소규모 은행은 경쟁이 점점 더 어려워지고 있습니다.

투자 부문이 확대되고 있으며, 은행의 차별화도 점점 더 확대되고 있습니다.

베트남 국가은행(SBV)이 금 거래소 설립을 검토 중인 가운데, 테크콤뱅크(Techcombank)는 최근 수석 금 트레이더 채용을 발표했습니다. 앞서 테크콤뱅크 경영진은 금 시장 참여를 위한 파트너, 인력, 창고, 시설 등을 물색 중이라고 밝힌 바 있습니다.

Techcombank의 임원진에 따르면, 이 은행과 Techcombank Securities Company(TCBS)는 거래 센터를 구축하고 운영하는 데 있어 광범위한 경험, 강력한 기술과 금융-은행 인프라, 상품의 상태를 관리하고 조정할 수 있는 역량 등을 바탕으로 중앙화된 금 거래소의 구현과 운영을 조정할 수 있는 충분한 역량을 갖추고 있습니다.

ACB는 금 거래 시장에 참여하기를 원하며, 이 은행은 과거에 ACB 금 거래 센터를 설립한 경험이 있고, 2009년에는 두바이 금 및 상품 거래소의 회원이기도 했다고 밝혔습니다. 따라서 ACB는 실물 금 거래장 외에도 ETF 펀드 증서(골드 EFT) 형태를 통한 더 많은 투자 방향을 제시하여 실물 금을 유치하고 현금으로 전환해야 한다고 권고했습니다.

베트남 국가은행의 로드맵에 따르면, 베트남 금 거래소 시범 설립은 3단계로 나뉩니다. 1단계에서는 실물 금 거래소를 구축하고, 2단계에서는 추가적인 파생상품을 도입할 예정입니다.

그러나 국가증권위원회 부위원장인 부이 호앙 하이(Bui Hoang Hai) 씨에 따르면, 현행법은 베트남이 금 파생상품과 금 상장지수펀드(ETF) 두 가지 상품을 즉시 출시할 수 있도록 허용하고 있습니다. 금 파생상품은 기업이 가격 변동에 대비하고 합법적인 투기적 수요를 충족하는 데 도움이 되는 반면, 금 ETF는 안전한 보관을 원하는 사람들의 수요를 충족합니다.

현재 금괴 생산 허가를 받을 수 있는 은행은 Vietcombank, VPBank, BIDV, MB, VietinBank, Agribank , Techcombank, ACB 등 8개 은행입니다. 국유 주식회사 상업은행 그룹(BIDV, Vietcombank, VietinBank, Agribank)은 아직 금 시장 참여 전략에 대한 입장을 밝히지 않았지만, 4개 은행 모두 금 수입, 생산 및 거래 활동과 관련하여 많은 권고안을 제시했습니다.

BIDV는 또한 국가은행이 외국 계좌에서 금의 매수 및 매도를 안내하는 문서를 발행하여 지위를 균형 있게 유지할 것을 권고했습니다.

골드 플레이그라운드 외에도 은행들도 암호화폐 거래소 설립 경쟁에 적극적으로 참여하고 있습니다. 2025년 9월 말 기준, LPBank(LPEX), HDBank(HDEX), VPBank(CAEX), Techcombank(TCEX), MB(국내 최대 암호화폐 플랫폼 업비트 운영사인 두나무와 기술 협력 양해각서 체결) 등 다수의 은행이 암호화폐 거래소 주식회사에 진출했습니다.

금 및 암호화폐 거래소가 설립되면 많은 은행들이 이 두 자산 투자 채널에서 급격한 수익 증가를 경험하게 될 것입니다. 다시 말해, 금 및 암호화폐 시장에 참여할 수 있는 티켓을 확보한 은행들은 생태계 다각화, 고객 유치 및 유지, 자본 확충, 그리고 매출 및 이익 증대 측면에서 유리한 고지를 점하게 될 것입니다.

소규모 은행은 경쟁이 점점 더 어려워지고 있습니다.

생태계가 대형 은행과 "경쟁"하기 어려울 때 서비스 부문에서 치열한 경쟁에 직면할 뿐만 아니라, 대출 및 동원의 전통적인 영역에서도 소규모 은행은 점점 더 어려움을 겪고 있습니다.

FiinRatings에 따르면, 현재 대형 은행은 예금원이 더 안정적이고 채권 시장에 대한 접근성이 좋은 데다 의무 조항이 줄어들어 유동성이 증가하고 동원 비용이 절감되는 이점도 있습니다.

한편, 소규모 상업은행은 자금 조달을 위한 치열한 경쟁과 높은 도매 자금 조달 비용에 직면하여 자금 조달 만기를 연장하고 자산-부채 잔액을 면밀히 관리하여 중장기 대출에 대한 단기 자본의 30% 상한선을 준수하면서도 합리적인 이익 마진을 유지해야 합니다.

FiinRatings 통계에 따르면 올해 상반기 은행 신용등급은 은행 신용도의 차별화가 점점 더 뚜렷해지고 있습니다. 자본력이 강한 은행들은 지속적으로 입지를 공고히 하는 반면, 자본력이 부족하고 자금 조달 능력이 약한 은행들은 신용도 하락 압력을 받고 있습니다.

2025년에서 2026년 사이에 거시경제 여건이 악화될 경우 이러한 차별화는 더욱 두드러질 것으로 예상됩니다. 핵심 자본(Tier 1) 비율이 낮고, 부실채권이 많으며, 부실채권 충당률이 낮고, 은행 간 자금 조달에 대한 의존도가 높은 소규모 은행들은 자산 건전성 약화 및 충당금 적립 필요성 증가 위험에 직면하게 될 것입니다. 현재 소규모 은행 그룹의 부실채권 충당률은 매우 낮은데, 이는 민간 부문의 신용 충격에 대한 완충력이 약화되었음을 시사합니다.

2025년 말부터 바젤 III 자본 요건과 신용 한도 폐지로 은행 간 차별화가 더욱 뚜렷해질 것입니다. 특히 규모와 자본력을 갖춘 대형 은행은 시장 점유율을 확대하는 반면, 소형 은행은 자본, 수익, 자산 건전성의 균형을 맞추기 위해 성장을 규제해야 할 것입니다.

한편, VIS Ratings 분석가들은 은행 부문의 강력한 차별화를 경고했습니다. 따라서 많은 소규모 은행들이 높은 신용 비용으로 인해 큰 압박을 받게 될 것이며, 이는 수익 감소와 경쟁력 약화를 초래할 것입니다.

"유동성은 특히 소규모 은행의 경우 여전히 중요한 과제로 남아 있습니다. 대형 은행들이 장기 채권을 발행하고 외국 자본을 유치하여 균형을 유지하는 반면, 유동자산이 부족하고 단기 자금 조달에 크게 의존하는 소규모 은행들은 자금 조달 비용 부담으로 큰 압박을 받고 있습니다. 예금 흐름에 예상치 못한 변동이 발생할 경우, 이들 은행의 유동성 위험은 크게 증가할 것입니다."라고 분석가들은 경고했습니다.

전문가들은 은행 수익의 차별화 추세가 점점 더 심해질 것이라고 경고합니다. 소규모 은행들이 동원 모델을 재편하고 리스크 관리를 개선하지 않으면 점점 더 큰 압력에 직면하게 될 것입니다.

출처: https://baodautu.vn/ngan-hang-nho-ngay-cang-kho-canh-tranh-d415534.html