Sinyal positif dari perbankan: Biaya modal menurun, utang buruk “diperlambat”

[iklan_1]

ANTD.VN - Sumber mobilisasi modal berbunga rendah membantu bank mengurangi biaya modal, sehingga meningkatkan margin bunga bersih. Utang macet masih meningkat, tetapi proporsi utang golongan 2 secara bertahap menurun, menunjukkan bahwa laju pembentukan utang macet melambat.

Sektor perbankan BUMN pertumbuhan kreditnya rendah

VNDirect Securities Company baru saja mengumumkan laporan hasil bisnis industri perbankan untuk kuartal ketiga tahun 2023.

Dengan demikian, pada akhir kuartal ketiga tahun 2023, pertumbuhan kredit secara sistemik mencapai 7,0% dibandingkan awal tahun - jauh lebih rendah dibandingkan 11,0% pada periode yang sama tahun lalu, tetapi meningkat signifikan dari 4,48% pada akhir Agustus 2023.

Kelompok bank BUMN, Vietcombank dan BIDV, mencatat pertumbuhan kredit yang moderat, masing-masing sebesar 1,0% dan 1,4% dibandingkan kuartal sebelumnya, jauh lebih rendah daripada rata-rata pertumbuhan kredit 2,4% dari 25 bank terbesar yang terdaftar. Menurut para ahli, pertumbuhan kredit yang lemah merupakan akibat dari permintaan kredit yang lemah karena ekonomi belum sepenuhnya pulih dan rendahnya selera risiko kredit bank-bank ini.

Sementara itu, beberapa bank umum saham gabungan (BJSC) mencatat pertumbuhan kredit yang kuat dengan fokus pada penyaluran kredit kepada nasabah korporasi. Bank-bank tersebut antara lain VPBank dengan peningkatan 6,4% dibandingkan kuartal sebelumnya, VIB 4,6%, dan LPBank 4,0% dibandingkan kuartal sebelumnya.

VNDirect percaya bahwa pada kuartal keempat, bank dengan proporsi besar pinjaman nasabah korporat dan batas pertumbuhan kredit yang besar (VPBank, MB, HDBank ) akan mempertahankan posisi terdepan mereka dalam pertumbuhan kredit di industri.

"Kami mempertahankan proyeksi pertumbuhan kredit tahunan sebesar 10% untuk tahun 2023, naik dari 7,0% pada akhir kuartal ketiga, tetapi masih di bawah target 14% yang ditetapkan oleh SBV," demikian menurut laporan tersebut.

Lãi suất huy động thấp giúp các ngân hàng giảm chi phí vốn

Suku bunga deposito rendah membantu bank mengurangi biaya modal

Suku bunga rendah membantu mengurangi biaya modal

Berdasarkan data, total NIM (net interest margin) 25 bank tercatat mengalami penurunan sebesar 47 basis poin menjadi 3,32% pada triwulan III. Sebanyak 22/25 bank mengalami penurunan NIM dibandingkan periode yang sama akibat laju pertumbuhan suku bunga kredit yang lebih rendah dibandingkan laju pertumbuhan biaya mobilisasi daya tampung nasabah bank tersebut.

Di antara bank-bank umum saham gabungan berkapitalisasi menengah dan besar, hanya Sacombank, VIB, dan VietinBank yang mampu mempertahankan NIM yang stabil atau lebih tinggi dibandingkan periode yang sama. Khususnya, VIB dan VietinBank memanfaatkan rasio pinjaman antarbank yang tinggi dibandingkan periode yang sama (kedua bank tersebut memiliki rasio terendah sejak 2022) dalam struktur permodalan mereka untuk mengurangi biaya modal.

Bagi Sacombank, tidak adanya lagi tekanan dari bunga yang masih harus dibayar telah mendorong pertumbuhan NIM secara kuat pada tahun 2023.

Sementara itu, NIM bank dengan rasio kepemilikan obligasi korporasi tinggi seperti VPBank dan Techcombank terus mengalami penurunan paling tajam.

Namun, ada tanda positif karena belanja modal industri menurun sebesar 33 basis poin dibandingkan dengan kuartal sebelumnya dan merupakan penurunan kuartalan pertama (dibandingkan dengan kuartal sebelumnya) sejak awal 2022.

Hal ini terutama disebabkan oleh sumber pendanaan berbiaya rendah yang mulai efektif dan rasio CASA yang meningkat lebih tinggi (dari 18,1% pada akhir Q2/2022 menjadi 18,9% pada akhir Q3/2023).

“Pada Q4, kami memperkirakan biaya pendanaan akan terus menurun karena simpanan berbiaya rendah akan menyumbang proporsi yang lebih besar dalam bauran pendanaan bank (suku bunga simpanan telah turun signifikan sebesar 40-100 basis poin di seluruh tenor pada Q3).

Namun, NIM mungkin tidak langsung membaik dalam konteks permintaan kredit yang lemah seperti saat ini. Kami yakin bahwa beberapa bank dengan proporsi pinjaman pribadi yang tinggi dan proporsi simpanan USD yang rendah akan memiliki peluang lebih baik untuk meningkatkan NIM dibandingkan bank lain," prediksi para ahli VNDirect.

Pada tahun 2024, VNDirect yakin bahwa NIM kemungkinan akan pulih berkat kembalinya permintaan kredit seiring dengan pertumbuhan ekonomi.

Pembentukan utang buruk telah melambat.

Rasio utang buruk dari 25 bank terbesar yang terdaftar terus mempertahankan tren peningkatan menjadi 2,24% pada akhir kuartal ketiga, level tertinggi sejak 2017. Namun, rasio cakupan utang buruk hanya menurun sedikit menjadi 94% pada akhir kuartal ketiga, dibandingkan dengan 98% pada akhir kuartal kedua dan sama dengan level pada akhir tahun 2020. Hal ini menunjukkan penyangga pencadangan industri yang lebih baik dari tahun ke tahun.

Selain itu, sinyal positifnya adalah bahwa total persentase utang kelompok 2 (utang yang memerlukan perhatian) telah menurun menjadi 2,3% dibandingkan dengan 2,5% pada akhir kuartal kedua, yang menunjukkan bahwa pembentukan utang macet melambat.

Namun, dalam konteks kesulitan ekonomi, para ahli memperkirakan bahwa biaya pencadangan akan terus menggerus laba bank di kuartal-kuartal mendatang. Bank-bank dengan penyangga pencadangan yang tinggi (Vietcombank 270%, VietinBank 172%, BIDV 158%) akan menghadapi tekanan yang lebih rendah dalam pencadangan dibandingkan bank-bank lain.

Komentar (0)