Bain Capital heeft vertrouwen in het potentieel van Masan Group en leidt een kapitaalinjectietransactie ter waarde van maximaal $ 500 miljoen

ANTD.VN - Op 2 oktober 2023 kondigde Masan Group Corporation (HOSE: MSN, "Masan" of "Bedrijf") in Ho Chi Minh City aan dat Bain Capital – 's werelds toonaangevende private equity-fonds met ongeveer 180 miljard USD aan totale activa onder beheer – heeft ingestemd met een investering van ten minste 200 miljoen USD aan eigen vermogen in Masan Group, met een waarde van 85.000 VND per aandeel (Transactie). De opbrengst van deze transactie zal worden gebruikt om de financiële positie te versterken en de balans van Masan te optimaliseren. Deze transactie markeert het eerste investeringsproject van Bain Capital in Vietnam. Tegelijkertijd toont het het vertrouwen van deze investeerder in het groeiverhaal van de consumentenmarkt in Vietnam en Masans vermogen om de kans te grijpen om 100 miljoen binnenlandse consumenten te bedienen, van basisbehoeften tot financiële producten en diensten.

Over deze transactie zei de heer Danny Le, CEO van Masan Group: "Gezien de uitdagende consumentenmarkt heeft Masan continu geïnvesteerd in haar bestaande platform en baanbrekende innovaties geïmplementeerd om klaar te zijn wanneer de consumentenmarkt herstelt. We streven ernaar een factor te worden die vele malen meer winst genereert in de "gouden tijd" van de consumentenmarkt in Vietnam. De samenwerkingsovereenkomst met Bain Capital is een erkenning van onze inspanningen in de afgelopen tijd. Masan heeft continu initiatieven geïmplementeerd en geïnvesteerd met een focus op consumenten om 80% van het marktaandeel voor consumentenbestedingen te behalen. We kijken ernaar uit om samen te werken met Bain Capital om deze visie te promoten en een platform te worden dat voldoet aan de dagelijkse behoeften van consumenten."

"We zijn verheugd om met Masan samen te werken aan deze strategische investering in Vietnam", aldus Barnaby Lyons, partner bij Bain Capital. "Wij geloven dat Masan de juiste basis, visie en groeistrategie heeft om te slagen in een aantrekkelijke en snelgroeiende consumentenmarkt. Masan is een van de meest vertrouwde merken in Vietnam en kan anticiperen op consumententrends en aan deze behoeften voldoen via zijn systeemplatform en innovatieve producten. We zien dit als een veelbelovende investeringskans, gezien de aanhoudende groei van Masan, aangevoerd door zijn topmanagers."

Gian hàng CHIN-SU tại sự kiện hội chợ xuất khẩu TP.HCM ảnh 1

Stand van CHIN-SU op de exportbeurs van Ho Chi Minh City

Van 2022 tot 2040 zal Vietnam naar verwachting de snelstgroeiende consumentenmarkt in Zuidoost-Azië zijn, met een verwachte jaarlijkse groei van 7,7%. Deze indrukwekkende groei is te danken aan de steeds snellere verstedelijking, de explosie van de consumentenklasse met steeds hogere inkomens en een grotere diversiteit aan behoeften, naast basisbehoeften, gericht op lifestyle en financiële ervaringen. Met een leidende positie op de Vietnamese consumentenmarkt heeft Masan zich getransformeerd van een fabrikant van merkconsumptiegoederen tot een groep met een retailplatform voor consumenten, gericht op potentiële groei in de gehele consumentenwaardeketen. Masan identificeert specifiek drie duurzame groeitrends voor de toekomst:

- Premiumisering van producten met innovaties, vernieuwingen en een focus op de gezondheid van de consument in de snel veranderende consumptiegoederensector van Masan Consumer Holdings.

- De overstap van merkloze producten naar merkvleesproducten met een hogere kwaliteit, geleverd door Masan MEATLife.

- De verschuiving van traditionele retail naar moderne retail, versneld door het WinCommerce retailplatform.

- Het WIN Membership Program, het centrale platform van Masan om merken en consumenten met elkaar te verbinden, heeft 7 miljoen leden en streeft ernaar dit aantal tegen het einde van dit jaar te verhogen tot 10 miljoen en in 2025 tot 30 miljoen. Het WIN Membership Program is het platform waarmee Masan Vietnamese consumenten beter van dienst kan zijn met gepersonaliseerde producten en diensten, en speelt een belangrijke rol als groeimotor in de bedrijfsvoering.

Người tiêu dùng mua thịt mát MEATdeli ảnh 2

Consumenten kopen MEATdeli gekoeld vlees

Masan verwacht dat de transactie in 2023 wordt afgerond en zal blijven zoeken naar andere strategische aandelenoplossingen, waaronder het verminderen van de blootstelling aan niet-kernactiviteiten, het verbeteren van de liquiditeit en het bereiken van een duurzame nettoschuld/EBITDA-ratio van minder dan 3,5x op de lange termijn.

Masan Consumer tham gia hội chợ xuất khẩu TPHCM ảnh 3

Masan Consumer neemt deel aan de exportbeurs van Ho Chi Minh City

Bain Capital heeft ruime ervaring met investeringen ter ondersteuning van de groei en het beheer van diverse consumentendetailhandelsgroepen in Azië, waaronder investeringen in Schwan Company en Carver Korea.

Jefferies Singapore Limited trad op als financieel adviseur van Masan Group bij deze transactie.

De transactie is onderworpen aan de juiste goedkeuringen conform de statuten van het bedrijf en de toepasselijke wetgeving.

Transactiegegevens:

- Deze transactie betreft een aandeleninvestering in de vorm van converteerbare dividendpreferente aandelen (“CDPS”) uitgegeven tegen VND 85.000/aandeel en converteerbaar in gewone aandelen in een verhouding van 1:1.

- Het vaste dividendpercentage van elke CDPS bedraagt 0% gedurende de eerste 5 jaar vanaf de uitgiftedatum.

- Vanaf het 6e jaar bedraagt het vaste dividendpercentage van elke CDPS maximaal 10% per jaar. Machtig de Raad van Bestuur om het specifieke vaste dividendpercentage en het uitbetalingsmoment vast te stellen.

- Naast het vaste dividend ontvangt elke CDPS een dividend dat gelijk is aan het dividend per gewoon aandeel (indien van toepassing).

- Binnen 10 jaar na de uitgiftedatum dienen de uitstaande CDPS te worden omgezet in gewone aandelen van Masan Group.

- Andere investeerders willen met Masan onderhandelen en afhankelijk van de kapitaalbehoefte van het bedrijf en de marktomstandigheden kan Masan zijn investering verhogen tot 500 miljoen USD.

Bronlink