Uniek pad en reis van verbondenheid met de Vietnamese kapitaalmarkt

Ondernemer Dominic Scriven: Een uniek pad en reis naar de Vietnamese kapitaalmarkt

Aan het begin van het Jaar van de Draak 2024 vertelde de heer Dominic Scriven, oprichter en uitvoerend voorzitter van Dragon Capital, over de 30-jarige geschiedenis van Dragon Capital en over zijn ambities en plannen voor het Jaar van de Draak, zoals de naam van het fonds suggereert.

Dhr. Dominic Scriven, oprichter en uitvoerend voorzitter van Dragon Capital.

We ontmoetten Dominic Scriven - een beroemde Brit op de Vietnamese beurs, bekend als "de bruggenbouwer die buitenlands kapitaal naar Vietnam brengt", op zijn kantoor in een van de mooiste gebouwen in het centrum van District 1 (HCMC). Nog steeds in een zeer "artistieke" stijl, met een stijlvol overhemd met print en een hoge "paardenstaart", deelde hij zijn mening en verwachtingen over de markt en de boeken die hij leest...

Het jaar van de Draak, 2024, viert zijn 30e verjaardag. Dat is toch wel een heel belangrijk jaar voor Dragon Capital, meneer?

Het Jaar van de Draak is voor ons heel belangrijk, omdat het Fonds de naam Dragon Capital heeft gekregen (Dragon betekent draak - PV) en dit jaar viert Dragon Capital haar 30e verjaardag.

Momenteel heeft Dragon Capital 200 medewerkers, inclusief degenen die na de oprichting van het bedrijf geboren zijn. Dit deed me plotseling beseffen dat ik aan de toekomst moet denken, aan concepten als 'nalatenschap', 'erfenis', 'verantwoordelijkheid' of 'imprint'. De jaarwisseling is ook de periode waarin we hier het meest over nadenken.

2022 is een zeer moeilijk jaar voor ons. 2023 is beter, maar er zijn nog steeds veel uitdagingen. In onze branche is het belangrijkste doel om investeerders te behouden, hen te overtuigen om te blijven en tegelijkertijd nieuwe investeerders te vinden. Vorig jaar hebben we een aantal nieuwe investeerders binnengehaald, maar er zijn er ook vertrokken. 2024 kan dus een uitdagend jaar worden genoemd, maar over het algemeen presteert Dragon Capital nog steeds behoorlijk goed qua bedrijfsprestaties.

Iedereen hoopt dat dit een jaar van herstel zal zijn.

Wat onderscheidt Dragon Capital in de afgelopen 30 jaar van andere beleggingsfondsen op de markt?

Of een beleggingsfonds succesvol is of niet, hangt af van het behalen van zijn doelstellingen. Deze doelstellingen worden gemeten aan de hand van indicatoren. Onze missie is om beter te presteren dan alle indicatoren die onze klanten hanteren.

Een ander aspect om te overwegen bij beleggen is de lange termijn. Als iemand een week, een maand of twee wil beleggen, heeft hij ons niet nodig. Hij kan het zelf doen. Mensen die willen beleggen voor de toekomst van hun kinderen, voor hun opleiding , voor het pensioen van hun ouders of om hun spaargeld te beheren – dat zijn de klanten waar wij ons op richten. En daar dragen we ook een grote verantwoordelijkheid voor.

Langetermijnverantwoordelijkheid betekent ook dat je niet de winst van vandaag najaagt. Het is geweldig als je vandaag winst maakt, maar het is eigenlijk belangrijker om de risico's en rampen van morgen te vermijden.

Tijdens de Covid-19-periode namen veel particuliere beleggers deel aan de aandelenmarkt. Het aantal institutionele beleggers is echter geleidelijk afgenomen, niet alleen in Vietnam, maar ook in opkomende economieën . Hoe reageert Dragon Capital op de uitdagingen en benut het de kansen die deze trend biedt?

Tijdens de pandemie bleven mensen thuis om de epidemie te vermijden, werkten ze tijdelijk niet; iedereen had smartphones en overal werden overheidssteunmaatregelen genomen. Deze factoren bevorderden de beleggingstrend, waardoor het aantal particuliere beleggers dat deelnam aan de markt sterk toenam.

Technologie geeft individuele beleggers meer controle over hun toekomst. Meer informatie brengt meer keuzemogelijkheden met zich mee en mensen zoals wij moeten beleggers meer informatie verstrekken.

Zo kan iedereen thuis koken, maar soms moeten we naar restaurants om bediend te worden door professionele chef-koks. We kunnen medicijnen kopen bij de apotheek, maar soms moeten we een specialist raadplegen. Dit toont aan dat het inschakelen van professionals veel voordelen met zich meebrengt, omdat ze getraind en ervaren zijn, de tijd nemen en verantwoordelijkheid nemen. En hetzelfde geldt voor beleggen: niet iedereen kan zijn eigen geld beheren en beleggen.

We kunnen mensen niet dwingen om naar ons toe te komen, we kunnen alleen goede service bieden. Dragon Capital bestaat dit jaar 30 jaar. Al zo'n 25 jaar ondersteunen we voornamelijk buitenlandse investeerders. De grootste investeerders van Dragon Capital zijn Europese en Aziatische overheden en grote organisaties.

De afgelopen jaren zijn we begonnen met de voorbereidingen om Vietnamese investeerders te kunnen ondersteunen. Dragon Capital heeft vier fondsen voor Vietnamese investeerders, namelijk vier basisfondsen: DC Dynamic Equity Fund (DCDS), DC Dividend Concentrated Equity Fund (DCDE), DC Bond Investment Fund (DCBF) en DC Fixed Income Enhanced Bond Investment Fund (DCIP).

Daarnaast hebben we nog een ander interessant type, ETF's (Exchange Traded Funds), een moderner type instrument. Dit type belegging is erg populair in de VS, Europa, China... Dragon Capital heeft drie ETF-fondsen die beleggers flexibiliteit en diversificatie bieden in hun portefeuillebeheer.

Daarnaast hebben we een platform voor langetermijnpensioenfondsen, voor particulieren en bedrijven. Dit helpt onze klanten opties te vinden die passen bij hun financiële doelen en plannen op de lange termijn.

Kunt u meer vertellen over het pensioenfonds van Dragon Capital?

De lancering van het eerste pensioenfonds in Vietnam is zowel een kans als een uitdaging voor Dragon Capital. Pensioenfondsen zijn langetermijninvesteringen, doorgaans zo'n 20 jaar, dus onze focus ligt op het opbouwen van een duurzame klantenservice.

Momenteel telt ons fonds ongeveer 100.000 rekeninghouders, waarvan 50.000 actieve rekeningen. Dit aantal is echter slechts een fractie van de Vietnamese bevolking van ongeveer 100 miljoen mensen.

Ons doel is om de toegankelijkheid van Dragon Capital-applicaties voor particuliere en zakelijke investeerders te verbeteren; transparant beheer, zodat investeerders duidelijk inzicht hebben in de status van hun investeringen. Dragon Capital heeft fors geïnvesteerd in technologieplatforms om Vietnamese investeerders van dienst te zijn. Ik geloof dat technologie de sleutel tot de toekomst zal zijn.

U bent al meer dan 30 jaar betrokken bij Vietnam en staat bekend als "de bruggenbouwer die buitenlands kapitaal naar Vietnam brengt". Wat vindt u van de ontwikkeling van de Vietnamese kapitaalmarkt in de afgelopen tijd en wat zijn de vooruitzichten voor de komende jaren?

De afgelopen 30 jaar waren een periode van vorming en ontwikkeling van de Vietnamese kapitaalmarkt. Vietnam heeft zich gericht op het introduceren van zijn potentieel en investeringsmogelijkheden bij buitenlandse investeerders, die ervaring hebben met en inzicht hebben in aandelen, obligaties en marktregulering.

Vooruitkijkend verwachten we dat de Vietnamese kapitaalmarkt zal rijpen en een professionele “speler” zal worden.

Vietnam is klaar om een volwassen lid van de wereldwijde kapitaalmarkt te worden en het imago van een 'grensmarkt' af te schudden. Figuurlijk gesproken zal de Vietnamese kapitaalmarkt niet langer op de fiets rijden, maar sterker rijpen, op de motor of in de auto.

Deze ontwikkeling weerspiegelt de ambitie van Vietnam om erkend te worden als een gelijkwaardig, zelfverzekerd en gerespecteerd lid van de internationale financiële markt.

Wanneer de spaarrente daalt, gaan mensen op zoek naar alternatieve beleggingsmogelijkheden, zoals onroerend goed, obligaties, aandelen, levensverzekeringen, pensioenfondsen, enzovoort. Dit is een natuurlijke trend, niet alleen in Vietnam, maar in alle landen.

De Vietnamese aandelenmarkt telt momenteel 7 miljoen accounts, waarvan er ongeveer 3 miljoen actief zijn. Dit is nog steeds een klein aantal vergeleken met de stedelijke bevolking van Vietnam van ongeveer 40 miljoen en de totale bevolking van ongeveer 100 miljoen. Dragon Capital voorspelt dat het aantal actieve beleggers de komende jaren aanzienlijk zal toenemen.

Hebt u, na jarenlang Dragon Capital te hebben gerund, ervaring opgedaan of operationele inspiratie gehaald uit een specifieke manager of fonds?

Bij Dragon Capital geloven we dat ons pad uniek en uniek is. We volgen niet één model van een fonds. In plaats daarvan hechten we waarde aan het leren van vele verschillende succesvolle voorbeelden, omdat elk fonds zijn eigen sterke punten heeft.

BlackRock is bijvoorbeeld 's werelds grootste vermogensbeheerder en beheert een portefeuille van ongeveer 10 biljoen dollar aan activa (ongeveer 5% van het wereldwijde bbp). Ze hebben veel strategieën waar we van kunnen leren, van risicomanagement en het uitbreiden van hun activiteiten tot het aanbieden van een breed scala aan producten.

Onze focus ligt echter nog steeds op het benutten van collectieve ideeën binnen het team om een uniek pad te creëren in het veranderende kapitaalmarktlandschap van Vietnam.

Het is bekend dat je graag boeken leest. Kun je iets vertellen over de boeken die je denken en je levensvisie hebben beïnvloed?

Ik lees veel boeken en voel me vooral aangetrokken tot drie onderwerpen: geschiedenis, filosofie-spiritualiteit en de natuur.

Naarmate ik ouder werd, groeide mijn fascinatie voor Aziatische filosofie. Deze vakgebieden bieden diepgaande inzichten in ons bestaan en onze zingeving. Terwijl de geschiedenis onze daden en gebeurtenissen uit het verleden verklaart, gaat filosofie dieper en bevraagt ze onze ware aard als mens en de aard van de werkelijkheid. Voor mij is de natuur een bron van eindeloze fascinatie.

Sommige van de recente boeken die ik heb gelezen, zoals 'The Complex Network of Tree Communication' of 'The Ecological Importance of Fungi', waren ongelooflijk verhelderend. Ze hebben me eraan herinnerd hoeveel we nog steeds niet weten over onze planeet en het universum.

Naarmate we ouder worden, beseffen we vaak dat non-fictieboeken meer te bieden hebben dan fictie of romantische romans. Want de waarheid, met haar onverbloemde diepgang, is altijd aantrekkelijker en mooier dan welke fictie of roman dan ook ter wereld!

Bron