

ב"סל" של VN30 היו 28 מניות שירדו ורק 2 מניות "ברחו": מניות FPT (FPT, HOSE) עלו מעט ב-0.77% ו-SSB ( SeABank , HOSE) עלו ב-1.38%. מלבד FPT, מניות טכנולוגיית מידע רבות מילאו תפקיד של "נקודות אור" נדירות שעלו במחירן רק במסחר של היום.

משקיעים זרים מכרו נכסים נטו בשווי 660 מיליארד דונג וייט נוספים, כשהתמקדו במניותFPT (FPT, HOSE), MWG (Mobile World, HOSE) ו-VHM (Vinhomes, HOSE), כולן בשווי של למעלה מ-100 מיליארד דונג.

חלב מוק צ'או רשום ב-HOSE החל מ-25 ביוני

על פי ההודעה, 110 מיליון מניות MCM של חברת Moc Chau Dairy Cattle Breeding JSC (Moc Chau Milk) יירשמו בבורסה של HOSE החל מה-25 ביוני במחיר של 42,800 דונג וייט למניה.

התפתחויות אחרונות במניית MCM (צילום: SSI iBoard)

בסוף יום המסחר ב-13 ביוני, מניית MCM עלתה ב-1.08% ל-48,000 דונג וייט למניה, וכך עלתה מניית MCM ב-23% מאז ה-24 במאי (המועד בו אישר HOSE את הרישום).

בנוגע לתוצאות העסקיות, ברבעון הראשון של 2024, ההכנסות הגיעו ל-625.4 מיליארד דונג וייט והרווח הנקי ל-50 מיליארד דונג וייט, ירידה של 14.8% ו-50.7% בהתאמה באותה תקופה.

בשנת 2024, MCM מתכננת הכנסות של 3,367.4 מיליארד דונג ורווח לאחר מס של 331.7 מיליארד דונג. לאחר שלושת החודשים הראשונים של השנה, החברה השלימה 18.6% ו-15.1% מהתוכנית השנתית, בהתאמה.

שוק המניות של וייטנאם שואף לשדרוג השוק

על פי הדו"ח האחרון של MSCI (חברה פיננסית אמריקאית), הוערכה כי וייטנאם השתפרה ביכולת ההעברה הודות לעלייה בעסקאות מחוץ לבורסה ובהעברות פיזיות שניתן לבצע ללא אישור מראש מסוכנות הניהול.

בנוסף, MSCI ממשיכה לעקוב מקרוב אחר ההתקדמות בטיפול במספר סוגיות נגישות כגון מגבלות בעלות זרה, דרישות מימון מקדים והיעדר גילוי נאות של שוק בשפה האנגלית.

לפיכך, לווייטנאם עדיין נותרו 8 קריטריונים לשיפור כדי להשלים את סט של 18 קריטריוני MSCI.

בהתאם לכך, בדוח התחזית, חברת ניירות הערך BIDV (BSC) צופה שבעתיד הקרוב, ביוני 2025, שוק המניות הוייטנאמי עשוי להיחשב על ידי MSCI כהכללה ברשימת המעקב לשדרוג לשוק מתעורר.

קודי מניות מתקרבים לשיאים היסטוריים

בעוד שהשוק זקוק לזמן להסתגלות לפני שהוא נכנס לגל חדש, מניות רבות רשמו צמיחה טובה בתקופה האחרונה ומתקרבות לשיאים היסטוריים.

מחיר מניית DBC עולה לשיא של כמעט חודשיים (צילום: SSI iBoard)

מניות DBC (קבוצת Dabaco Vietnam, HOSE) הציגו ביצועים חיוביים יחד עם המגמה הכללית של תעשיית בעלי החיים כאשר מחירי בשר החזיר עלו בחדות. מחיר השוק עלה ביותר מ-34% בתוך חודשיים, ל-35,200 דונג וייטנאם למניה, פחות מ-10% מהשיא ההיסטורי שעמד על 38,000 דונג וייטנאם למניה.

מניית DPR (Dong Phu Rubber JSC, HOSE) קיבלה איתותים חדשים רבים משני גלים של גומי ונדל"ן תעשייתי. מחיר המניה עלה ביותר מ-30% בשלושת החודשים האחרונים, והגיע ל-46,050 דונג וייט למניה, ועבר את השיא ההיסטורי. עם זאת, לחץ בשוק גרם ל-DPR לרדת ל-43,050 דונג וייט למניה.

מניית VGS (Viet Duc Steel Pipe JSC, HNX) עלתה ביותר מ-550% מהשפל בסוף 2022 הודות למידע חיובי בפעילות העסקית, מחיר השוק עומד על 37,000 דונג וייט למניה, פחות מ-10% מהשיא ההיסטורי.

מניית HAH (Hai An Transport and Stevedoring JSC, HOSE) עלתה ביותר מ-15% ל-48,000 דונג וייט למניה בתוך חצי חודש בלבד, מרחק של יותר מ-20% מהשיא ההיסטורי ביוני 2022.

הערות והמלצות

מר פאם טאנה טיין, יועץ בכיר ב-Mirae Asset Securities, העריך כי מדד VN איבד במהירות את רף 1,300 הנקודות בסוף השבוע, בעיקר בשל שמירה על תנופה ארוכת טווח של השוק במהלך החודשיים האחרונים, מה שגרם לפסיכולוגיה של פעולה דרסטית להתגבר ברמה זו. למרות שחששות מתחילים להופיע במגמה שלילית בתקופה הקרובה, זהו רק שלב הסתגלות חיובי למומנטום העולה החדש.

השבוע, לחץ מכירה אקטיבי ימשיך לשלוט בכמה מושבים ראשונים של השבוע, המדד עשוי לרדת עוד יותר לפני שימצא אזור איזון, לאחר מכן יתחיל להופיע בידול בין קבוצות מניות, מניות טובות רבות יעלו שוב בקרוב.

סוף יוני הוא הזמן בו "נחשפות" תוצאות עסקיות חצי-שנתיות. לכן, ההתאמה הנוכחית היא הזדמנות טובה לקנות מניות בעלות פוטנציאל צמיחה ברבעון הבא. משקיעים צריכים לעבור תהליך ניתוח והערכה יסודי. כמה תעשיות שמעניינות אותם הן: קמעונאות, נפט וגז, תעופה וטכנולוגיה. באשר למשקיעים לטווח קצר, ניהול סיכוני תיק ההשקעות וניהול הרווחיות חייבים להיות תמיד במקום הראשון בכל תנאי שוק.

BSC Securities ציינה כי השוק התקשה בסוף השבוע וירד בחדות בכמעט 22 נקודות. השוק נטה לצד השלילי כאשר 15 מתוך 18 מגזרים איבדו נקודות עם נזילות גבוהה, המדד עשוי לחזור למסחר בטווח של 1,275 - 1,285 נקודות.

KB Securities מאמינה שלמרות שהסיגנל הנוכחי שלילי למדי בטווח הקצר, מדד VN יגרום להתאוששות באזור התמיכה סביב 1,270 נקודות. מומלץ למשקיעים להימנע ממרדף אחר מניות בתחילת המחזור, לתעדף מכירה כדי לנצל רווחים מעמדות מסחר פתוחות ולהפחית את שיעור התיק לסף בטוח כאשר המדד מתקרב לאזורי ההתנגדות.

לוח זמנים של דיבידנדים

לפי הסטטיסטיקה, ישנם 37 עסקים שיש להם זכויות דיבידנד קבועות השבוע, מתוכם 29 עסקים משלמים במזומן, 6 עסקים משלמים במניות ו-2 עסקים משלמים דיבידנדים משולבים.

השיעור הגבוה ביותר הוא 45%, הנמוך ביותר הוא 1.9%.

חברת פטרו טיימס ( PPT, HNX) החליטה לשלם דיבידנדים במניות, תאריך האקס-דיבידנד הוא 17 ביוני, בשיעור של 10%.

חברת המניות המשותפת של טיאן ג'יאנג להשקעות ובנייה ( THG, HOSE) החליטה לשלם דיבידנד משולב: במזומן ובמניות. בצורת מניות, תאריך האקס-זכות הוא 17 ביוני, בשיעור של 13%.

חברת Bao Minh Securities Corporation ( BMS, UPCOM) החליטה לשלם דיבידנדים במניות, תאריך האקס-דיבידנד הוא 18 ביוני, בשיעור של 10%.

חברת Binh Dinh Pharmaceutical - Medical Equipment Joint Stock Company (BIDIPHAR) ( DBD, HOSE) השלימה את תשלום הדיבידנד באמצעות מניות, תאריך האקס-רight הוא 19 ביוני, שיעור 25%.

חברת Tipharco Pharmaceutical JSC ( DTG, HNX) סגרה את תשלום הדיבידנד במניות, תאריך האקס-דיבידנד הוא 19 ביוני, שיעור דיבידנד 15%.

חברת רונג וייט ניירות ערך ( VDS, HOSE) החליטה לשלם דיבידנדים במניות, תאריך האקס-דיבידנד הוא 21 ביוני, בשיעור של 11.5%.

חברת Hai An Transport and Stevedoring JSC ( HAH, HOSE) החליטה לשלם דיבידנדים במניות, תאריך האקס-דיבידנד הוא 21 ביוני, בשיעור של 15%.

לוח זמנים לתשלום דיבידנד במזומן השבוע

*תאריך אקס-רight: הוא תאריך העסקה שבו הקונה, עם קביעת הבעלות על המניות, לא ייהנה מזכויות נלוות כגון הזכות לקבל דיבידנדים, הזכות לרכוש מניות מונפקות נוספות, אך עדיין ייהנה מהזכות להשתתף באסיפת בעלי המניות.

קוד	קוֹמָה	יום GDKHQ	תאריך חמישי	פּרוֹפּוֹרצִיָה
NBC	HNX	17 ביוני	15/8	8%
NQB	UPCOM	17 ביוני	1/7	3.5%
TBW	UPCOM	17 ביוני	2/7	1.9% (אצווה 2021,2022)
TBW	UPCOM	17 ביוני	2/7	11.9% (אצווה 2023)
GTA	זַרנוּק	17 ביוני	28 ביוני	5.5%
NLS	UPCOM	17 ביוני	28 ביוני	8%
PTX	UPCOM	17 ביוני	1/7	15%
TRA	זַרנוּק	17 ביוני	4/7	20%
THG	זַרנוּק	17 ביוני	11/7	5% (שלב 1/2023)
THG	זַרנוּק	17 ביוני	11/10	5% (קבוצה 2/2023)
אישור שיווק	UPCOM	18 ביוני	5/7	12%
מרכז המידע	זַרנוּק	18 ביוני	3/7	4%
DNH	UPCOM	18 ביוני	19/7	4.5%
VTE	UPCOM	19 ביוני	28 ביוני	0.7%
תרכובות נדיפות נדיפות (VOC)	UPCOM	19 ביוני	28 ביוני	12%
HLC	HNX	19 ביוני	23/7	8%
NBW	HNX	19 ביוני	15/7	15.5%
SKN	UPCOM	19 ביוני	4/7	3.5%
די.אל.טי.	UPCOM	19 ביוני	25/7	10%
HEC	UPCOM	19 ביוני	5/7	45%
VCS	HNX	19 ביוני	28 ביוני	20%
ייקבע בהמשך	זַרנוּק	19 ביוני	11/7	10%
TCL	זַרנוּק	19 ביוני	25/7	23.3%
AMC	HNX	20 ביוני	10/7	13%
ליקס	זַרנוּק	20 ביוני	3/7	20%
TPB	זַרנוּק	20 ביוני	11/7	5%
CAG	HNX	20 ביוני	28 ביוני	1.7%
BHP	UPCOM	20 ביוני	1/7	2.5%
VTK	UPCOM	20 ביוני	5/7	15%
VDT	UPCOM	21 ביוני	4/7	10%
איחוד אירופי (EIC)	UPCOM	21 ביוני	30/8	10%
טלוויזיה	זַרנוּק	21 ביוני	16/7	10%
PDB	HNX	21 ביוני	4/7	5%

מקור: https://phunuvietnam.vn/chung-khoan-tu-ngay-17-21-6-giai-doan-dieu-chinh-tich-cuc-cho-da-tang-moi-20240617070129749.htm