FiinGroup-expert: 4 voorwaarden moeten worden vervuld om de kredietruimte volledig te verwijderen

Kansen gaan gepaard met uitdagingen

In een onlangs uitgegeven persbericht heeft de premier de Staatsbank verzocht om met spoed een stappenplan te ontwikkelen en een proefproject op te starten voor het afschaffen van de maatregel om kredietgroeidoelstellingen vast te stellen die vanaf 2026 moeten worden geïmplementeerd. In dat kader is het noodzakelijk om normen en criteria te ontwikkelen voor kredietinstellingen om effectief en gezond te kunnen opereren, te beschikken over goed bestuur en goede managementcapaciteiten, te voldoen aan veiligheidsratio's in bankactiviteiten en hoge veiligheidsindexen voor kredietkwaliteit..., en om publiciteit en transparantie te waarborgen.

Eerder werd circulaire nr. 14/2025/TT-NHNN, uitgegeven op 30 juni 2025 door de Staatsbank, betreffende de regelgeving inzake de kapitaalveiligheidsratio voor commerciële banken en buitenlandse bankfilialen, door de Staatsbank ook beschouwd als een belangrijke voorbereidende stap op het stappenplan om het mechanisme voor toewijzing van kredietlimieten af te schaffen.

Bij de evaluatie van dit beleid bevestigde mevrouw Tran Thi Kieu Oanh, hoofd Onderzoek en Financiële Dienstverlening bij FiinGroup, in de Bond Highlights Nieuwsbrief nr. 8/2025 van de Finance - Investment Newspaper: "De opdracht van de premier om de Staatsbank te verzoeken een stappenplan te ontwikkelen voor de afschaffing van het mechanisme voor toewijzing van kredietquota, of wat we vaak de kredietkamer noemen, is een belangrijk keerpunt. Wij beschouwen dit als een stap in lijn met internationale trends. In veel andere landen is kredietgroei gebaseerd op kapitaalveiligheidsnormen, in brede zin, risicomanagementnormen en marktdiscipline, niet op administratieve limieten zoals kredietkamers."

Sterker nog, alleen al in de eerste zes maanden van 2025 bereikte de kredietgroei van het hele systeem bijna 10%, veel hoger dan in dezelfde periode in voorgaande jaren. De Staatsbank heeft proactief de ruimte voor kredietinstellingen verruimd, liquiditeit in de open markt geïnjecteerd en de uitgifte van bedrijfsobligaties door de bankensector heeft ook bijgedragen aan een overvloediger aanbod van kapitaal op de markt. Het mechanisme van het stapsgewijs verruimen van de ruimte is echter slechts een oplossing voor de korte termijn. Het beleid om de kredietruimte vanaf 2026 te schrappen, zal helpen om de kredietgroei stabieler, vollediger en effectiever te alloceren, waardoor de afhankelijkheid van administratieve beslissingen afneemt.

De kredietverlening versnelde en bereikte het hoogste niveau in vijf jaar. Het doel is om in 2025 een niveau van 16-18% te bereiken.

Mevrouw Kieu Oanh schatte in dat het afschaffen van de kredietruimte zowel kansen als uitdagingen met zich meebrengt. De kans hier is dat banken zullen vertrouwen op hun kapitaalcapaciteit en risicomanagementcapaciteit om hun eigen groeipotentieel te bepalen. Dit betekent dat banken met goede kapitaalbuffers, een hoge kapitaalmanagementcapaciteit en lage kapitaalkosten veel kansen zullen hebben om door te breken. Banken met een lage kapitaalbuffer voor risicovolle activa, een zwakke managementcapaciteit of sommige banken onder speciaal toezicht zullen daarentegen met bepaalde obstakels te maken krijgen.

"Op korte termijn zal het afschaffen van de kredietruimte zeker voor differentiatie in de sector zorgen. Maar naar mijn mening is dit niet per se negatief", aldus mevrouw Kieu Oanh. In plaats daarvan zal dit beleid banken die niet aan de normen voldoen, aanmoedigen om hun kapitaal te verhogen, hun risiconormen te verhogen, de aantrekkingskracht van investeringskapitaal van buitenlandse instellingen te bevorderen en fusies en overnames te ondernemen, waardoor het algehele concurrentievermogen van de hele sector wordt verbeterd.

De uitdagingen om de ruimte te verkleinen zijn niet gering. Mevrouw Kieu Oanh zei dat als de kredietgroei plaatsvindt zonder voldoende sterke monitoring- en regelgevingsinstrumenten, of als de kredietgroei sneller verloopt dan de kapitaalcapaciteit en de risicomanagementcapaciteit, het systeem te maken zal krijgen met een hoog percentage slechte schulden. Sommige banken verlagen mogelijk de kredietvoorwaarden in ruil voor groei. Kapitaalstromen dreigen naar risicovolle gebieden te stromen, wat leidt tot inflatiedruk en het risico op zeepbellen.

Deze druk bestaat wanneer de gemiddelde kapitaalratio (CAR) van Vietnamese commerciële banken slechts ongeveer 12% bedraagt, terwijl sommige staatsbanken slechts ongeveer 10% halen en daarmee veel lager liggen dan het gemiddelde van banken in de regio Azië- Pacific (18-20%). Deze kloof heeft ruimte gecreëerd voor groei, maar zorgt ook voor grote druk op banken om hun kapitaal te verhogen en hun risicomanagementcapaciteit te vergroten om de veiligheid van het systeem in de komende tijd te waarborgen.

4 voorwaarden om de kredietruimte volledig te verwijderen

Wat de huidige industriële context betreft, past Vietnam ook geleidelijk maatregelen toe zoals: het verhogen van de kapitaalvereisten, sectorspecifieke kredietbewaking en vroegtijdige waarschuwingsmechanismen onder de nieuwe wet op kredietinstellingen, samen met circulaire 14/2025/TT-NHNN over kapitaalratio's van commerciële banken en buitenlandse bankfilialen, enz. Deze maatregelen zullen commerciële banken helpen om dichter bij de Basel III-normen te komen, de kapitaalkwaliteit te verbeteren, de risicomanagementcapaciteit te vergroten en de afhankelijkheid van administratieve maatregelen zoals kredietruimte te verminderen.

Om de kredietruimte volledig te verwijderen, moeten er volgens de experts van FiinGroup aan vier groepen voorwaarden worden voldaan.

Ten eerste moeten het kapitaal en de veiligheid van het systeem worden vergroot volgens de Basel III-normen. Ook moeten er periodieke stresstests worden uitgevoerd om de veerkracht van commerciële banken bij grote schommelingen te testen.

Ten tweede moeten de kredietbewaking per industrie en sector worden versterkt en moeten er mechanismen voor vroegtijdige waarschuwing en vroege interventie worden toegepast.

Ten derde, standaardiseer de informatieverstrekking op basis van een reeks indicatoren, zoals de kapitaaltoereikendheidsratio (CAR), liquiditeitsdekkingsratio (LCR), netto stabiele fondsenratio (NSFR), lening-depositoratio (LDR) en non-performing loan ratio, en stimuleer tegelijkertijd onafhankelijke kredietbeoordelingen.

Ten vierde is het van groot belang om de kapitaalmarkt te ontwikkelen, niet alleen de markt voor bankkrediet, maar ook de obligatiemarkt, de aandelenmarkt, pensioenfondsen en infrastructuurfondsen, om de afhankelijkheid van bankkrediet te verminderen.

De afschaffing van speciale kredietruimtes moet in een stappenplan worden geïmplementeerd. "Fase 1 kan worden toegepast op banken die voldoen aan de Basel III-normen. Fase 2 zal geleidelijk worden uitgebreid naar de overige banken en moet nog steeds gepaard gaan met strikte monitoringmechanismen, terwijl de periodieke beoordelings- en regelgevingsinstrumenten worden aangepast aan marktschommelingen", aldus mevrouw Tran Thi Kieu Oanh.

Bron: https://baodautu.vn/chuyen-gia-fiingroup-can-dap-ung-4-dieu-kien-de-do-bo-hoan-toan-room-tin-dung-d375641.html