אמריקאים משלמים אפילו עבור מוצרים חיוניים בתשלומים: האם משבר מתקרב?

(עיתון דן טרי) - עם גאות האינפלציה, אמריקאים מסתמכים יותר ויותר על "קנה עכשיו, שלם אחר כך" (BNPL) כדי לכסות אפילו את הצרכים הבסיסיים - סימן אזהרה למצב הפיננסי של משק הבית.

מאלקטרוניקה ועד ירקות, BNPL (תשלומי בונוס) מחלחלת לכל הוצאה חיונית.

בתוך הנוף הכלכלי העגום של ארה"ב בשנת 2025, מגמה צרכנית עולה בעוצמה וגורמת לוויכוח רב: התפרצות שירותי "קנה עכשיו, שלם אחר כך" (BNPL).

מעבר לפיצול תשלומים פשוט עבור טלוויזיות בעלות מסך גדול או ספות חדשות, BNPL הופכת כעת לחבל הצלה זמני עבור אמריקאים רבים המתמודדים עם חשבונות גבוהים עבור מזון, מצרכים והוצאות מחיה בסיסיות אחרות.

מחקר שנערך לאחרונה על ידי חברת השיווק PartnerCentric צייר תמונה יוצאת דופן: יותר ממחצית מאוכלוסיית ארה"ב (52%) מודה כי היא משתמשת בשירותי BNPL.

באופן מדאיג, מגמה זו נפוצה במיוחד בקרב צעירים - הנחשבים לעמוד השדרה העתידי של הכלכלה - כאשר 59% מדור ה-Z ו-58% מדור המילניום מסתמכים על תשלומים בתשלומים לטווח קצר.

מספר זה אינו מראה סימני עצירה. לפי PartnerCentric, 35% מהנשאלים מתכננים להסתמך יותר על BNPLs השנה, ואחוז זה זינק ל-65% מדהימים בקרב דור ה-Z.

בתחילה, תוכניות BNPL נועדו כפתרון מימון גמיש לפריטים בעלי ערך גבוה יחסית, בדרך כלל 250 דולר ומעלה, כגון מוצרי אלקטרוניקה, רהיטים או מכשירי חשמל ביתיים. עם זאת, המציאות הקשה של אינפלציה מתמשכת וריביות גבוהות מציבה את הצרכנים במצב קשה.

סקר של PartnerCentric חשף נתון מעורר מחשבה: 31% מהמשתמשים הודו כי נאלצו להשתמש בכרטיסי BNPL לרכישת מוצרי מזון יומיומיים - המוצרים החיוניים ביותר להישרדות.

סקר נוסף של LendingTree מחזק עוד יותר את התמונה העגומה הזו, ומצביע על כך שאחוז האנשים המשתמשים ב-BNPL לקניית מזון זינק ל-25%, כמעט כפול מ-14% רק שנה קודם לכן.

יותר ויותר אמריקאים משתמשים ב-BNPL כדי לקנות מצרכים יומיומיים - הפריטים החיוניים ביותר להישרדות (צילום: AP).

מאט שולץ, אנליסט אשראי ב-LendingTree, אמר בבוטות ל-Newsweek: "השימוש הגובר ב-BNPLs על ידי צרכנים עבור דברים קטנים כמו מזון... הוא עדות נוספת לכך שאינפלציה, ריביות גבוהות וחוסר ודאות כלכלית ממשיכים לשחוק את המצב הפיננסי של משקי הבית האמריקאים".

נראה כי הנוחות הראשונית של פיצול תשלומים נשחקת לפתרון זמני, המסווה קשיים כלכליים עמוקים יותר.

BNPL: כלי לניהול תקציב או מלכודת חובות מתוחכמת?

העלייה המהירה של כרטיסי אשראי מסוג BNPL עוררה ויכוח סוער. ספקי שירותים כמו Klarna מקדמים את כרטיסי BNPL ככלי חכם ושקוף לניהול תקציב המסייע למשתמשים לשלוט בהוצאות ללא בדיקות אשראי מורכבות או ריביות מופרזות הקשורות לכרטיסי אשראי מסורתיים.

סטפני האריס, מנכ"לית PartnerCentric, מסכימה עם דעה זו, וקובעת כי "עלייתן של תוכניות BNPL אינה נובעת רק מנוחות, אלא משליטה. צרכנים מחפשים כלים פיננסיים שמתאימים לקצב וללחצים של החיים המודרניים". היא מדגישה כי מותגים המציעים תוכניות BNPL מפגינים הבנה והעצמה עבור לקוחותיהם.

עם זאת, מנקודת מבטם של מומחים פיננסיים וכלכליים רבים, התמונה אינה כה ורודה. הם מזהירים כי הפופולריות של חשבונות BNPL, במיוחד כאשר הם משמשים להוצאות קטנות ותכופות, עשויה להיות סימן לירידה באוריינות הפיננסית האישית ואינדיקציה ברורה לכך שארנקי המעמד הבינוני האמריקאי מדולדלים קשות עקב לחצים כלכליים.

מומחה הפיננסים האישיים ג'ורג' קאמל משווה את BNPL ל"סוג חדש של כרטיס אשראי, אבל בלי הכרטיס", ומזהיר כי שימוש בשיטה זו להזמנת אוכל פירושו שאמריקאים "אוכלים בחובות - הפרוסים על פני ארבעה תשלומים".

השותפות האחרונה בין ענקית BNPL Klarna לבין אפליקציית משלוחי המזון DoorDash הגבירה עוד יותר את החששות. כלכלנים רבים רואים בה סימן מדאיג לגבי בריאות הכלכלה. גארי הופבאואר, כלכלן מוערך, אף כינה את העסקה "ברומטר לייאוש אמיתי", ורמז שאנשים מתקשים עד כדי כך שהם צריכים לשלם עבור ארוחות המגיעות לבתיהם בתשלומים.

חששות אלה אינם חסרי בסיס. אמון הצרכנים האמריקאים בכלכלה יורד בחדות. הסקר האחרון של The Conference Board מראה כי האמון באפריל ירד זה החודש החמישי ברציפות, כאשר הציפיות לעתיד ירדו לרמתן הנמוכה ביותר מזה 13 שנים.

הכלכלנית הראשית סטפני גישאר מ-The Conference Board אמרה: "הסיבה העיקרית היא הירידה בציפיות הצרכנים. התחזית לרווחים עתידיים הפכה לשלילית בפעם הראשונה מזה חמש שנים, דבר המצביע על כך שחרדות כלכליות מתפשטות למצב הפיננסי האישי."

"רוח הרפאים" של המיתון ועתידה הלא ודאי של הכלכלה האמריקאית.

על רקע צניחה באמון הצרכנים והתלות הגוברת בהלוואות לטווח קצר כמו BNPL לכיסוי הוצאות בסיסיות, רוח המיתון הולכת ומתבררת. בעוד שממשל טראמפ וכמה קובעי מדיניות מנסים להרגיע את הציבור, כלכלנים עצמאיים רבים מנפיקים אזהרות מדאיגות.

דיוויד רוזנברג, מייסד רוזנברג ריסרץ', טוען כי אי ודאות, ובמיוחד מדיניות מכסים בלתי צפויה, הופכת את הצרכנים והעסקים כאחד לזהירים יותר בהוצאות.

הוא הזהיר כי מכסים יפחיתו תחילה את ההכנסה הריאלית, מה שיוביל לירידה בהוצאות, המהוות כיום כמעט 70% מהתמ"ג של ארה"ב. כאשר ההכנסות יורדות, שימוש לרעה בצורות אשראי כמו BNPL, אפילו ללא ריבית, עדיין מהווה סיכונים אם המשתמשים אינם מנהלים את הוצאותיהם היטב ונקלעים לסחרור חובות.

סיכוי המיתון הכלכלי בארה"ב הופך בולט יותר ויותר ככל שאמון הצרכנים צונח ואנשים מסתמכים יותר ויותר על הלוואות לטווח קצר כמו BNPL כדי לכסות הוצאות בסיסיות (צילום: Getty).

סקר שנערך לאחרונה על ידי רויטרס מצא כי כ-60% מהכלכלנים שנשאלו העריכו את הסיכון למיתון כלכלי בארה"ב בשנת 2025 כ"גבוה" עד "גבוה מאוד". ניתן לראות את התלות הגוברת ב-BNPLs לצרכים יומיומיים כאינדיקטור מוקדם לבעיות כלכליות חמורות.

בהצהרה, המליצה קלרנה לאמריקאים לתעדף כרטיסי חיוב להוצאות יומיומיות ולהשתמש בכרטיסי BNPL ללא ריבית רק "למספר מקרים הכרחיים באמת" כדרך לבנות עתיד כלכלי בריא יותר. עם זאת, הנתונים בפועל מספרים סיפור אחר, כאשר יותר ויותר אנשים נאלצים להשתמש בכרטיסי BNPL אפילו לקניות המכולת שלהם.

האם קרן הביטוח הלאומית (BNPL) ימשיכו להיות כלי פיננסי שימושי, שיעצים את הצרכנים כפי שטוענים הספקים שלהם? או שמא הם בסך הכל חזות זוהרת המסווה משבר פיננסי אישי מתמשך, סימן לכך שהכלכלה מספר אחת בעולם מתקרבת לסף מיתון?

התשובה נותרה פתוחה, אך דבר אחד בטוח: האופן שבו אמריקאים ישתמשו ב-BNPL בחודשים הקרובים יהיה מדד מרכזי לבריאותה האמיתית של הכלכלה ולחוסן האוכלוסייה לרוחות נגדיות.

מקור: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/nguoi-my-tra-gop-ca-nhu-yeu-pham-khung-hoang-dang-toi-gan-20250512175601911.htm