투자자의 77%는 자산 포트폴리오를 독립적으로 관리하는 데 어려움을 느낍니다.

투자자의 80%는 아직 디지털 자산 관리 서비스를 이용해 본 적이 없습니다.

7월 8일 오전, 호치민시에서 티엔비엣증권(주식 코드: TVS)이 2025년 투자자 설명회를 개최했습니다.

이번 행사에서 티엔비엣증권(TVS)의 부이 탄 쭝 수석 부사장은 티엔비엣펀드운용이 베트남 5대 도시의 투자자 579명을 대상으로 실시한 2025년 설문조사 결과를 발표했습니다. 이 보고서는 베트남 사람들의 개인 자산 관리 행태와 트렌드를 명확하게 보여줍니다.

77% nhà đầu tư gặp khó khăn khi tự quản danh mục tài sản - 1 — 부이 탄 쭝 씨 (사진: 조직위원회).

트룽 씨에 따르면 베트남에서 상장 주식에 할당된 자산 비중은 많은 선진국 시장에 비해 여전히 상당히 낮습니다. 구체적으로 미국과 싱가포르에서는 이 비율이 보통 30%를 넘고, 중국은 약 25%인 반면, 베트남과 태국은 약 17%에 불과합니다.

베트남 소비자들은 여전히 전통적인 구매 방식을 선호하며, 특히 부동산이 자산 포트폴리오의 31%를 차지하고 금이 약 14%를 차지합니다. 이는 주택, 토지, 금, 시계, 그림, 와인, 골동품 등 눈으로 보고 만질 수 있는 유형 자산에 대한 선호를 반영합니다.

그러나 쭝 씨는 사람들의 소득이 증가함에 따라 투자 추세도 더욱 현대적인 방식으로 바뀔 것이며, 특히 선진국의 추세와 유사하게 주식이나 뮤추얼 펀드와 같은 유동성이 높은 자산에 대한 투자 비중이 증가할 것이라고 지적했습니다.

지난 5년간 주요 투자 경로는 부동산, 금, 주식 세 가지였습니다. 일부 투자자들은 수집과 같은 대체 자산에도 관심을 보이기 시작했지만, 그 비중은 아직 미미합니다. 소득 증가와 금융 이해력 향상에 힘입어 이러한 추세는 더욱 가속화될 것으로 예상됩니다.

투자 수익 기대치와 관련하여, 설문 조사에 참여한 투자자 중 80% 이상이 연 7% 이상의 수익률을 목표로 하고 있습니다. 이 중 41%는 7%에서 15% 사이의 수익률을, 42%는 15%에서 30% 사이의 수익률을 목표로 하고 있습니다.

높은 기대에도 불구하고, 설문 참여자의 77%는 적합한 투자 채널을 찾고 장기적인 재정 계획을 세우는 데 어려움을 겪었다고 답했습니다. 이를 바탕으로 트룽 씨는 오늘날 투자자들이 가장 필요로 하는 두 가지를 꼽았습니다. 첫째는 전문적인 재정 자문 서비스에 대한 접근성이고, 둘째는 기존 투자 방식을 넘어선 새로운 투자 채널에 대한 접근성입니다.

하지만 새로운 투자 채널에 접근하는 데에는 여전히 많은 장애물이 있습니다. 많은 투자자들이 정보 부족, 법적 위험에 대한 우려, 실제 효과에 대한 확신 부족, 투자 절차에 대한 모호함 등을 이유로 투자 기회를 놓치고 있습니다.

개인 자산 관리에 대해 알고 있는 투자자 중 디지털 투자 플랫폼을 사용해 본 경험이 있거나 현재 사용하고 있는 사람은 약 16%에 불과합니다. 대다수 투자자들이 디지털 투자 플랫폼을 사용하지 않는 이유는 독립적인 투자를 원하거나, 개인 정보 유출에 대한 우려, 비용에 대한 불투명성, 또는 디지털 상품이 자신에게 적합하지 않다고 느끼는 등 다양한 요인에서 비롯됩니다.

특히 많은 사람들은 투자 결정 과정에서 기술 플랫폼이나 인공지능에 전적으로 의존하기보다는 전문가 컨설턴트의 조언을 여전히 선호합니다.

또한 이 행사에서 스탠다드차타드은행 베트남의 우선고객부문 이사인 응우옌 안 비엔 푸옹 씨는 베트남 투자자들의 투자 포트폴리오가 여전히 전통적인 채널에 집중되어 있고 선진국에 비해 분산 투자가 부족하다고 지적했습니다.

베트남에서는 금이 투자 포트폴리오의 15~20%를 차지하며, 주로 실물 금 형태로 보유됩니다. 반면 싱가포르나 홍콩(중국)에서는 이 비율이 거의 0에 가깝고, 설령 존재하더라도 '종이 금' 형태입니다.

부동산 투자 비중 또한 약 50%로 높은 편인데, 싱가포르나 홍콩 같은 선진 시장에서는 20~30% 수준에 머무르는 것과 대조적입니다. 반대로 베트남의 주식 시장 투자 비중은 15% 미만인 반면, 싱가포르나 홍콩 같은 개방형 시장에서는 30~60%에 달합니다.

푸옹 씨에 따르면, 그 이유 중 하나는 베트남 국민의 금융 이해도가 여전히 낮기 때문입니다. 기본적인 금융 지식을 갖춘 베트남인은 전체 인구의 약 25%에 불과한데, 선진국에서는 60~70%에 달합니다. 하지만 푸옹 씨는 현재의 경제 성장률을 고려할 때 베트남이 점차 이러한 격차를 줄여나갈 것이라고 전망합니다.

X세대와 Z세대는 재정 관리에 있어 어떤 차이점을 보일까요?

ACB의 투 티엔 팟 사장은 오늘날처럼 세상이 평평해진 시대에는 세대 간 재정적 격차가 줄어들고 있다고 믿습니다. 많은 사람들이 생각하는 것과는 달리 X세대(1965~1980년생)와 Z세대(1997~2012년생)는 재정적 행태에서 완전히 정반대되는 것은 아닙니다.

팻 씨는 두 세대가 유사점을 공유하는 동시에 상당한 차이점도 존재한다고 지적했습니다. X세대는 부동산이나 장기 주식과 같은 안전한 투자를 선호하는 경향이 있으며, 더 큰 목표를 위해 자금을 빌리는 경우도 많습니다. 반면 Z세대는 더욱 유연하고 새로운 금융 상품을 실험하는 것을 좋아하며 투자 기회가 생기면 신속하게 행동하는 경향이 있습니다.

다른 관점에서, 모모금융서비스 주식회사(MoMo Financial Services Joint Stock Company)의 도꽝투안(Do Quang Thuan) 상임 부사장은 Z세대가 금융에 대해 완전히 새로운 접근 방식을 가지고 있다고 말했습니다. 그들은 이전 세대에서는 거의 볼 수 없었던 100만 VND와 같은 소액이라도 온라인으로 저축을 하려는 의지를 보였습니다.

Z세대에게 재정 관리는 효율성뿐만 아니라 "놀이를 통한 학습"과 같은 경험이기도 합니다. 일일 지출 내역을 기록하고, 현금 흐름을 최적화하거나, 온라인 저축 계좌로 자동 이체하는 등의 방식이 점점 더 보편화되고 있습니다.

출처: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/77-nha-dau-tu-gap-kho-khan-khi-tu-quan-danh-muc-tai-san-20250708162035003.htm