ホームクレジット・ベトナムの信用格付け結果発表

FiinRatingsは、Home Credit Vietnamを2024年の消費者金融業界で最も効果的な回収企業として認定しました。同社は純利益1兆2,909億ベトナムドンを達成し、2023年（3,753億ベトナムドン）と比較して約244%増加しました。

商品ポートフォリオは柔軟に割り当てられており、現金ローンが53%以上、消費者ローンが24.7%、バイク購入が9%、回転信用が13.1%を占めています。過去 17 年間で 1,600 万人を超える顧客にリーチし、13,000 社のパートナーと 21,000 のサービス拠点 (POS) からなる広範な販売ネットワークのおかげで、保険からの純保険料収入は総営業収入の 3.5% から 14% に増加しました。この多様性により、企業は金利への依存を減らし、キャッシュフローの持続可能性を高め、長期的な利益を安定させることができます。

2020年から2024年までの期間の平均不良債権比率はわずか3.1%で、業界全体の7.5%を大幅に下回っています。

効率性という点では、ホームクレジット・ベトナムは純金利マージン（NIM）28.1%を記録し、これは業界最高値となった。総資産利益率（ROA）は4.9％、自己資本利益率（ROE）は18.5％でした。

デジタル変革への積極的な投資により、コスト収益率（CIR）は51.5％となっているものの、FiinRatingsは、この比率が2025～2026年には48.6～49.7％に低下すると予測しています。

FiinRatingsは、同社の信用格付けにおける「リスクポジション」要因を2段階引き上げ、「ホームクレジット・ベトナム・ファイナンス・カンパニー・リミテッドのリスクポジションは、『非常に良好』と評価されており、これは同社の慎重なリスク選好度、質の高い顧客ポートフォリオ、透明性の高いガバナンス方針を反映している」と強調した。

2020年から2024年までの期間の平均不良債権比率はわずか3.1%で、業界全体の7.5%を大幅に下回っています。 2024年だけでも不良債権率は1.8%まで減少するでしょう。問題債務比率（グループ2～5）は、2022年の11.3%から2024年には6.5%に減少します。

過去5年間の平均不良債権回収率は17.7％で、業界平均の9.9％のほぼ2倍となっている。 FiinRatings は、この成功は選択的な融資方針、信用評価へのビッグデータ技術の適用、そして効果的に機能する不正防止システムのおかげだと説明しています。また、5年間の平均不良債権処理率は、一般的な市場水準と同等の約10.3％を維持しています。

同社の流動性は「適切」と評価されており、平均流動資産負債比率は16.9%、流動資産資本比率は19.2%で、いずれも業界平均を上回っている。ホームクレジット・ベトナムは、ホールセール資金調達への依存度が比較的高い（82％）にもかかわらず、合理的な緊急時対応計画により堅固な流動性を維持しながら、2022年以降この比率を徐々に引き下げる傾向にあります。

バオ・ハン

出典: https://doanhnghiepvn.vn/kinh-te/tai-chinh-ngan-hang/cong-bo-ket-qua-xep-hang-tin-nhiem-home-credit-viet-nam/20250517064032640