הבנקים ממהרים להעלות את ריביות הפיקדונות, לווים מודאגים

"כיום, עם תשלום חודשי כולל של קרן וריבית של כ-2.5 מיליון דונג וייטנאמי, אני יכול להרשות זאת לעצמי. עם זאת, אני רואה שריבית ההלוואה עולה כל הזמן, אני מודאג שכאשר 1.3 מיליארד דונג וייטנאמי יחולקו בהתאם להתקדמות הפרויקט, התשלום החודשי הכולל יהיה גבוה מאוד", שיתף פואנג - סטודנט בן 9X שלקח לאחרונה הלוואה לקניית בית בפרויקט.

ריביות ההלוואות עולות, קוני דירות חשים חוסר ודאות

פואנג לוקח הלוואת דיור מבנק A, שהוא הערב לפרויקט. סכום ההלוואה הוא 1.3 מיליארד דונג וייטנאמי, השווה ל-50% משווי הנכס של הפרויקט הנמצא בבנייה. על פי החוזה, הבנק יחלק את ההלוואה בהתאם להתקדמות, כאשר הריבית תחושב לפי ריבית השוק בזמן הפירעון.

פואנג אמרה שקיבלה את התשלום הראשון ב-15 באוגוסט בסכום של כ-10% מסך שווי ההלוואה, ובאותו זמן דיווח מומחה האשראי כי הריבית הייתה 7% לשנה. עם זאת, רק שבוע לאחר מכן, התקשר מומחה האשראי והודיע לפואונג כי הריבית תותאם ל-7.5% לשנה. באותו זמן, כאשר פואנג לא הסכימה וביקשה הסבר, הבנק בכל זאת החליט להשאיר את הריבית על 7% לשנה.

עד נובמבר האחרון, כאשר שולם התשלום השני בסכום השווה ל-10% מערך ההלוואה, שיעור הריבית המשיך להשתנות. פואנג אמר: "בפעם הראשונה המומחה דיווח על ריבית של 8%, ואז דיווח שוב על 8.3%. לא עצר שם, סמוך לתאריך חתימת התשלום, המומחה המשיך לדווח על ריבית חדשה של 8.5% ולאחר מכן העלה אותה ל-8.7% לשנה."

פואנג אמרה שהיא חשה דאגה רבה כאשר הריביות המשיכו לעלות. "אני חושבת שהמשחק של לקיחת הלוואות כסף מבנקים לרכישת נדל"ן הוא מאוד מסוכן", אמרה פואנג.

באופן דומה, וייט (בן 33, הולנד) לווה מהבנק כמעט שנתיים והריבית המועדפת עומדת להיגמר. בעקבות מצב הריבית הגבוהה, הוא מודאג שבאפריל 2026, כאשר הריבית תעבור למצב משתנה, היא תהיה גבוהה מאוד. ביצירת קשר עם הבנק בו הוא לווה (אחד מארבעת הבנקים הגדולים), המומחה אישר כי הריבית אכן עולה, והנתון הנוכחי שהוא צופה עבורו הוא כ-8.8-9% לשנה.

מר וייט מעריך שעם הלוואה של 2 מיליארד וייט וייט, אם הריבית תעלה ל-9% לשנה, העלות החודשית שהוא יצטרך לשאת תהיה גדולה מאוד, כמעט 21 מיליון וייט וייט לחודש (בהשוואה לרמת התשלומים הנוכחית של כ-15 מיליון וייט וייט לחודש).

במציאות, ריביות צפות על הלוואות לדיור בבנקים עלו ל-12-15% בשנה.

בינתיים, הריבית המועדפת על משכנתאות בשנה הראשונה עלתה גם היא ב-1-2% לשנה בהשוואה לחודשים קודמים. באופן ספציפי,ACB 8% לשנה; ABBank 9.65% לשנה; Sacombank 7.49% לשנה; VIB מ-7.8% לשנה; BVBank 8.49% לשנה...

ריביות הלוואות לדיור עלו בהקשר של עליות מתמשכות לאחרונה בריביות הפיקדונות. למעט קבוצת הבנקים עם הון ממשלתי, קבוצת הבנקים הפרטיים התאמה את עצמה באופן רציף להעלאת ריביות הפיקדונות. בהתאם, ריביות הפיקדונות ל-6 חודשים של רוב הבנקים הפרטיים עברו את ה-6% לשנה. עבור פיקדונות גדולים, מוצעת ריבית פיקדונות ל-6 חודשים עד 7.1% לשנה.

השאלה היא האם הבנקים מפעילים לחץ על הלווים?

מדוע ריביות ההלוואות עולות?

ד"ר צ'או דין לין, מומחה פיננסי, אמר כי העלאת ריביות ההלוואות בהקשר הנוכחי היא נורמלית. העיקרון הכללי של חישוב ריביות ההלוואות מחושב באמצעות הגורמים העיקריים, כולל ריבית גיוס ממוצעת, עלויות תפעול, עלויות פיצוי סיכונים ורווחים צפויים.

לאחרונה, מומחים הדגישו כי עם קריאת הממשלה , מערכת הבנקאות הסכימה להפחית את הרווחים הצפויים, ובמקביל להפחית את עלויות התפעול, ובכך להפחית את שיעורי הריבית על הלוואות לתמיכה בלקוחות.

נכון לעכשיו, הבנקים עדיין שומרים על מדיניות זו. למרות ששמירה על ריביות נמוכות על התפוקה באמצעות חבילות הלוואות מועדפות "שחקה" את רווחיהם של רוב הבנקים (כפי שמוצג באמצעות מדד ה-NIM - שולי הרווח של הבנק ירדו בחדות), למעט כמה בנקים גדולים בעלי יכולת למשוך פיקדונות גדולים לטווח קצר ולגייס הון זול ממוסדות אשראי בינלאומיים שיכולים לפצות ולשמור על ביצועי העסק.

לכן, מר לין הדגיש כי העלייה בריביות ההלוואות נבעה בעיקר מעלייה בריביות הפיקדונות. העלייה בריביות הפיקדונות נבעה מהעובדה שהבנקים היו נתונים ללחץ נזילות, ולכן הם התאימו את הריביות שלהם כדי למשוך פיקדונות מהעם.

Ngân hàng chạy đua tăng lãi huy động, người vay lo lắng - 1 — מומחים צופים כי שיעורי הריבית על הלוואות ימשיכו לעלות עד סוף השנה (איור: IT).

המומחה נגוין טרי הייאו מסכים גם הוא שזה נורמלי שבנקים מסחריים יעלו את ריביות ההלוואות. לדבריו, נכון שמטרת הבנק המדיני והממשלה היא להפחית את ריביות ההלוואות כדי לתמוך ולעודד את הייצור והצריכה של האוכלוסייה. עם זאת, ריביות הגיוס עולות בחדות עקב לחץ ההפרש בין צמיחת הפיקדונות לצמיחת האשראי, ולכן יש צורך להעלות את ריביות התפוקה.

מר הייאו אמר כי הפער הנוכחי בין הון מגויס לבין ביקוש לאשראי עומד על עד 3%. בפרט, הביקוש לאשראי נמצא במגמת עלייה, כאשר נתוני צמיחת האשראי באוקטובר הגיעו ל-15%. מומחים צופים כי נתון זה יגיע ל-18-20% עד סוף השנה, בעוד שיעד הבנק הממלכתי בתחילת השנה עמד על 16% בלבד. לכן, הדבר מפעיל לחץ על הנזילות של מערכת הבנקאות.

עם המשך העלייה בגיוס התשומות, מומחים צופים כי שיעורי הריבית על התפוקה ימשיכו לעלות עד סוף השנה עם עלייה של כ-1%.

בנוגע להלוואות נדל"ן, על פי הבנק המרכזי של וייטנאם (SBV), עד סוף אוגוסט 2025, סכום ההלוואות במגזר הנדל"ן עלה על 4.08 טריליון דונג וייטנאמי, עלייה של כמעט 19% בהשוואה לסוף 2024, המהוות כמעט רבע מכלל ההלוואות בכלכלה. בשנים האחרונות, קצב הצמיחה של האשראי במגזר זה היה גבוה באופן עקבי מהאשראי הכללי של הכלכלה.

העלייה החדה באשראי לנדל"ן מובנת גם כן, משום שהשוק מתאושש, ולכן הביקוש להלוואות גובר. מדיניות האשראי של בנק המדינה רוצה גם ליצור כוח מניע לשוק הנדל"ן, לסייע בשיפור הנזילות ולמנוע "קרישי דם" כמו בשנת 2022, במטרה להוביל את השוק למצב בריא יותר.

מקור: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ngan-hang-chay-dua-tang-lai-huy-dong-nguoi-vay-lo-lang-20251203172151914.htm