ベトナムとASEAN間の貿易関係の促進

ベトナム商品取引所（MXV）主催の「市場分析手法と取引アイデアの構築」をテーマにした研修会 - 写真：VGP/MXV

このイベントには、世界各地の専門家、地域取引所の代表者、投資家、ブローカー、MXV会員企業のトレーダーなど約200名の代表者が出席しました。

また、MXVとASEAN地域の3つの主要商品取引所、すなわちシンガポール商品取引所（SGX）、インドネシアのアジア商品市場（ACM）、ブルサ・マレーシア・デリバティブズ（BMD）が集まり、商品取引業務および世界との取引接続に関する実践的な経験を共有するのも今回が初めてです。

研修会で、MXV副総裁のグエン・ドゥック・ズン氏は、この研修プログラムはベトナム市場の企業や投資家に商品取引市場の知識と実践的価値をもたらす毎年恒例のイベントであると語った。

ベトナム商品取引所（MXV）副総裁のグエン・ドゥック・ズン氏が研修会の開会の辞を述べた - 写真：VGP/MXV

MXVは、2024年7月の研修プログラム「デリバティブポートフォリオリスク管理」の成功に続き、今年も「市場分析手法と取引アイデアの開発」研修プログラムを継続的に実施し、より詳細なコンテンツを提供することで、市場メンバーの分析能力の向上と効果的な取引戦略の構築を支援します。

投資家にとって貴重な経験が数多くあります

Inspirante Trading Solutions (ITS) の CEO である Andy Tan 氏は、商品取引においては、効果的な商品取引計画を構築するために、マクロ分析、テクニカル分析、裁定取引戦略、リスク管理を組み合わせた包括的なアプローチが必要であると考えています。

具体的には、ITS は、世界経済の動向から始めて特定の産業や商品を詳しく調べ、GDP 成長、インフレ、金融政策、 地政学的緊張などの重要な経済指標を検証して商品市場への影響を予測する、マクロからミクロまでのトップダウン分析手法を提供します。

Inspirante Trading Solutions Pte Ltd (ITS)のCEO、アンディ・タン氏がトップダウン分析手法について語る - 写真：VGP/MXV

ITS の研究および分析の専門家は、参加者が伝えられた内容を理解できるように、具体的かつ鮮明な実例を共有しました。

たとえば、銀市場では、金と銀は密接に関連しています。長期的に金価格が上昇傾向にある場合、銀の価格もそれに引きずられることになる。なぜなら、銀は工業生産に広く使用されている原材料であるため、経済不況により銀の需要が鈍化する可能性があるからだ。しかし、安全資産の観点から見ると、金価格が上昇すると、銀もそれに応じて上昇するでしょう。

SGXで取引され市場全体の総未決済ポジションの90%を占める商品であるゴム取引の運営と連携のプロセスにおける実践的な経験を共有したSGXの取締役で商品、証券、FICC商品の専門家であるケネス・ン氏は、SGXのTSR20ゴム製品先物の1日平均取引量が約16,000ロットに達し、投資家と製造企業の大きな需要を反映していると語った。

SGX の TSR20 先物およびオプションの提供は、企業がリスクをヘッジし、生産コストを安定させ、取引戦略を最適化するのに役立ちます。

研修会では、BMDのマーケティングおよび小売顧客開発担当ディレクターのエスター・ティオ氏が、ベトナムのトレーダー向けのパーム油契約の特徴を分析しました。現在、BMDは世界有数のパーム油取引センターであり、原油パーム油先物（FCPO）の流動性の97％を占めています。

FCPOは、国際需要を満たすため、1契約25トン単位でマレーシアリンギット（MYR）建てで取引され、夜間セッションを含めて1日3回取引される。 FCPO 価格は、輸出税政策、天候、マレーシア リンギットの変動、中国やインドからの需要などの要因の影響を受け、世界的な需要と供給の変動を急速に反映することがよくあります。

BMDの専門家は、品質を確保するための完全な検査、保管、配送システムを備えた原油パーム油の配送プロセスについても説明しました。これらは、実際の商品取引および配送システムを構築する過程にあるベトナムのような国にとっての経験です。

ACM Exchange の代表者、Cindy Olyvia 氏 (ACM のビジネス担当副ディレクター) は、Nano Contracts 先物契約を紹介しました。この商品はマージン率が低く、取引サイズが小さいため、ロンドン証券取引所の標準的な金属契約よりも個人投資家にとってアクセスしやすいものとなります。

現在、ACM はプラチナ、銀、銅の 3 種類の商品でナノ コントラクトを取引しています。 MXV は、この種の契約を共同で実施する ACM の最初の海外パートナーです。 ACM は、ACM と MXV の協力により、MXV のオープンポジション数が今回の Nano Contracts 取引の総オープンポジション数の約 20% を占めると予想しています。そのおかげで、MXVは事業範囲を拡大し、ベトナムのデリバティブ市場の魅力を高めることができます。

ベトナム商品取引所（MXV）によると