פתרון קשיים עבור מימון ירוק

HSBC וייטנאם חתמה לאחרונה על הסכם למימון האשראי הירוק הראשון בתחום פירות הים עבור חברת המניות המשותפת וין הואן. בינתיים, הבנק המסחרי המשותף לסחר חוץ של וייטנאם ( Vietcombank ) גייס בהצלחה לראשונה 2,000 מיליארד וונד באג"ח ירוקות כדי להלוות לפרויקטים המגנים על הסביבה או מביאים יתרונות סביבתיים.

זרימת הון ירוקה תוססת

הון שגויס מהנפקת אג"ח ירוקות יופץ על ידי וייטקומבנק לפרויקטים בשבעה תחומים: אנרגיה מתחדשת, תחבורה בת קיימא, ניהול מים, מבנים ירוקים, ניהול פסולת, חקלאות בת קיימא, ייעור ודיג, ויעילות אנרגטית.

על פי Vietcombank, ההנפקה הראשונה של אג"ח ירוקות היא אבן דרך חשובה עבור הבנק באסטרטגיית ה-ESG שלו (ממשל סביבתי, חברתי ותאגידי - PV) ובציות מרצון לעקרונות האג"ח הירוקות של איגוד שוק ההון הבינלאומי (ICMA). "הביקוש להשקעה בפרויקטים ידידותיים לסביבה הולך וגובר ואג"ח ירוקות הן כלי יעיל לגיוס הון תומך בעלויות סבירות" - אמר Vietcombank.

גב' הלנה מקלאוד, המנהלת הכללית בפועל של המכון לצמיחה ירוקה עולמית (GGGI), ציינה כי הנפקת האג"ח הירוקות המוצלחת של Vietcombank מראה את הביקוש והאמון הגוברים מצד משקיעים בפרויקטים ירוקים. זהו איתות חיובי בגיוס זרימות הון מהמגזר הפרטי כדי לשרת את יעדי ניטרליות הפחמן של וייטנאם.

נתוני FiinGroup מראים כי מתחילת השנה הונפקו 4 קבוצות אג"ח ירוקות במסגרת עקרונות ICMA בשווי כולל של 6,900 מיליארד דונג וייטנאמי (כ-394 מיליון דולר), המהוות כ-2% מסך שווי ההנפקה בתקופה.

בנוסף לאג"ח ירוקות, חלק מהבנקים המסחריים מקדמים גם את משיכת הפיקדונות הירוקים. באוגוסט 2024, הבנק להשקעות ופיתוח של וייטנאם ( BIDV ) גייס בהצלחה יותר מ-5,000 מיליארד דונג וייטנאמי ממוצר הפיקדון הירוק. הבנק המסחרי המשותף של וייטנאם לתעשייה ומסחר (VietinBank) גייס גם הוא הון באמצעות מוצר הפיקדון הירוק; והקצה 5,000 מיליארד דונג וייטנאמי בתוכנית המימון הירוק Green UP למימון פרויקטים ותוכניות המועילות לקהילה ולחברה.

בצד העסקי, גב' נגוין נגו וי טאם, המנכ"לית של חברת המניות המשותפת וין הואן, אמרה כי אימוץ מודל הכלכלה המעגלית בייצור ובחקלאות ימית במשך שנים רבות עזר לחברה לייעל את שרשרת הערך, למזער פסולת וליצור ערך מתוצרי לוואי. "חברת המניות המשותפת וין הואן השיגה הסמכות בינלאומיות מטעם מועצת ניהול החקלאות הימית ותקני שיטות העבודה הטובות ביותר לחקלאות ימית. אלו הם הגורמים העיקריים המסייעים לעסקים לקבל הלוואות מסחריות ירוקות", הודיעה גב' טאם.

Sản phẩm của Công ty CP Vĩnh Hoàn - doanh nghiệp thủy sản vừa được nhận khoản tín dụng xanh từ Ngân hàng HSBC Việt NamẢnh: NGỌC ÁNH — מוצרים של חברת Vinh Hoan Joint Stock Company - מיזם פירות ים שקיבל זה עתה אשראי ירוק מבנק HSBC וייטנאם. צילום: NGOC ANH

מחכה לרשימת הסיווג הירוקה

מר הא הוי קואנג, סגן המנכ"ל של הבנק המסחרי המשותף של נאם א (נאם א בנק), אמר כי הוא מתאם עם שותפים שהם ארגונים פיננסיים בינלאומיים כדי לבנות תיק השקעות ירוק עם קריטריונים ספציפיים המבוססים על כל תעשייה. תעשיות שיקבלו אשראי ירוק יקבלו עדיפות מבחינת פיתוח הון, ריביות על הלוואות ועדיפות בעיבוד מסמכים...

ראוי לציין כי בנק נאם א ליווה עסקים במסעם הירוק. לדוגמה, הבנק סיפק ייעוץ מוקדם בנוגע לבניית מסגרת אשראי ירוקה, דיגיטציה... לעסק במחוז לונג אן להשקעה במחסן קירור בשווי 100 מיליון דולר. או בפרויקט תיירות ירוקה בעיר דה לאט, במחוז לאם דונג, הבנק גם תיאם עם ארגון בינלאומי להנפקת תעודות חומרי בנייה ירוקים.

עם זאת, בנקים עדיין מתמודדים עם קשיים עקב היעדר רשימת סיווג ירוקה כבסיס למתן אשראי. מר פאם הונג האי, המנכ"ל של Orient Commercial Joint Stock Bank (OCB), ניתח כי היעדר מסגרת משפטית, מסגרת מדיניות לפרויקטים ירוקים, והיעדר מושגים ורשימות ירוקות מובילים לקשיים בהערכת פרויקטים. "עסקים רבים מודאגים מכך שפרויקטים ירוקים לא יביאו רווחים מיידיים או שהם כרוכים בסיכון גבוה, במיוחד כאשר עלויות ההשקעה הראשוניות גדולות. מציאת משאבים נוספים ליישום הפרויקט יכולה להיות מחסום שגורם לעסקים להסס להשקיע בפרויקטים בני קיימא, למרות שהם עשויים להביא תועלת כלכלית בטווח הארוך", אמר מר האי.

לדברי נגיד הבנק הלאומי, נגוין טי הונג, אם בשנת 2017 היו רק 5 מוסדות אשראי שהשתתפו באשראי ירוק, כיום ישנן 50 יחידות עם חוב ירוק כולל של כ-650,000 מיליארד וונד. עם זאת, משרדים וסניפים רלוונטיים צריכים שיהיו להם הנחיות לגבי רשימות סיווג ירוקות כדי שלמוסדות אשראי יהיה בסיס לספק הון. "השקעה בתחומים ירוקים דורשת הון גדול ולטווח ארוך, בעוד שההון המגויס של מערכת הבנקאות הוא לטווח קצר מאוד", הוסיף נגיד נגוין טי הונג.

עדיין יש מקום

לדברי מר נגוין בה הונג - מומחה, הכלכלן הראשי של בנק הפיתוח האסייתי (ADB) בווייטנאם, הצמיחה במימון הירוק במדינה שלנו חיובית למדי אך עדיין ברמה נמוכה, כאשר האשראי הירוק מגיע רק ל-4.5% מסך ההלוואות של מערכת הבנקאות. עם זאת, זוהי גם הזדמנות ומקום לצמיחת אשראי ירוק בתקופה הקרובה. "ארגונים וייטנאמים צריכים להתחיל ליישם דוחות פיתוח ירוק ובר-קיימא, ולדון עם הבנקים על ההלוואות הירוקות שיש לבנקים. ארגונים גדולים יכולים להנפיק אג"ח ירוקות וברות-קיימא", הציע מר הונג.

ל. ת'וי

מקור: https://nld.com.vn/go-kho-cho-tai-chinh-xanh-19624120819023949.htm