Sebuah perusahaan makanan laut baru saja mengumpulkan triliunan VND melalui penerbitan obligasi.

IDI (IDI Multinational Investment and Development Joint Stock Company) berhasil menerbitkan 1.000 obligasi, masing-masing dengan nilai nominal 1 miliar VND, pada tanggal 31 Oktober 2024. Penerbitan obligasi dengan total 1.000 miliar VND tersebut berhasil didistribusikan sepenuhnya hanya dalam satu hari.

IDI (IDI Multinational Investment and Development Joint Stock Company) berhasil menerbitkan 1.000 obligasi, masing-masing dengan nilai nominal 1 miliar VND, pada tanggal 31 Oktober 2024. Penerbitan obligasi dengan total 1.000 miliar VND tersebut berhasil didistribusikan sepenuhnya hanya dalam satu hari.

Perlu dicatat, suku bunga pada penerbitan obligasi ini sangat rendah, hanya setengah dari suku bunga perusahaan lain dan hampir sama dengan suku bunga obligasi yang diterbitkan oleh lembaga kredit.

Obligasi IDI memiliki jangka waktu jatuh tempo 8 tahun dan dijamin oleh GuarantCo Ltd. Penjamin ini sebelumnya pernah muncul dalam penerbitan obligasi oleh Ho Chi Minh City Infrastructure Investment Corporation. GuarantCo adalah perusahaan jasa penjaminan multinasional yang tergabung dalam PIDG (Private Infrastructure Development Group). GuarantCo didanai oleh lima negara kekuatan G12: Inggris Raya, Australia, Swiss, Swedia, dan Belanda.

VCBS bertindak sebagai penasihat dan agen penerbitan untuk penerbitan obligasi ini, dan juga mewakili para pemegang obligasi.

Hasil dari penawaran obligasi ini akan digunakan untuk melaksanakan program dan proyek investasi IDI, termasuk Proyek Pabrik Pengolahan Makanan Laut AS (Tahap 2) dan Proyek Pusat Pembibitan Akuakultur Berteknologi Tinggi Sao Mai.

Yang perlu diperhatikan, menurut pengumuman di HNX, tingkat bunga penerbitan untuk obligasi ini hanya 5,58% - jauh lebih rendah daripada tingkat bunga rata-rata obligasi korporasi lainnya dan hanya setara dengan tingkat bunga obligasi yang diterbitkan oleh lembaga kredit.

IDI adalah anak perusahaan dari Sao Mai Group Joint Stock Company (ASM), salah satu perusahaan pengolahan ikan pangasius terbesar di Vietnam. Mayoritas pendapatan perusahaan berasal dari penjualan produk olahan ikan pangasius dan produk terkait seperti tepung ikan, minyak ikan, dan pakan ternak.

IDI juga baru-baru ini melaporkan hasil bisnis kuartal ketiga tahun 2024 dengan laba setelah pajak mencapai 17,8 miliar VND, penurunan sebesar 23,88% dibandingkan periode yang sama tahun lalu. IDI menyatakan bahwa selama periode tersebut, biaya penjualan meningkat tajam sebesar 75% karena biaya pengiriman internasional yang lebih tinggi dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Bersamaan dengan itu, pendapatan keuangan menurun sebesar 61% karena suku bunga deposito yang lebih rendah dan karena perusahaan mencatat dividen dari perusahaan afiliasinya pada periode yang sama tahun lalu.

Penerbitan obligasi akan meningkatkan beban utang IDI. Hingga akhir kuartal ketiga tahun 2024, kewajiban IDI mencapai 4.894 miliar VND, di mana 4.657 miliar VND merupakan utang jangka pendek (utang pembiayaan sewa jangka pendek mencapai 88%). Dalam sembilan bulan pertama tahun 2024, beban bunga IDI adalah 213 miliar VND, yang hampir mencapai 50% dari laba kotor perusahaan.

Sumber: https://baodautu.vn/mot-cong-ty-thuy-san-vua-huy-dong-duoc-nghin-ty-dong-qua-trai-phieu-d229477.html