Forbruksgjeldsfelle når rentene skyter i været

Renten på kortlån har nådd nesten 50 % per år

I november annonserte banker i Big 4-gruppen en kraftig økning i kredittkortrentene. Hos Vietcombank økte rentene for korttyper fra 15–18 %/år til 18–22 %/år (en økning på 3 % til 4,5 %/år avhengig av korttype). Hos BIDV og VietinBank økte også rentene for mange korttyper til 22 %/år.

I noen private aksjebanker, somOCB og Techcombank, har rentene på kredittkort også blitt justert kraftig de siste to månedene. Følgelig er den høyeste renten på kredittkort hos OCB opptil 37 %/år, og hos Techcombank er den opptil 38,8 %/år. Tidligere annonserte VPBank også en justering av kredittkortrentene, der den høyeste renten er 3,99 %/måned, eller nesten 48 %/år...

Ikke bare forbrukslånsrentene, men også boliglånsrentene for privatpersoner har økt kraftig. Ifølge en undersøkelse fra Dau Tu Newspaper var boliglånsrentene (flytende) bare rundt 10 %/år ved begynnelsen av dette året, men nå har de nå nådd 12–15 %/år, avhengig av banken.

Rentene på forbrukslån økte kraftig i løpet av årets slutt, mens flytende boliglånsrenter også økte kraftig, noe som satte mange kundegrupper i fare for å havne i dårlig gjeld.

Innskudds- og utlånsrentene har økt kraftig på grunn av likviditetspress og høy kredittetterspørsel på slutten av året. I tillegg er dette perioden hvor bankene fokuserer på å mobilisere kapital for å forberede seg på den neste høyvekstsyklusen.

Regjeringen har satt et mål om tosifret vekst i den kommende perioden. For å nå dette målet må bankene forberede en stor mengde kapital for å dekke kapitalbehovet. Hvis bare noen få banker øker rentene, må de gjenværende bankene også tilpasse seg for å konkurrere, så rentene i hele markedet har blitt justert nylig.

– Mr. Nguyen Quang Huy, administrerende direktør ved Fakultet for finans og bankvirksomhet (Nguyen Trai-universitetet)

Dr. Nguyen Tri Hieu, direktør for Institute for Research and Development of Global Financial and Real Estate Markets, advarte om at trenden med økende renter vil fortsette å spre seg i tiden som kommer, når kreditt går inn i høysesongen på slutten av året.

«Innskuddsrentene har økt kraftig de siste månedene, så utlånsrentene kan ikke unngå å øke tilsvarende», kommenterte Hieu.

Innskuddsrentene har vist tegn til å øke siden andre kvartal 2025 og har økt raskt de siste månedene. Bare i november 2025 økte mer enn 20 banker innskuddsrentene. Samtidig oppfordres fortsatt utlånsrentene for prioriterte sektorer av statsbanken (SBV) og regjeringen til å holde seg lave. Dette har redusert bankenes NIM-gap, noe som tvinger bankene til å øke rentene for sektorer som ikke er på prioriteringslisten.

I sammenheng med høye renter, spesielt boliglån og forbrukslån, råder eksperter låntakere til å være oppmerksomme på risikostyring for lån for å unngå at den økonomiske planen mislykkes og at gjelden tapes. Vietnams eiendomsmeglerforening har nettopp anbefalt at boligkjøpere er forsiktige med likviditets- og renterisiko, og ikke bør låne mer enn 50 % av boligens verdi.

Økningen i utlånsrentene for enkeltpersoner vil også ha en negativ innvirkning på markedet og bedrifter. Nguyen Van Dinh, styreleder i Vietnams eiendomsmeglerforening, advarte om at økningen i rentene vil føre til en «dobbel risiko» for eiendomsbedrifter. Ikke bare vil de finansielle kostnadene til virksomheten øke, men også markedets kjøpekraft vil synke.

Kapitalmangel legger et stort press på økonomien.

Ifølge VIS Ratings rapport var den systemomfattende låne-til-innskudd-forholdet (LDR) ved utgangen av tredje kvartal 2025 111 %, det høyeste nivået på fem år. Tallene som nettopp er annonsert av Vietnams statsbank viser også at kapitalmobiliseringen per utgangen av september 2025 er «underskudd» på 1,6 millioner milliarder VND sammenlignet med kredittskalaen. Den raskt økende kredittetterspørselen ved utgangen av året fortsetter å legge press på likviditet og renter.

Dr. Can Van Luc, medlem av statsministerens rådgivende råd for politiske spørsmål, sa at økningen i innskuddsrentene er forståelig i sammenheng med en kredittvekst på omtrent 15 % på 10 måneder, mens kapitalmobiliseringen har økt sakte. Ifølge denne eksperten står bankenes kapitalmobilisering overfor hard konkurranse fra andre kanaler som aksjer, kryptovalutaer, eiendom, oppstartsbedrifter osv. Selv om innskuddene i bankene er på et rekordnivå, øker de fortsatt saktere enn forventet og mye lavere enn kredittveksten.

Ifølge eksperter har mobiliseringsrenten blitt «tvunget» til å holde seg lav i ganske lang tid, så den nåværende justeringen er vanskelig å unngå. Den nåværende økningen i rentene er i tråd med loven om tilbud og etterspørsel, og sikrer interessene til både låntakere og innskytere. Ifølge eksperter er det imidlertid usannsynlig at rentene snur og øker kraftig, årsaken er at bedriftenes helse fortsatt er ganske svak, og den pengepolitiske trenden fortsatt er løs.

I en sammenheng med at bankene er under press på både input og output, vil renten på noen områder som ikke anses som «prioriterte», som forbruk, eiendom osv., bli påvirket først.

I tillegg, ifølge Dr. Can Van Luc, krever regjeringen og statsbanken fortsatt at banksystemet er stabilt, til og med at de reduserer rentene på lån. Derfor må bankene gjøre en større innsats for å redusere kostnader og akseptere reduserte profittmarginer.

Kommentar (0)