빈호안수산, 3분기 돌파로 5분기 만에 최고 이익 기록

2024년 3분기 Vinh Hoan의 세후 순이익은 3,410억 VND에 달해 전년 동기 대비 70% 증가했습니다. 이는 Vinh Hoan이 지난 5분기 동안 기록한 최고 순이익이기도 합니다.

Vinh Hoan Seafood(VHC)는 2024년 3분기에 세후 이익이 70% 증가하는 획기적인 성과를 발표했습니다.

빈 호안 주식회사(Vinh Hoan Joint Stock Company, 주식 코드 VHC - HoSE)는 2024년 3분기 연결 재무 보고서를 발표했습니다. 순수익은 3조 2,780억 동으로 전년 동기 대비 21.5% 증가했습니다. 같은 기간 매출총이익은 103% 증가한 5,786억 동을 기록했습니다. 빈 호안 수산물의 이익률은 11%에서 18%로 크게 개선되었습니다.

그 결과, 빈호안 해산물은 세후 순이익 3,410억 VND를 기록하며 전년 동기 대비 70% 증가했고, 이는 회사 설립 이후 5분기 만에 최고 실적입니다. 이 중 모회사의 세후 순이익은 3,206억 3천만 VND에 달해 전년 동기 대비 68.2% 증가했습니다.

2024년 첫 9개월 동안 빈 호안 수산(Vinh Hoan Seafood)의 순매출은 9조 3,290억 동(VND)으로 2023년 동기 대비 22% 증가했습니다. 그러나 세후이익은 상반기에 마이너스 성장을 기록하며 부진한 실적을 기록하면서 소폭 감소한 8,702억 동(VND)을 기록했습니다. 모회사의 세후이익만 8,083억 2,000만 동(VND)으로 4.8% 감소했습니다.

구조적으로 보면, 완제품 및 상품 판매 수익은 올해 1~9월 빈호안수산식품 전체 수익의 82.64%를 차지하며 7조 7,400억 동에 달해 전년 동기 대비 24.6% 증가했습니다. 부산물 판매 수익은 15%를 차지하며 1조 4,080억 동으로 6% 증가했습니다. 나머지는 원자재 판매 수익(987억 동)과 서비스 제공 수익(1,190억 동)으로 구성되었습니다.

올해 Vinh Hoan Seafood는 연결 매출액을 10조 7천억 VND(낮은 시나리오)에서 11조 5천억 VND(낙관적인 시나리오)까지, 연결 세후 순이익은 8천억 VND에서 1조 VND 사이로 예상하고 있습니다.

따라서 모회사의 수익을 고려할 때, 저조한 시나리오에서는 Vinh Hoan이 수익 목표를 약간 초과 달성했습니다. 보다 낙관적인 시나리오에서는 Vinh Hoan이 연간 수익 목표의 81%를 달성했습니다.

따라서 모회사의 수익을 고려할 때, 저조한 시나리오에서는 Vinh Hoan이 수익 목표를 약간 초과 달성했습니다. 보다 낙관적인 시나리오에서는 Vinh Hoan이 연간 수익 목표의 81%를 달성했습니다.

빈호안은 현재 주식 시장 투자에서 손실을 보고 있어 여전히 골머리를 앓고 있습니다.

재무 상황과 관련하여, 9월 말 기준 Vinh Hoan의 총자산은 12조 5220억 VND에 달해 연초 대비 5% 증가했습니다. 재고는 11% 감소한 3조 3550억 VND를 기록했습니다.

회사의 현금 및 현금성 자산인 정기예금은 약 27억 6,700만 VND에 달합니다. 올해 첫 9개월 동안 회사는 이 예금에서 810억 VND 이상의 이자 수익을 올렸습니다.

미상환 부채는 2조 2,430억 VND이며, 전액 은행 단기 대출입니다. 지난 9개월 동안 빈호안시는 7조 7,060억 VND를 추가로 차입했고, 그중 7조 7,530억 VND를 원금 상환했습니다.

특히, 이전 분기와 마찬가지로 Vinh Hoan의 증권 거래 투자는 여전히 손실을 기록하고 있습니다. Vinh Hoan은 증권 거래에 약 1,620억 VND를 투자하고 있는데, 이는 연초 대비 11.6% 감소한 수치입니다.

그러나 이 해산물 회사는 약 390억 VND에 달하는 증권 손상차손 충당금을 설정해야 하는데, 이는 연초 대비 40% 증가한 수치입니다. 이 중 대부분은 Dat Xanh 부동산 서비스 주식회사의 DXS 주식 투자에 사용되었으며, 총 320억 VND는 최초 투자 원금의 54%에 해당합니다.

Vinh Hoan은 이전에 매출은 증가했지만 높은 비용 압박으로 인해 이익은 크지 않았다고 밝힌 바 있습니다. Vinh Hoan은 주로 미국에 수출하며(생산량의 50%를 차지),

최근 티엔퐁증권(TPS)은 빈호안 해산물의 올해 순매출이 12조 3,490억 VND, 세후 순이익은 1조 1,960억 VND에 달할 것으로 전망했는데, 이는 2024년 대비 각각 23%와 30% 증가한 수치입니다. 즉, 회사는 올해 매출 목표를 7%, 순이익 목표를 13% 초과 달성할 것으로 예상됩니다.

시장 조사 회사인 Agromonitor의 데이터에 따르면, 현재 팡가시우스의 평균 판매 가격은 2022년 1kg당 5달러 이상의 최고치에는 아직 미치지 못하지만, Vinh Hoan Seafood의 미국 시장으로의 월 평균 소비량은 2022년보다 10%만 낮을 뿐입니다. Vinh Hoan Seafood는 현재 미국으로 냉동 팡가시우스 필렛을 수출하는 베트남 최대 수출업체로, 시장 점유율 47%를 차지하고 있습니다.

티엔퐁증권에 따르면 연말 휴가철이 다가오면서 미국의 재고 수준이 낮아지고 있습니다. 동시에 중국 정부의 대규모 경기 부양책 시행으로 중국 시장의 구매력이 증가할 것으로 예상됩니다. 이러한 요인들이 올해 남은 분기 동안 빈호안 해산물의 수출 활동을 촉진할 것으로 전망됩니다.

Vinh Hoan은 이전에 매출은 증가했지만 높은 비용 압박으로 인해 이익은 크지 않았다고 밝힌 바 있습니다. Vinh Hoan은 주로 미국에 수출하며(생산량의 50%를 차지),

티엔퐁증권은 2024년 남은 기간 동안 팡가시우스 수출이 성장세를 유지할 것으로 전망하며, 연말연시 특수, 2023년의 낮은 기준 가격, 그리고 다른 어종에 따른 팡가시우스 가격의 점진적인 상승세로 인해 판매 가격이 상승할 가능성이 있다고 분석했습니다.

티엔퐁 증권은 재고 수준이 감소함에 따라 생선 가격이 다시 상승하기 시작했다고 지적했습니다. 이는 주로 팡가시우스 수출량이 어획량보다 빠르게 증가하기 때문이며, 특히 어획량이 감소하는 우기에 더욱 그렇습니다. 생선 재고는 4분기에도 계속 감소할 것으로 예상되며, 이는 11월 초까지 가격 상승 압력을 가한 후 수출량이 점차 감소할 것으로 예상됩니다.

Vinh Hoan의 경우, 미국 시장의 가격 상승으로 평균 판매 가격이 오르면서 총 이익률에 미치는 영향은 미미할 것으로 예상됩니다. 이는 생선 가격 상승 추세를 부분적으로 뒷받침하는 요인입니다.

출처: https://danviet.vn/quy-iii-but-pha-thuy-san-vinh-hoan-bao-lai-cao-nhat-5-quy-2024102614294352.htm