ドナルド・トランプ次期大統領が2025年初頭にホワイトハウスに正式に復帰した後、他国からの製品が原産地規則を回避し、米国に低関税の恩恵を受けるためにベトナム製品であると偽って輸出されるリスクを懸念する声は多い。しかし、専門家や企業によると、「トランプ2.0」時代に貿易戦争が勃発すれば、ベトナム製品のビジネスチャンスは拡大するだろう。
貿易戦争は再開するのか？
ドナルド・トランプ次期米大統領は先日、中国を含むBRICS諸国が「米ドルの地位を脅かす」場合、同諸国からの輸入品に100%の輸入関税を課す可能性があると発表した。トランプ氏は以前、就任初日にメキシコとカナダからの全輸入品に25%の輸入関税を課し、中国からの輸入品にはさらに10%の関税を課すと警告していた。選挙運動中は、米国に輸入される全製品に10%の輸入関税を課すことを提案しており、中国からの輸入品には60%から100%の関税を課す可能性もある。
実際、トランプ大統領は前任期（2017～2021年）において、2018年に太陽光パネルと洗濯機を皮切りに、中国からの3,500億ドル相当の製品に対する輸入関税を25%に引き上げました。その後、同盟国からの輸入を含む鉄鋼とアルミニウムの対米輸出関税も引き上げました。今年、米国はさらに電気自動車の輸入関税を100%、太陽光パネルの輸入関税を50%、電気自動車用バッテリー、コンピューターチップ、 医療製品の輸入関税を25%に引き上げ、2025年までに中国からの半導体に対する関税を50%に引き上げる計画です。
電子製品は米国への数十億ドル規模の輸出品目の一つである。
写真：ファム・フン
もちろん、中国も黙って見ているわけにはいかず、米国産大豆や航空機への輸入関税を引き上げることで報復しました。特に昨年、中国は世界一の経済大国である米国に対し、半導体戦争を仕掛けました。メモリーチップメーカーのマイクロン社（米国）がセキュリティ評価に合格できなかったことを理由に、同社の公共調達契約を阻止すると発表しました。さらに、中国国内で流通するインテル製品にもセキュリティ評価を義務付けました。特筆すべきは、同社の総収入の4分の1が世界第2位の経済大国から来ているということです。同時に、中国は2023年半ばからレアアースの輸出管理を強化し始め、国家安全保障上の理由から、8種類のガリウムと6種類のゲルマニウムの輸出を制限しました。これらはチップ製造に広く使用される金属です。
グラフィック：トゥアン・アン
米中貿易戦争の初期段階では、約5,500億ドル相当の中国製品と約1,850億ドル相当の米国製品に関税が課され、2020年に貿易協定が締結されました。そして12月3日、中国は米国への特定のレアアース（希土類元素）の輸出禁止を正式に発表し、両国間のテクノロジー戦争は新たな激化を見せています。この動きは、中国がサプライチェーン、特に兵器製造や半導体に不可欠な材料の米国への輸出を阻止することで、圧力をかける姿勢を示していると言えるでしょう。
経済学者のグエン・トゥオン・ラン准教授は次のようにコメントしています。「データによると、ドナルド・トランプ政権の最初の任期における関税の米国経済への影響は、概ね不明確でした。しかし、輸入関税はこの指導者のお気に入りの手段であり、二期目では状況が変わる可能性があります。経験と準備があれば、新たな関税ラウンドは迅速かつ断固として実施され、中国製品により強い影響を与える可能性があります。」
前任期中、米国大統領はほぼ半年間をかけて人事の集約と組織化を行いました。現在、まだ公式ではないものの、主要人物の大半を既に整理し、有能な顧問チームを構築しています。さらに、時間をかけて研究・調査を重ねた結果、彼の政治的洞察力とパートナー国への理解はより深く明確になっています。そのため、次期大統領が発表したように、他国からの輸入品への関税賦課は実現する可能性が非常に高いでしょう。今回は、半導体、チップ、エネルギーバッテリー関連製品が関税引き上げの優先対象となる可能性があります。
しかし、新政権が関税が自国民にどのような影響を与えるかを考慮することは重要です。高い輸入関税は、アメリカ国民がより高い価格で商品を購入しなければならないことを意味します。現在、関税導入前は、米国産の商品は輸入品よりも常に高価でした。ピーターソン経済研究所の最近の調査によると、トランプ次期大統領が課す輸入関税により、アメリカの各家庭は年間2,600ドルの追加負担を強いられることが示されています」と、グエン・トゥオン・ラン准教授は分析しました。
ベトナム製品が不当な影響を受けるリスクはありますか？
専門家によると、貿易戦争の再燃リスクはサプライチェーンに打撃を与え、世界的な生産コストの上昇につながると予測されています。特に、米国と中国双方の主要貿易相手国であるアジア太平洋地域の経済は大きな影響を受けるでしょう。グエン・トゥオン・ラン准教授は次のように分析しています。「ベトナムは米国に対して大きな貿易黒字を抱える国の一つです。」
具体的には、米国は現在、ベトナムの総製品輸出の30%を占めており、昨年比で約25%の増加と推定されています。また、米国へのベトナム製品の輸出は、近年、巨額の貿易赤字を理由に厳しい監視の目にさらされています。米国が今後、国内生産に対する保護主義政策を推進した場合、ベトナムからの製品に高い関税を課す可能性があります。さらに重要なのは、ベトナムの対米輸出が増加するにつれ、輸出生産のための原材料を調達するため、中国からベトナムへの輸入も急増していることです。
「米国はこれまで、ベトナムからの多くの輸入品に対して反ダンピング訴訟を起こしてきた。米越間の貿易収支が大きすぎる場合、セーフガード関税や反ダンピング措置の対象となるリスクは非常に高い。一般的に、ベトナムは中国からの輸入品に関税を課すという米国の政策の影響を必然的に受けることになる。中でも、水産物、繊維、木材製品といった高付加価値の輸出品目は、予防措置を講じなければ大きな影響を受けるだろう」と、この専門家は警告した。
第2次貿易戦争が起これば、米国と中国へのベトナムの主要輸出品の多くにチャンスが生まれるだろう。
写真：ダオ・ゴック・タック
ベトナム水産物輸出加工協会（VASEP）の広報担当レ・ハン氏は、タンニエン紙の取材に対し、「近い将来に貿易戦争が発生した場合、他国の企業が将来の関税を回避しようとするため、ベトナムへの水産物輸入が短期的に増加する可能性があります。これは予測可能なシナリオです。中国企業が関税引き上げ前に米国などの国に商品を販売しようとする可能性は、米国の主要港で渋滞や遅延を引き起こす可能性があります。一方で、中国の水産物企業がベトナムを含む他国に移転する可能性もあり、原材料をめぐる競争の激化やベトナム製品の評判低下など、機会よりも課題の方が多く生じる可能性があります」と述べた。
ホーチミン市手工芸品・木材加工協会のグエン・チャン・フオン副会長は、「これまでベトナムを経由した中国製品による脱税は、様々な形で行われてきた可能性があります。中国からの対外直接投資（FDI）の波は、国内企業の買収や水面下でのコントロールを通じて発生してきました。中国は現在、加工技術、サプライチェーンの掌握、そして包括的な電子商取引システムの構築において非常に強力です。そのため、短期的には好ましい状況と困難な状況の両方が見られます。しかし、長期的には、世界最大の二大市場間の租税戦争において、投資フローとサプライチェーンの移行を管理することが非常に複雑になる可能性があります」と述べました。
しかし、商工省多国間貿易局の最新報告書によると、中国製品が米国市場への高輸入関税を回避するために第三国（ベトナムを含む）を経由して輸出されていることを示唆する科学的証拠はほとんどないとのことです。前任期中、トランプ政権は知的財産権関連を含む幅広い製品に高関税を課し、中国製品の60%以上を対象としました。2023年までのデータでは、メキシコとベトナムからの製品も指摘されています。「しかし、これらの兆候は大きな傾向を示すほど顕著ではありません。例えば、ベトナムの場合、中国からの輸入額と米国への輸出額は、米国が対象としている製品だけでなく、すべての製品で比較的近い成長率を示しました」と、多国間貿易局は述べています。
輸出拡大と外国直接投資誘致の機会。
一方、専門家や企業は「危機の中には常にチャンスがある」とも考えている。グエン・チャン・フオン氏は、「企業の輸出受注は好調で、多くの企業が2025年半ばまでの生産受注を抱えている。特に、業界全体の売上高の55%以上を占める米国市場は大幅に回復している。中国からの製品に高関税を課す政策により、ベトナムの木材製品輸出は近い将来増加する可能性が高い」と述べた。
同様に、ベトナム繊維・アパレル協会のヴー・ドゥック・ザン会長は、「米国はベトナムの繊維・アパレル産業の主要な輸出相手国であり、年間売上高は100億米ドルを超え、全体の40%を占めています。一方で、ベトナムは米国から約38～39種類の農産物を輸入しています。中でも、ベトナムの繊維・アパレル産業は米国綿花産業の最大の顧客であり、紡績工場に供給しています。このような緊密な関係により、ベトナムの繊維・アパレル企業は、米国の政策変更を含む他国からの政策要求に迅速に対応できる自信を持っています」と分析しています。
米国への繊維・衣料品輸出は新政権下でも引き続き堅調に推移すると予測されている。
写真: ゴック・タン
水産物に関して、レ・ハン氏も同様の見解を示しました。同氏によると、貿易戦争の激化に伴い、世界のサプライチェーンが混乱する可能性があり、特に水産物に関して、米国からの高関税を回避したい国々にとって、ベトナムが信頼できる代替供給源となる機会が生まれるとしています。つまり、ベトナムはグローバルサプライチェーンにおける代替供給国として選ばれる可能性があるということです。具体的には、高関税による中国産水産物の価格上昇は、中国からの供給を減少させる可能性があり、特にエビ、パンガシウス、マグロといった主要産品において、ベトナムの対米輸出市場シェア拡大に貢献するでしょう。
「米国と中国の間で貿易摩擦が勃発し、世界最大の水産物消費市場である米国からの水産物輸入を中国が削減すれば、ロブスター、カニ、新鮮な魚介類など高級分野でベトナムにチャンスが生まれるだろう」とレー・ハン氏はコメントした。
投資に関して、経済学者のハ・トン・ヴィン教授は、もし第二次貿易戦争が勃発した場合、ベトナムはデメリットよりもメリットの方が大きいと指摘する。その理由は、ベトナムが最近米国と包括的協力協定を締結し、米国が緊急に必要としている半導体産業の発展に向けて果断な戦略を進めているからだ。
中国は2018年から2019年にかけて金融政策を実施し、米国への輸出品に関税が課せられた際に人民元を米ドルに対して切り下げる政策を実施した。人民元安により、海外のバイヤーにとって中国製品の価格が下がり、関税の影響が緩和された。この戦略的な人民元切り下げは、米国の関税による輸出の大きな損失を回避するのに役立った可能性がある。今回、中国はレアアースや半導体に関する他の報復措置と併せて、この政策を再び実施する可能性がある。ベトナムにとって、高付加価値産業、先端技術、半導体などは、将来的に目指すべき分野であり、これらは米国が経済発展に必要とする分野である。したがって、米中貿易摩擦の激化は、ベトナムへの外国直接投資（FDI）の流入拡大を促す可能性がある。中国はベトナムへの投資を増加させているが、状況は他の米国同盟国市場からのFDI誘致の可能性も示唆している。韓国、台湾、日本などの国も増加傾向を示している。
タンニエン.vn
出典: https://thanhnien.vn/co-hoi-va-thach-thuc-cho-hang-viet-thoi-ky-trump-20-18524120423051012.htm
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