Suku bunga tidak mungkin turun tajam pada akhir tahun.

Tekanan inflasi, nilai tukar

Setelah Bank Negara Vietnam menurunkan suku bunga operasional empat kali berturut-turut sejak awal tahun 2023, gelombang penurunan suku bunga deposito baru-baru ini juga telah menurunkan tingkat suku bunga pinjaman saat ini ke level rendah.

Menurut Bank Negara Vietnam, suku bunga pinjaman VND telah menurun rata-rata sekitar 1,5% - 2% per tahun dibandingkan dengan akhir tahun 2022 dan diperkirakan akan terus menurun di waktu mendatang karena dampak dari kelambatan kebijakan setelah penyesuaian untuk mengurangi suku bunga operasional.

Deputi Gubernur Bank Negara Vietnam, Dao Minh Tu, mengatakan bahwa Bank Negara Vietnam akan terus menurunkan suku bunga secara bertahap, menginstruksikan bank-bank komersial untuk menghemat biaya dan menurunkan suku bunga kredit bagi pelaku usaha. Namun, para ahli HSBC mengatakan bahwa terdapat banyak faktor risiko, seperti inflasi rata-rata pada tahun 2023 yang diperkirakan akan meningkat menjadi 3,4%, bukan 3,2% seperti yang diperkirakan sebelumnya. Oleh karena itu, tidak ada lagi harapan bahwa Bank Negara Vietnam akan menurunkan suku bunga tahun ini; kondisi untuk penurunan suku bunga lebih lanjut sebesar 0,5% sudah tidak ada lagi karena meningkatnya inflasi dan tekanan valuta asing.

Menurut pimpinan sebuah bank komersial di Kota Ho Chi Minh, suku bunga pinjaman baru-baru ini menurun, tetapi karena sumber pendanaan berbiaya tinggi sebelumnya telah mencapai jatuh tempo, akan sulit untuk menurunkan suku bunga pinjaman lebih lanjut. Sejak awal Oktober 2023, Bank Negara telah menurunkan rasio modal jangka pendek untuk pinjaman jangka menengah dan panjang dari 34% menjadi 30%, tetapi tekanan inflasi dan nilai tukar akan mencegah penurunan lebih lanjut.

"Bank menerapkan kebijakan suku bunga riil positif, artinya suku bunga tabungan lebih tinggi daripada tingkat inflasi, sementara suku bunga tabungan saat ini rendah. Jika terus menurun, suku bunga akan mencapai ambang batas inflasi, sehingga suku bunga kredit diperkirakan akan tetap stabil hingga akhir tahun. Jika menurun, penurunannya akan sangat tipis," ujar seorang pimpinan bank.

Dr. Can Van Luc, anggota Dewan Penasihat Kebijakan Keuangan dan Moneter Nasional, juga mengatakan bahwa Bank Negara mungkin tidak perlu lagi menurunkan suku bunga operasional, karena suku bunga mobilisasi saat ini berada pada tingkat yang wajar, yang akan memicu penurunan suku bunga pinjaman, sehingga membantu meningkatkan pertumbuhan kredit.

Wakil Gubernur Bank Negara Vietnam Dao Minh Tu mengakui bahwa ketika suku bunga turun tajam, stabilitas nilai tukar berisiko terganggu, yang memengaruhi utang luar negeri dan peringkat kredit nasional...

Memperkuat hubungan antara penawaran dan permintaan

Meskipun suku bunga turun tajam, pertumbuhan kredit per 11 Oktober hanya mencapai 6,29%, jauh lebih rendah dibandingkan periode yang sama tahun 2022 (11,12%) dan orientasi pengelolaan sepanjang tahun 2023 (14%-15%). Oleh karena itu, Perdana Menteri Pham Minh Chinh baru saja menandatangani surat keputusan resmi tentang kelanjutan implementasi solusi yang tegas guna meningkatkan akses modal kredit dan mengatasi kesulitan bagi kegiatan produksi dan bisnis.

Selain itu, hubungan antara bank dan perusahaan semakin diperkuat, dukungan dan komunikasi yang efektif dengan nasabah yang mengalami kesulitan terus berlanjut, sehingga mendorong pemulihan produksi dan aktivitas bisnis. Untuk memenuhi kebutuhan modal guna meningkatkan produksi dan bisnis selama musim puncak di akhir tahun bagi perusahaan, industri perbankan saat ini sedang gencar mendorong modal ke dalam perekonomian dengan berbagai solusi stimulus kredit.

Secara spesifik, Sacombank baru saja menambahkan 13.000 miliar VND untuk melayani produksi dan bisnis jangka pendek dengan suku bunga 5%-6%/tahun; mulai sekarang hingga 31 Desember, Vietbank juga menerapkan paket produk dan layanan dengan suku bunga pinjaman mulai 6,3%/tahun dalam jangka waktu 24 bulan, jumlah pinjaman maksimum adalah 100% dari rencana penggunaan modal; Vietbank memberikan pengurangan tambahan 0,5%/tahun bagi nasabah yang sudah memiliki pinjaman terutang di bank tersebut...

Sementara itu, Direktur Jenderal ACB, Tu Tien Phat, menginformasikan bahwa bank menerapkan suku bunga menarik untuk nasabah korporat, terutama perusahaan impor-ekspor dan manufaktur.

“Untuk mendorong pertumbuhan kredit di bulan-bulan terakhir tahun ini, selain kredit pemilikan rumah (KPR), ACB juga menggalakkan penyaluran kredit tanpa agunan (KTA), terutama di sektor ekspor,” ujar Bapak Phat.

Selain itu, industri perbankan juga berfokus pada menghubungkan penawaran dan permintaan untuk mengatasi kesulitan bagi bisnis dan memperkuat komunikasi kebijakan. Sejak awal tahun, Bank Negara telah menyelenggarakan ratusan pertemuan dan koneksi dengan berbagai bisnis di seluruh negeri.

Deputi Gubernur Bank Negara Vietnam, Dao Minh Tu, menegaskan bahwa bank akan mengambil langkah-langkah drastis dengan dukungan daerah, menciptakan kondisi untuk mengatasi kesulitan bagi bisnis dalam konteks kesulitan ekonomi. Namun, para analis menilai bahwa pertumbuhan kredit akan sulit mencapai target 14%, tetapi masih akan mencapai target 10%-12% berdasarkan ekspektasi pemulihan konsumsi segmen nasabah individu di akhir tahun.

Selain itu, permintaan kredit di berbagai industri lebih positif berkat kegiatan ekspor-impor, dan sektor real estat secara bertahap menyelesaikan masalah hukumnya.

Terus mengorganisir dan melaksanakan mekanisme dan kebijakan secara efektif.

Menurut Bapak Nguyen Duc Lenh, Wakil Direktur Bank Negara Vietnam, cabang Kota Ho Chi Minh, di Kota Ho Chi Minh, pertumbuhan kredit dalam 9 bulan pertama tahun 2023 meningkat dengan laju yang cukup tinggi. Bank akan berupaya mengonsolidasikan tren pertumbuhan kredit di sisa tahun ini dengan dorongan dari kebijakan suku bunga rendah. Dalam 9 bulan terakhir, bank telah menyelenggarakan 25 konferensi yang menghubungkan bank dan bisnis. Dengan demikian, bank telah menandatangani pinjaman dan menyalurkan paket kredit preferensial dengan nilai lebih dari VND 469.000 miliar, meningkat lebih dari 100% dari paket kredit preferensial yang tercatat oleh bank-bank komersial di wilayah tersebut sejak awal tahun.

Selain itu, hampir VND 24.000 miliar telah dicairkan dari paket kredit dukungan suku bunga 2% sesuai dengan Peraturan Pemerintah 31/2023, yang mencakup 42% dari total penyaluran nasional. Berdasarkan hasil yang dicapai, sektor perbankan Kota Ho Chi Minh akan terus menata dan menerapkan kebijakan dengan baik; mendorong efektivitas program koneksi bank-perusahaan; melanjutkan reformasi administrasi dan mendampingi pelaku usaha untuk mendorong faktor-faktor positif guna menciptakan perubahan dalam kegiatan perkreditan, serta menciptakan sirkulasi dan perputaran modal yang efektif.

Nilai tukar tetap tinggi meski Bank Negara menarik uang dari sistem

Pada kuartal ketiga tahun 2023, ekonomi AS tumbuh lebih cepat dari perkiraan berkat tingginya belanja masyarakat meskipun suku bunga naik dan inflasi tinggi. PDB AS pada kuartal ketiga tahun 2023 tumbuh sebesar 4,9%, lebih tinggi dari perkiraan sebelumnya sebesar 4,7% dan jauh lebih tinggi dari 2,1% pada kuartal kedua tahun 2023. Ini merupakan pertumbuhan terkuat sejak kuartal keempat tahun 2021. Oleh karena itu, nilai tukar USD meningkat tajam, saat ini Indeks USD berada di level 106,62. Nilai tukar domestik VND/USD masih tertahan pada level tinggi meskipun Bank Sentral telah menarik hampir 241.600 miliar VND dari sistem perbankan dalam sebulan terakhir melalui jalur surat utang negara.

Khususnya, pada 30 Oktober, nilai tukar sentral yang diumumkan oleh Bank Negara adalah 24.097 VND/USD; harga USD di bank umum sekitar 24.385 VND/USD untuk pembelian dan 24.725 VND/USD untuk penjualan. Saat ini, nilai tukar USD/VND di bank umum telah meningkat sebesar 4,2% dibandingkan awal tahun 2023, meskipun pasokan dan permintaan valuta asing tidak terlalu tertekan dan fluktuasi pasar tidak mendadak.

Pada bulan Agustus 2023, saldo simpanan masyarakat di bank akan lebih dari 6,4 juta miliar VND.

Meskipun bank-bank komersial telah menurunkan suku bunga deposito secara tajam, uang masyarakat yang menganggur masih mengalir ke bank dalam konteks saluran investasi lain seperti saham, real estat, dan obligasi masih memiliki banyak risiko.

Berdasarkan data terbaru Bank Negara Vietnam, pada Agustus 2023, masyarakat telah menyimpan lebih dari 43,7 triliun VND ke dalam sistem perbankan—peningkatan bulanan tertinggi dibandingkan periode yang sama dalam beberapa tahun terakhir, meskipun suku bunga deposito menurun tajam selama periode tersebut. Hingga Agustus 2023, saldo simpanan masyarakat di sistem lembaga perkreditan mencapai lebih dari 6,43 triliun VND, meningkat 9,68% dibandingkan akhir tahun lalu.

Tidak hanya di kawasan permukiman, simpanan lembaga ekonomi di bank juga meningkat lebih dari 103 miliar VND pada bulan Agustus. Dalam 8 bulan pertama tahun 2023, lembaga ekonomi juga menyimpan sekitar 6,1 miliar VND di bank, meningkat lebih dari 1% dibandingkan akhir tahun 2022.

Sumber: https://www.sggp.org.vn/lai-suat-cuoi-nam-kho-giam-manh-post712110.html