कोविड-19 महामारी के बाद से बैंकों का खराब ऋण ऐतिहासिक शिखर पर पहुंचा, कवरेज अनुपात सबसे निचले स्तर पर

ANTD.VN - 2024 की दूसरी तिमाही में बैंकों के मुनाफे में मामूली वृद्धि हुई, जबकि खराब ऋण अनुपात में वृद्धि हुई, जिससे कोविड-19 महामारी के बाद से खराब ऋण सबसे निचले स्तर पर आ गया।

फिनग्रुप की हाल ही में जारी रिपोर्ट से पता चलता है कि 2024 की दूसरी तिमाही में पूरे बैंकिंग उद्योग का कर-पश्चात लाभ पहली तिमाही की तुलना में मामूली रूप से बढ़ा (केवल 6%)। धीमी ऋण वृद्धि और एनआईएम के निचले स्तर पर बने रहने के कारण शुद्ध ब्याज आय में कम वृद्धि हुई (पिछली तिमाही की तुलना में 6% की वृद्धि)।

विशेष रूप से, 27 सूचीबद्ध बैंकों का एनआईएम अनुपात 2024 की दूसरी तिमाही में 3.43% था, जो लगातार चौथी तिमाही में सबसे निचले स्तर पर रहा। यह प्रवृत्ति सरकारी स्वामित्व वाले संयुक्त स्टॉक वाणिज्यिक बैंकों के समूह में एनआईएम अनुपात में कमी से प्रभावित थी, जो 20224 की पहली तिमाही के 2.83% से घटकर 2024 की दूसरी तिमाही में 2.73% हो गया। इसके विपरीत, निजी संयुक्त स्टॉक वाणिज्यिक बैंकों (वीपीबैंक, टेककॉमबैंक , एमबी सहित) के समूह में एनआईएम अनुपात 3.88% से बढ़कर 3.96% हो गया।

शुद्ध एलडीआर अनुपात (कुल ऋण/कुल जमा) अभी भी ऊपर की ओर बढ़ रहा है, जो पुराने शिखर के करीब पहुंच रहा है, जो ऋण वृद्धि और जमा के बीच अंतर के संदर्भ में प्रणाली की उच्च तरलता मांग को "नकारात्मक" स्तर पर दर्शाता है।

जमा ब्याज दरों में हाल ही में हुई वृद्धि से उद्योग के एनआईएम अनुपात पर, विशेष रूप से राज्य के स्वामित्व वाले वाणिज्यिक बैंकों के समूह पर, आगामी तिमाहियों में कुछ दबाव पड़ेगा, क्योंकि कमजोर ऋण मांग और विकास को समर्थन देने के लिए ब्याज दरों को कम रखने की सरकार की नीति के कारण ऋण ब्याज दर का स्तर लगातार स्थिर बना रहेगा।

बैंकिंग उद्योग में खराब ऋण अनुपात में वृद्धि दर्ज की गई

जबकि लाभप्रदता में गिरावट का खतरा है, खराब ऋण अनुपात बढ़ रहा है और पूरे उद्योग में खराब ऋण को कवर करने की क्षमता घट रही है।

जून 2024 के अंत में 27 सूचीबद्ध बैंकों की बैलेंस शीट पर खराब ऋण अनुपात 2.21% था, जो ऐतिहासिक शिखर (2.24%) पर वापस आ गया।

खराब ऋण में वृद्धि हुई, जबकि प्रावधान लागत मध्यम बनी रही (परिपत्र 02 के विस्तार के कारण), जिसके कारण प्रावधान बफर लगातार कम होता गया, जिससे आने वाले समय में ऋण को संभालने की क्षमता सीमित हो गई।

एनपीए कवरेज अनुपात (एलएलसीआर) 2024 की दूसरी तिमाही में घटकर 81.5% हो जाएगा, जो कोविड-19 के प्रकोप के बाद से सबसे निचला स्तर है और 2022 की तीसरी तिमाही के शिखर (143.2%) से बहुत दूर है। 2024 की दूसरी तिमाही में नई एनपीए सृजन दर 0.16% होगी, जो लगातार दूसरी तिमाही में बढ़ रही है।

इससे पहले भी कई रिपोर्टों में बैंकों की परिसंपत्ति गुणवत्ता को लेकर चिंता जताई गई थी। वीआईएस रेटिंग ने कहा कि कई छोटे बैंकों (एनसीबी, बाका बैंक, साइगॉनबैंक, वियतबैंक...) की परिसंपत्ति गुणवत्ता में स्पष्ट रूप से गिरावट आ रही है। इनमें नए समस्याग्रस्त ऋण (एनपीएल) की दर अन्य बैंकों की तुलना में अधिक दर्ज की गई है, खासकर खुदरा और एसएमई क्षेत्रों में।

सरकारी स्वामित्व वाले बैंकों में, निर्माण और रियल एस्टेट से संबंधित क्षेत्रों के कारण वियतिनबैंक और बीआईडीवी का समस्या ऋण अनुपात बढ़ गया।

इसके अलावा, उद्योग का खराब ऋण कवरेज अनुपात 2024 के पहले तीन महीनों में 89% से घटकर 82% हो गया। राज्य के स्वामित्व वाले बैंकों (वियतिनबैंक, बीआईडीवी) ने उच्च समस्या ऋण अनुपात के कारण सबसे महत्वपूर्ण गिरावट दर्ज की।

इसके विपरीत, कुछ निजी बैंकों के खराब ऋण कवरेज अनुपात में वृद्धि हुई, जिसका कारण बेहतर परिसंपत्ति गुणवत्ता (एमबी, टीपीबैंक) और बढ़ी हुई प्रावधान व्यवस्था (ओसीबी) है।

2024 की पहली छमाही में अधिकांश बैंकों के पूंजी आकार में गिरावट आई है। वीआईएस रेटिंग का मानना ​​है कि नई इक्विटी पूंजी जुटाने की सीमित योजनाओं के कारण 2024 की दूसरी छमाही में बैंकों का पूंजी आकार कम बना रहेगा।

एबीबैंक और वियत कैपिटल बैंक जैसे कुछ छोटे बैंकों को धन जुटाने के लिए बढ़ती प्रतिस्पर्धा के कारण जमा राशि बढ़ाने में कठिनाई हो रही है और उन्हें ऋण वृद्धि को सहारा देने के लिए अल्पकालिक अंतर-बैंक ऋणों का उपयोग बढ़ाना पड़ा है। इस बीच, तरल संपत्ति कुल उद्योग संपत्ति का 21% रही, जो पिछली तिमाही से अपरिवर्तित रही।

बैंक स्टॉक के संबंध में, फिनग्रुप विश्लेषकों के अनुसार, बैंकों के पी/बी (मूल्य/बही मूल्य) में लगभग 2 वर्षों से एक संकीर्ण सीमा (1.4-1.6 गुना) के भीतर लगातार उतार-चढ़ाव आया है, जो 2021-2022 की अवधि (1.7-2.7 गुना) की तुलना में काफी कम है, लेकिन यह बैंकिंग उद्योग के लिए एक उचित मूल्यांकन है, जो 2022 में कॉर्पोरेट बॉन्ड और रियल एस्टेट बाजारों में नकारात्मक विकास के परिणामों के बाद बैंकिंग प्रणाली की परिसंपत्ति गुणवत्ता के बारे में चिंताओं को दर्शाता है।

फिनग्रुप ने आकलन किया कि बैंकिंग उद्योग के लिए दृष्टिकोण आशावादी नहीं है, जबकि उद्योग मूल्य सूचकांक अपने शिखर पर स्थिर बना हुआ है, जिससे इस समूह के शेयरों में नकदी प्रवाह में वृद्धि सीमित हो रही है।

शेयर बाजार में, वर्ष की शुरुआत से ही व्यक्ति बैंक स्टॉक के मजबूत शुद्ध खरीदार रहे हैं (16,200 बिलियन VND से अधिक) - संगठनों (मुख्य रूप से विदेशी निवेशकों) के सभी शुद्ध बिक्री दबाव को अवशोषित करते हुए।

स्रोत: https://www.anninhthudo.vn/no-xau-ngan-hang-tien-den-vung-dinh-lich-su-ty-le-bao-phu-xuong-day-ke-tu-dai-dich-covid-19-post587238.antd