Dana ekuitas berkinerja tinggi 4 kali lebih tinggi daripada deposito pada tahun 2024, tetapi jangka panjangnya mengejutkan

Kelompok reksa dana saham menunjukkan kinerja yang lebih baik pada tahun 2024 dengan 20%. Namun, kinerja rata-rata lebih rendah (10,3%) selama periode 5 tahun dan negatif -0,8% selama periode 3 tahun, terutama karena kerugian besar pada tahun 2022.

Kinerja sebagian besar reksa dana saham memburuk secara signifikan pada paruh kedua tahun 2024, ketika pasar berada dalam kondisi sideways dengan likuiditas yang berkurang - Foto: QUANG DINH

Sebagian besar dana ekuitas akan tumbuh dengan baik pada tahun 2024, tetapi kinerjanya tidak akan stabil jika dilihat dalam jangka panjang 3-5 tahun, FiinGroup - unit yang mengkhususkan diri dalam menyediakan data dan analisis keuangan, mengatakan dalam laporan yang diterbitkan baru-baru ini.

Reksa dana saham mana yang memiliki kinerja terbaik di pasar?

Menurut laporan dari FiinGroup, dana investasi ekuitas 41/66 mencatat pertumbuhan yang luar biasa dibandingkan dengan VN-Index (+12,1%) pada tahun 2024 berkat kinerja positif pada paruh pertama tahun ini.

Namun, kinerja sebagian besar dana memburuk secara signifikan pada paruh kedua tahun 2024, ketika pasar berada dalam kondisi sideways dengan likuiditas yang berkurang dan berlanjutnya tekanan jual bersih dari investor asing.

Di antaranya, VinaCapital Modern Economic Equity Fund (VMEEF) - dana baru yang didirikan pada tahun 2023 - memimpin dengan tingkat pertumbuhan sebesar 34% berkat alokasi bobot yang besar pada saham perbankan dan teknologi (FPT , FOX).

20 reksa dana saham dengan kinerja terbaik tahun 2024 (hanya reksa dana dengan aset bersih lebih dari VND 100 miliar)

Berikutnya adalah Dana Pertumbuhan Jangka Panjang Vietnam (VFMVSF) dengan peningkatan sebesar 29,7% - kinerja dana ini yang tertinggi sejak didirikan (2021) dan dengan mempertimbangkan jangka waktu 5 tahun, dana ini telah mencapai kinerja yang cukup tinggi dengan tingkat pertumbuhan tahunan gabungan sebesar 15,3%.

Sementara itu, VinaCapital Market Access Equity Fund (VESAF) dan SSI Sustainable Competitive Advantage Investment Fund (SSI-SCA) mempertahankan pertumbuhan gabungan tahunan yang stabil dalam jangka waktu pendek dan panjang.

10 Saham Teratas yang Mendanai Penjualan Bersih pada Desember 2024 (berdasarkan Volume)

Bao Viet Active Equity Fund (+16,9%), VND Active Fund (+14,2%), DC Dividend Focused Equity Fund (+12,4%)... semuanya memiliki kinerja di atas VN-Index pada tahun 2024, tetapi tidak signifikan.

Dana obligasi dengan imbal hasil negatif muncul

Fiinggroup juga mengatakan bahwa dana investasi obligasi akan terus memiliki kinerja yang stabil pada tahun 2024 dengan dana obligasi 19/23 memiliki pengembalian yang lebih tinggi daripada suku bunga tabungan 12 bulan Vietcombank (4,6%).

Di antaranya, Dana TCBF terus memimpin dengan kinerja luar biasa dibandingkan tingkat umum (+13,7%), tetapi masih lebih rendah dibandingkan kinerja tahun 2023 (+32,16%).

Di posisi kedua adalah MB Bond Fund (MBBOND) dengan kenaikan 8,3%. Sebaliknya, HD High Yield Bond Fund (HDBond) merupakan satu-satunya reksa dana obligasi dengan kinerja negatif (-0,3%) dengan portofolio yang dialokasikan 44,4% untuk obligasi, 13,7% untuk saham, dan sisanya terutama untuk sertifikat deposito.

Obligasi VietCredit dan saham Vingroup mencakup sebagian besar portofolio HDBond.

TCBF	13.7
Dana TP MB	8.2
Dana Modal VCBF	7.4
Dana TP VND	7.3
Dana TP Vinawealth Bao Thinh	6.9
Dana Modal Bao Viet	6.9
Dana Kota Vietnam	6.8
Dana Modal SSI	6.5
Dana TP Chubb Extended	5.7
Dana TP DCIP	5.3
Suku bunga tabungan	4.9

Dalam jangka panjang, kinerja dana investasi obligasi cukup positif ketika keuntungannya lebih baik daripada suku bunga tabungan 36 bulan (5,3%) dan suku bunga tabungan 60 bulan (6,8%) dari Vietcombank.

Reksa dana campuran mencatat kinerja pertumbuhan yang tinggi pada tahun 2024, di mana kelompok dengan Nilai Aktiva Bersih (NAB) yang besar (di atas VND 100 miliar) memiliki kinerja yang lebih baik daripada reksa dana dengan NAB yang kecil. Reksa dana campuran strategis VCBF memimpin dengan tingkat pertumbuhan sebesar 20,2%.

Dana ini mengalokasikan 61,6% ke saham dan 23,1% ke obligasi, memegang sebagian besar saham FPT, TPDN dari MEATLife (MML) dan Coteccons (CTD).

Selama periode 5 tahun, Dana Seimbang Strategis VCBF terus mempertahankan kinerja positif dengan tingkat bunga majemuk tahunan rata-rata sebesar 11%.

Sumber: https://tuoitre.vn/nhom-quy-co-phieu-hieu-suat-cao-gap-4-lan-tien-gui-nam-2024-nhung-dai-han-gay-bat-ngo-20250206181727363.htm