銀行の預金金利引き下げの背景

LP銀行、VIB銀行、IVB銀行、AB銀行、キエンロン銀行、 Bac A銀行を含む6つの商業銀行が12月初旬から預金金利を引き下げている。

しかし、上記の銀行のうち、実際に金利を引き下げたのはLPBankと Kienlongbank の 2 行のみであり、残りの銀行は短期的に金利を引き下げたか、11 月 27 日に国立銀行が金融機関に安定した合理的な預金金利レベルを維持するよう求める公式文書を発行した後、わずかに金利を引き下げる前にすでに金利を大幅に引き上げていたかのいずれかであった。

インドヴィナ銀行ジョイントベンチャー（ IVB ）の事例を見ると、同行は12月1日、1～36ヶ月の預金金利を突如引き上げた。特に、24ヶ月以上の預金金利は年6.5%まで上昇し、上場銀行としては過去最高水準となった。

1週間後、IVBは13～18か月の期間の金利を年6.3％から6.05％に、24か月以上の期間の金利を年6.5％から6.2％に引き下げた。

上記の方法では、金利は下がったものの、IVB は依然として、13 か月以上の期間で市場で最も高い記載金利を維持している銀行の 1 つです。

同様に、アンビン商業銀行（ AB銀行）は、11月に3回連続で利上げを実施した後、同銀行の最高動員金利は、24か月の期間で最大6.3％/年、15～18か月の期間で最大6.2％/年となった。

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12月初旬以降、9つの銀行が預金金利を引き上げている。イラスト写真：ナム・カーン

12月初旬、ABバンクはこれらの期間の預金金利を最高水準の年5.7%まで大幅に引き下げましたが、1ヶ月および12ヶ月の預金金利は引き上げました。さらに、ABバンクは3ヶ月から12ヶ月までの一連の期間のモビライゼーション金利を年0.2%から0.25%引き上げ、12月に2度金利を引き上げたのは初の銀行となりました。

Bac A Commercial Joint Stock Bank ( Bac A Bank ) は、1～36 か月の貯蓄金利を引き下げましたが、10 月に同銀行は 1～36 か月の預金金利を 2 倍に引き上げました。

一時期、Bac A銀行の最高金利は、10億VND未満の預金で18～36か月の期間の場合は年率最大6.15％、10億VND以上の預金口座の場合は年率最大6.35％であった。

現在まで、Bac A銀行の最高金利は低下しているものの、顧客の預金額が10億VND未満の場合は年5.95％、10億VND以上の場合は年6.15％となっており、この金利は市場トップクラスとなっている。

残る1行、ロックファット・ベトナム商業銀行（ LP銀行）は最近、1～11ヶ月の貯蓄金利を引き下げました。これは11月初旬以降、2度目の金利引き下げであり、その間に金利引き上げも行われましたが、全体としては引き下げ幅が引き上げ幅を上回っています。

キエンロン銀行は、1～60ヶ月の預金金利を年0.4～0.6%大幅に引き下げました。これは、先月末に1～6ヶ月の預金金利を年0.2%引き上げた後、最も大幅な引き下げとなります。また、同銀行は2024年8月から10月までの3ヶ月間、金利変更を行わなかったため、金利変動が最も少ない数少ない銀行でもあります。

融資に対する金利圧力が再び高まる？

しかし、12月初旬以降、6つの銀行が預金金利を引き下げており、銀行金利引き下げのシグナルは明確になってきている。

対照的に、この期間中に預金金利を引き上げたのは、東亜銀行、VP銀行、 OCB 、MSB、GP銀行、TP銀行、AB銀行、IVBの8つの銀行であった。

国家金融通貨政策諮問委​​員会の委員であるレー・スアン・ギア博士は、VietNamNetの取材に対し、一部の商業銀行による最近の預金金利の引き上げは、貸出金利もそれに応じて確実に上昇するだろうと語った。

「これは投入コストの増加につながるため、貸出金利に影響を及ぼします。銀行が預金金利を引き上げるたびに、流動性に問題があることを意味します」と、レ・スアン・ギア博士は述べています。

ギア氏は、一部の銀行は生産量が多いため多額の資金動員が必要となり、動員金利が上昇する可能性があると述べた。しかし、非常に多額の不良債権を抱え、それを補填するために十分な資金を必要とする銀行が存在する可能性も否定できない。

「いずれにせよ、貸出金利の上昇につながるだろう」とレ・スアン・ギア博士は分析した。

経済学者のヴォ・トリ・タン博士によると、原則として金利は大きな圧力にさらされており、多くの要因が金利に影響を与える可能性があるという。同博士は、先進国における金融緩和の可能性、特にドナルド・トランプ新大統領が米ドルの地位向上を望んでいる場合、ドルの価値が上昇する可能性があるという例を挙げた。

ヴォー・トリ・タン博士は、一部の銀行の流動性が低い状況や、企業の長期投資が主に銀行融資に依存していることを踏まえ、短期的には景気循環に応じて預金金利と貸出金利が「若干」上昇すると指摘した。しかし、長期的には金利は低下すると同氏は述べた。

「金利は低下すると予測されているが、低下率は予想ほどではないだろう。来年の世界経済は厳しい状況になると予想されており、ベトナムの経済パートナー諸国も例外ではなく、経済を支えるために金利を引き下げなければならない。問題は、ベトナム中央銀行が為替レートやインフレ率といった目標とどのようにバランスをとるかだ」と彼は問題提起した。

経済学者で准教授のディン・チョン・ティン博士は、銀行は短期的には預金と貸出の両方において金利を「抑制」せざるを得ないと考えています。実際、2024年には貸出金利は大幅に低下しており、これは銀行の大きな努力であり、評価されるべきです。

現在、農林水産業、ハイテクなどの多くの優先分野、特に社会住宅プロジェクトや農林水産物の輸出向け融資、メコンデルタの高品質低排出米100万ヘクタール向け融資パッケージなどの優遇融資パッケージにおいて、貸出金利を引き下げる必要があります。

「これらの分野では銀行は貸出金利を引き下げざるを得ませんが、他の分野では銀行自身が資本を呼び込むために預金金利を引き上げざるを得ないため、優遇金利を提供することは困難です。金利を永遠に低く抑えることはできませんが、可能な限り低く抑えるよう努めていきます」とディン・チョン・ティン准教授は述べた。