שובר הקופות של סין בתחום הבינה המלאכותית

חברת בינה מלאכותית (AI) סינית צעירה וצנועה (פחות מ-200 עובדים) זעזעה את תעשיית הטכנולוגיה העולמית לאחר שהכריזה על פריצות דרך בטכנולוגיית בינה מלאכותית, שעשויות לפתוח עידן חדש בתעשיית הבינה המלאכותית העולמית.

הדבר אילץ ענקיות טכנולוגיה אמריקאיות כמו OpenAI וגוגל לחשוב מחדש על אסטרטגיות הפיתוח שלהן. במקום להשקיע בחומרה כדי לקנות עשרות אלפי שבבים מהירים במיוחד ויקרים מ-Nvidia או לבנות מפעלי בינה מלאכותית, ייתכן שתאגידים אמריקאים יצטרכו לפנות לאופטימיזציה של אלגוריתמים כדי להפחית עלויות.

המלחמה בתחום הטכנולוגיה בכלל, בתחום הבינה המלאכותית בפרט, ובין ארה"ב לסין עשויה להיות עזה מתמיד לאחר ש-DeepSeek הופיעה ועוררה סערה בתחילת שנת 2025 החדשה.

למרות שהוקמה רק במאי 2023 בהאנגג'ואו (סין), DeepSeek יצרה מודלים של בינה מלאכותית עם תכונות יוצאות דופן ונחשבת לעליונה על ChatGPT - פלטפורמת הבינה המלאכותית שעושה גלים בשוק הטכנולוגיה בשנתיים האחרונות, או לאחרונה קלוד מ-Anthropic.

פריצת הדרך הטכנולוגית של DeepSeek טמונה בעלות הפיתוח הנמוכה ביותר שלה, שהיא רק חלק קטן מדגמי הבינה המלאכותית היקרים במיוחד של ענקיות אמריקאיות. DeepSeek אינה צריכה להשתמש במתחמי שבבים חזקים מדי ועדיין יעילה עדיפה.

כמה מומחים, אפילו לאחר שניסו את DeepSeek, אמרו ש-ChatGPT היה כמו "משחק ילדים".

DeepSeekIndianExpress.gif
סטארט-אפ הבינה המלאכותית (AI) החדש של סין, DeepSeek, הכריע את ChatGPT וגרם לסערה בקהילת הטכנולוגיה העולמית. צילום: IE

מניות הטכנולוגיה בארה"ב צונחות: האם הבועה תתפוצץ?

במסחר ב-27 בינואר, לאחר שסין הכריזה על מודל בינה מלאכותית בעלות נמוכה שגרם לטלטלה בשוק העולמי, מניות הטכנולוגיה האמריקאיות נמכרו בכבדות.

מניית אנבידיה ירדה בכמעט 17%, ומחקה 450 מיליארד דולר משווי השוק שלה.

הגורם שהפיל את מניות הטכנולוגיה למינוס היה הסטארט-אפ הסיני DeepSeek, שמעורר חששות לגבי התחרותיות בתחום הבינה המלאכותית ומעמדה המוביל של ארה"ב עלול להתערער.

מלבד הצניחה של Nivdia, גם מניות בינה מלאכותית אחרות בארה"ב ירדו בחדות. מניות יצרנית השבבים Broadcom ירדו ב-17%. AMD ירדה ב-6.4%. גם מניות בינה מלאכותית אחרות בארה"ב ירדו, כמו Micron, שאיבדה 8%, Arm Holdings, שאיבדה 9%.

מניות אנרגיה ובנייה הקשורות לבינה מלאכותית, כגון Vistra ו-Constellation Energy, ירדו ב-28% ו-21% בהתאמה.

בסוף יום המסחר ב-27 בינואר (בוקר מוקדם של ה-28 בינואר, שעון וייטנאם), מדד הטכנולוגיה Nasdaq Composite ירד בכמעט 3.1%. גם מדדים אחרים ירדו בחדות. משקיעים מודאגים מפיצוץ בועת המניות בתחום הבינה המלאכותית עקב הופעתה של חברת הסטארט-אפ הסינית DeepSeek.

לפיכך, הסיכון לפיצוץ "בועת הבינה המלאכותית" בארה"ב גדול מתמיד, אך לא בגלל הירידה במגמה זו, אלא בגלל שמחיר המניה עלה יתר על המידה, פעמים רבות בשנה האחרונה, ותחרות חזקה מצד סין.

מודל הבינה המלאכותית הזולה של סין עורר שאלות בקרב משקיעים גלובליים בנוגע להערכות השווי הגבוהות של ענקיות הטכנולוגיה האמריקאיות. רבים חוששים ששוק הטכנולוגיה עלול להתמודד עם התפוצצות בועה, כפי שנראה בבועת הדוט.קום של תחילת שנות ה-2000. הון עלול לברוח במהירות ממגזר הבינה המלאכותית.

מוקדם יותר השבוע, מודל הבינה המלאכותית החדש של DeepSeek תפס את המקום הראשון במצעד האפליקציות של אפל. סטארט-אפ הבינה המלאכותית הסיני עקף את ChatGPT ממש בארה"ב.

בבלומברג, אמרה וי-סרן לינג מחברת יוניון בנקר פריבי כי המודל של DeepSeek עלול להפוך את תזת ההשקעה עבור כל שרשרת האספקה ​​של בינה מלאכותית על פיה.

משקיעים גם מאמינים שבינה מלאכותית כבר אינה רק עבור כמה ענקיות טכנולוגיה, אלא יכולה להיות מגרש משחקים עבור סטארט-אפים קטנים. קוד פתוח יהפוך את המשחק הזה למרגש מתמיד. וזהו לחץ בלתי צפוי בתחילת השנה החדשה עבור ענקיות הטכנולוגיה האמריקאיות.

בעוד שמניות הטכנולוגיה בארה"ב ירדו, מדד האנג סנג הטכנולוגיה של הונג קונג עלה בעד 2% לקראת חגיגות ראש השנה הירחי.

עם פריצת הדרך של DeepSeek, מלחמת הטכנולוגיה בין ארה"ב לסין תהפוך לעזה מתמיד. האמונה שטכנולוגיית הבינה המלאכותית של סין מפגרת אחרי ארה"ב מתערערת.

ארה"ב עבדה קשה כדי למנוע מהשבבים המתקדמים ביותר כמו זה של Nvidia להגיע לידי סין. אבל עכשיו זה כבר לא כל כך חשוב.

גם שוק המטבעות הקריפטוגרפיים השתנה לאחר הופעת DeepSeek-R1. ביטקוין ירד מיד ב-12%. מטבעות רבים אחרים ירדו ב-10-20%.

בעוד שמודלי הבינה המלאכותית המובילים כיום, כמו ChatGPT או המתחרה קלוד... צריכים להוציא מאות מיליוני דולרים כדי לבנות מרכזי נתונים ומפעלי בינה מלאכותית לחישוב, DeepSeek זקוקה רק לכמה מיליוני דולרים.

DeepSeek-V3 הוא תוצר של DeepSeek. זהו מודל שפה גדול שאף עוקף את GPT-4 ו-Claude במשימות רבות. DeepSeek-V3 זקוקה רק ל-2,000 כרטיסי מסך של Nvidia כדי לעבד את נתוני האימון, בהשוואה ל-10,000 כרטיסי מסך ש-ChatGPT נזקקה להם.

ב-20 בינואר, DeepSeek השיקה דגם חדש יותר, DeepSeek-R1, המיישם את שיטת שרשרת המחשבה, המאפשרת לה להעריך מחדש את הלוגיקה שלה באופן רציף תוך כדי עבודה, ובכך מסייעת לה לפתור משימות מורכבות יותר בדיוק גבוה.

הערכות ראשוניות מראות ש-Deep Seek-V3 דומה ל-GPT-4 של OpenAI ול-Claude 3.5 של Anthropic (שנוסדה על ידי מומחי OpenAI לשעבר ומומנה על ידי ענקיות רבות כמו גוגל, Salesforce...). DeepSeek-V3 עולה בביצועיו על מודלים רבים של ענקיות אחרות כמו Meta...

בנוסף ליכולתו לזהות ביטויים (ולא מילים בודדות) לצורך בדיקת מהירות, DeepSeek-V3 גם חכם בכך שהוא יכול לפנות ל"מומחה" הנכון לכל משימה ספציפית ויכול לפעול על כרטיס מסך רגיל לגיימינג, במקום על חומרת מרכז נתונים. DeepSeek בנוי על קוד פתוח ואינו זקוק למרכז נתונים של מיליארדי דולרים.

מה שעשתה DeepSeek הוא באמת מפחיד עבור ענקית השבבים האמריקאית Nvidia. בשנים האחרונות, Nvidia הייתה כמעט מונופול בתחום שבבי ה-GPU, עם מחירי מכירה יקרים במיוחד ושולי רווח עצומים.

דונלד טראמפ "יהפוך את אמריקה לגדולה שוב": מה צופן העתיד לכלכלה העולמית? הכלכלה העולמית הראתה סימנים בלתי צפויים בתחילת השנה החדשה לאחר שדונלד טראמפ נכנס לתפקידו כנשיא ארה"ב והחל להשיק סדרה של מדיניות שמטרתה "להפוך את אמריקה לגדולה שוב". הדולר צנח, המניות הגיעו לשיאים, בעוד הזהב זינק.