מושך השקעות זרות ישירות במקום השני, נדל"ן עדיין בעל מקום רב לפיתוח

ברבעון הראשון של 2023, ענף הנדל"ן המשיך לשמור על מעמדו השני במשיכת השקעות זרות ישירות (FDI) עם השקעה כוללת של כמעט 766 מיליון דולר, המהווה כמעט 14.1% מכלל ההשקעות הרשומות; אחרי המגזר המוביל הגיעה תעשיית הייצור עם השקעה כוללת של כמעט 4 מיליארד דולר, המהווה 73% מכלל ההשקעות.

לפלח הנדל"ן התעשייתי יש נקודות אור רבות ומרחב משמעותי לפיתוח מגוון רחב יותר של מוצרים.

תמונה להמחשה: VNA

השקעות זרות ישירות בנדל"ן שומרים על מעמדם השני בגובהו. על פי סוכנות ההשקעות הזרות (משרד התכנון וההשקעות), נכון ל-20 במרץ 2023, ההון הרשום הכולל עבור פרויקטים חדשים, התאמות ותרומות הון באמצעות רכישות מניות והשקעות הון על ידי משקיעים זרים הגיע לכמעט 5.45 מיליארד דולר, רק 61.2% בהשוואה לתקופה המקבילה ב-2022. למרות שהון ההשקעות שבוצע בפרויקטים של השקעות זרים ירד בהשוואה לתקופה המקבילה, הוא השתפר בהשוואה לחודשיים הראשונים של 2023 (ירידה של 2.2% בהשוואה לתקופה המקבילה ועלייה של 2.7 נקודות אחוז בהשוואה לחודשיים הראשונים של 2023). עם זאת, מספר פרויקטי ההשקעה החדשים המשיך לעלות. באופן ספציפי, מספר הפרויקטים הרשומים החדשים הגיע ל-522 פרויקטים, עלייה של 62.1% בהשוואה לתקופה המקבילה. בהמשך למגמה זו, למרות שעדיין שומרת על מעמדה השני במשיכת השקעות זרות ישירות, זרימת ההון לענף הנדל"ן ירדה ב-71.6% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. עם זאת, מומחים סבורים כי משקיעים זרים קטנים ובינוניים ממשיכים לגלות עניין ולבטוח בסביבת ההשקעות של וייטנאם, מה שמוביל להחלטות השקעה חדשות. פרויקטים חדשים רבים של השקעה עדיין מרוכזים במחוזות ובערים, עם יתרונות רבים במשיכת השקעות זרות הודות לתשתיות טובות, משאבי אנוש יציבים, מאמצים לרפורמה בהליכים מנהליים ודינמיות בקידום השקעות כגון בק ג'יאנג , דונג נאי, בק נין, הו צ'י מין סיטי, האי פונג וכו'. מר טראן חאן קוואנג - מנכ"ל חברת ההשקעות המשותפת בנדל"ן של וייט אן הואה - העריך כי העלייה החזקה בהון זר לענף הנדל"ן מראה כי משקיעים ממשיכים לתת אמון בסביבת ההשקעות של וייטנאם בכלל ובענף הנדל"ן בפרט. נדל"ן הוא ענף השקעות מועדף בשל יציבותו ויכולתו למשוך כמויות גדולות של הון בהשוואה לתעשיות אחרות. ראוי לציין כי בתוך ענף הנדל"ן, ענף הנדל"ן התעשייתי חווה התעוררות מחודשת בווייטנאם לאחר הפסקה של שנתיים שנגרמה עקב המגפה. מיד לאחר פתיחת הגבולות מחדש, משקיעים ולקוחות בינלאומיים ארגנו במהירות סקרי אתר, חתמו על מזכרי הבנות (MOU), הסכמי חכירה והסכמי רכישה ומכירה. השוק חווה עניין מצד יצרנים גלובליים עם ביקוש משמעותי להשקעות, במיוחד בתחומי הטכנולוגיה, אנרגיה ירוקה, לוגיסטיקה וכו'. למרות שחלק מהאנשים מאמינים כי השקעות הזרות ישירות בשנת 2023 עשויות להאט עקב הירידה הכלכלית, מומחים רבים מעריכים כי שוק הנדל"ן התעשייתי בווייטנאם יכול לשמור על הביקוש מצד משקיעים הודות ליתרונות בתחומי העבודה, האוכלוסייה, פיתוח התשתיות, תמריצים למשקיעים זרים ומאמצי הממשלה לשמור על יציבות מקרו-כלכלית. מר ג'ון קמפבל, סגן מנהל וראש שירותים תעשייתיים בסאבילס וייטנאם, ניתח כי שוק הנדל"ן הווייטנאמי נהנה מיתרונות הנובעים מפתיחת הגבולות, שער החליפין היציב של הדונג הווייטנאמי ושיעורי מס חברות אטרקטיביים. "בהתחשב במציאות שחברות רב-לאומיות עדיין מבקשות לגוון את פעילותן או לעבור מסין, שוק הנדל"ן התעשייתי של וייטנאם מוכיח את עצמו כנקודת אור במשיכת השקעות. מלבד משקיעים מנוסים מדרום קוריאה, יפן, טייוואן (סין) וסין, השוק זקוק לתמיכה שיטתית יותר כדי למשוך השתתפות של תאגידים רב-לאומיים מארה"ב ומאירופה", העיר ג'ון קמפבל. לנדל"ן התעשייתי פוטנציאל משמעותי לאטרקטיביות. מיד לאחר פתיחת הגבולות מחדש, משקיעים בינלאומיים ולקוחות ארגנו במהירות סקרי אתרים, חתמו על מזכרי הבנות, הסכמי חכירה והסכמי רכישה. דוגמה בולטת לכך היא האסטרטגיה המוגברת של "הענקית" פוקסקון לגיוון שרשרת הייצור שלה בבק ג'יאנג. עם תוכניות להמשיך ולהרחיב את היקף ההשקעות שלה בפרובינציות, פוקסקון חתמה על מזכר הבנות לבחינת חכירת 50.5 דונם של אדמה בפארק התעשייה קוואנג צ'או (בק ג'יאנג) כדי להרחיב את פעילותה בהשקעה כוללת של כ-300 מיליון דולר. בעקבות זאת, סמסונג גם הגדילה את סך השקעותיה בווייטנאם ל-20 מיליארד דולר, תוך התמקדות בפיתוח מגזרים הקשורים לבינה מלאכותית (AI) וביג דאטה. על פי דו"ח ההשקעות של סאבילס באסיה- פסיפיק , השוק רשם מספר עסקאות בולטות ברבעון הרביעי של 2022. בדרום, חברת Matsuya R&D (יפן) השקיעה 6.7 מיליון דולר נוספים בקו הייצור שלה בפארק התעשייה הו נאי, במחוז דונג נאי. בנוסף, חברת Giant Manufacturing (טייוואן - סין), תאגיד ידוע המתמחה בייצור ומכירה של אופניים וחלקי אופניים, השקיעה 13 מיליון דולר נוספים בפארק התעשייה VSIP 2 (בין דואנג). בצפון, עסקה בולטת היא ההשקעה של Taihan Precision Technology בסך 5.3 מיליון דולר בקאם גיאנג, האי דואנג. לאחרונה, ביקורה של משלחת של 52 חברות אמריקאיות, כולל בואינג, קוקה קולה, מטה, ספייס אקס, נטפליקס ואפל, בווייטנאם כדי לבחון הזדמנויות עסקיות ושיתופי פעולה מדגים את הביטחון של תאגידים בינלאומיים בווייטנאם. זה משקף את הפוטנציאל של וייטנאם להפוך למרכז ייצור עולמי חדש בתחומי האלקטרוניקה, הטכנולוגיה ותעשיות בעלות ערך גבוה אחרות.

ג'ון קמפבל מאמין שמגזרי התעשייה והייצור ימשיכו להוביל במשיכת השקעות זרות, כאשר משקיעים זרים מגלים עניין בקרקעות תעשייתיות ובדיור מוכן באיכות גבוהה. עם זאת, מציאת קרקעות תעשייתיות מתאימות מהווה כיום אתגר עבור עסקים, שכן שיעורי התפוסה נותרים גבוהים. באופן ספציפי, בכמה מחוזות דרומיים כמו בין דואנג ודונג נאי, שיעורי התפוסה עולים באופן עקבי על 95%. בשוק הצפוני, מחוזות עם שוקי נדל"ן תעשייתיים מפותחים כמו בק ג'יאנג ובק נין מאופיינים בביקוש גבוה עם שיעורי תפוסה הנעים בין 96% ל-99%. שיעורי התפוסה המוגבלים בפארקים תעשייתיים קיימים ישפיעו על השכרת שטחים גדולים. בינתיים, היצע הקרקעות החדשות אינו משמעותי. ג'ון קמפבל מציין כי הקשיים ברכישת קרקעות, יחד עם העלייה האחרונה במחירי הקרקעות בווייטנאם, הם הסיבות לכך. זה יוצר, שלא במתכוון, אתגרים עבור משקיעים המעוניינים להקים פארקי תעשייה חדשים או להמיר קרקעות חקלאיות לשימוש תעשייתי. כדי לתמוך בצורה הטובה ביותר בהיצע ולענות על הביקוש בשוק, יש לזרז את הליכי ההשקעה, התהליכים המשפטיים ותהליכי אישור הפרויקטים. משקיעים מצפים גם לתהליכי פיצויים וסילוק קרקעות מהירים ויעילים יותר, ומתן היתרים, תוכניות אב, אישורי בנייה ותעודות זכויות שימוש בקרקע במהירות האפשרית. לכן, הוספת היצע נדל"ן תעשייתי חדש, במיוחד מוצרים איכותיים הבנויים על עקרונות "חכמים" ו"ירוקים" כיסודות ליבה, כגון גרין פארק (וין פוק) ולוגוס VSIP בק נין 1 לוגיסטיק פארק (בק נין), צפויה לטפל באופן חלקי במחסור בהיצע בשוק. בהתייחסו לפוטנציאל ההשקעה, מר ג'ון קמפבל ציין כי בשוק הנדל"ן התעשייתי של וייטנאם עדיין יש מקום רב לפיתוח מוצרי נדל"ן תעשייתי מגוונים יותר כגון מרכזי נתונים, אחסון בקירור ולוגיסטיקה. הזדמנויות מרכזיות במגזר הלוגיסטיקה כוללות שירותי משלוחים במייל האחרון ויישום מערכות לוגיסטיקה 4.0. יתר על כן, המחסור במתקני אחסון בקירור בווייטנאם הוא נקודה שמשקיעים יכולים למנף לפיתוח פרויקטים חדשים. בנוסף, שירות בניית מפעלים בהתאמה אישית, שנועד לעמוד בדרישות טכניות ספציפיות, אטרקטיבי גם הוא למשקיעים.

חמישי האנג (VNA)