Dokąd „płynął” kredyt bankowy w pierwszym kwartale?

W pierwszym kwartale tego roku kredyt nadal stanowił problem dla systemu bankowego. W ciągu pierwszych dwóch miesięcy roku wskaźnik ten wyniósł minus 0,72%. Do końca marca kredyt dla gospodarki ponownie wzrósł, osiągając 0,9%. Jest to jednak średnia dla całego systemu, a każdy bank charakteryzuje się innym rozwojem.

Na liście największych wzrostów kredytów w pierwszym kwartale znalazła się wyłącznie bankowość prywatna. LPBank jest na szczycie listy ze wzrostem kredytów na poziomie 11,7% w ciągu pierwszych trzech miesięcy roku.

Saldo niespłaconych kredytów banku na koniec pierwszego kwartału przekroczyło 307 000 mld VND, co stanowi wzrost o ponad 30 000 mld VND w porównaniu z początkiem roku. Sektorami o największych inwestycjach kapitałowych są w szczególności handel hurtowy i detaliczny oraz naprawa samochodów, motocykli, motocykli i innych pojazdów mechanicznych, gdzie niespłacone kredyty wzrosły o około 15 000 mld VND w ciągu pierwszych trzech miesięcy roku. Sektor ten odpowiada również za 1/4 wszystkich niespłaconych kredytów LPBanku.

W przeciwieństwie do tego banku, większość niespłaconych pożyczek Techcombanku – zajmującego drugie miejsce pod względem wzrostu kredytów w całym systemie – jest przeznaczona na działalność związaną z nieruchomościami.

Do końca pierwszego kwartału Techcombank pożyczył ponad 539 000 mld VND, co stanowi wzrost o ponad 37 400 mld VND w porównaniu z początkiem roku. Z tego ponad 17 000 mld VND przeznaczono na kredyty dla sektora nieruchomości. Udział tego segmentu w całości niespłaconych kredytów wzrósł z 35,21% na początku roku do 35,98% na koniec pierwszego kwartału.

Drugie miejsce pod względem wzrostu salda kredytów w Techcombank zajmuje sektor usług profesjonalnych, naukowych i technologicznych, który w pierwszym kwartale odnotował wzrost o prawie 10 000 mld VND. W 2023 roku sektor ten otrzyma kredyty przekraczające 500 mld VND.

Oprócz Techcombanku wzrost wartości niespłaconych pożyczek na działalność zawodową, naukową i technologiczną odnotowały również inne banki : SHB – ponad 3200 mld VND (wzrost o prawie 3000 mld VND w pierwszym kwartale), MB – ponad 600 mld VND (wzrost o ponad 30 mld VND).

Według dochodzenia VnExpress , pod koniec 2023 roku Techcombank i GSM – firma taksówkarska miliardera Phama Nhata Vuonga – zarejestrowały zabezpieczoną transakcję, w ramach której GSM zastawił 3598 samochodów VinFast na rzecz Techcombanku. SHB, MB i szereg innych banków również zarejestrowały zabezpieczone transakcje z GSM od początku tego roku.

Grupa banków z niespłaconymi kredytami wzrosła o ponad 5% w pierwszym kwartale, w tym HDBank i NVB. Do końca marca HDBank pożyczył ponad 360 000 mld VND, co stanowi wzrost o około 20 000 mld VND w porównaniu z początkiem roku (5,5%). Zgodnie z wyjaśnieniem sprawozdania finansowego, dwa sektory o największym wzroście to budownictwo oraz handel hurtowy i detaliczny.

Działalność związana z nieruchomościami i udzielanie pożyczek gospodarstwom domowym stanowią największą część grupy HDBank, ale nie uległy one znaczącym zmianom po pierwszych trzech miesiącach roku.

W porównaniu z innymi bankami, NVB znajduje się w grupie banków o wysokim wzroście akcji kredytowej, głównie ze względu na niski poziom bazowy w systemie. Saldo zadłużenia kredytowego tego banku na koniec pierwszego kwartału wyniosło ponad 58 300 mld VND, co stanowi wzrost o około 3 000 mld VND w porównaniu z początkiem roku. Wzrost zadłużenia jest również pozytywnym sygnałem dla NVB, ponieważ relacja złych długów do salda zadłużenia kredytowego tego banku jest najwyższa w systemie (prawie 29% na koniec pierwszego kwartału).

Wzrost akcji kredytowej mieści się w przedziale 4-5% w przypadku trzech banków, w tym OCB, EBI i MSB. MSB charakteryzuje się podobnym apetytem na ryzyko jak Techcombank, koncentrując się na nieruchomościach i technologii – usługach naukowo-technicznych.

W grupie państwowej amplituda zmian była nieco skromniejsza, częściowo ze względu na dużą skalę niespłaconych kredytów, których wartość przekraczała 1 biliard VND. VietinBank odnotował największy wzrost niespłaconych kredytów w tej grupie, wynoszący 2,8%. BID zwiększył niespłacone kredyty o prawie 1% w pierwszym kwartale, podczas gdy Vietcombank zmniejszył niespłacone kredyty o 0,3%.

Oprócz Vietcombanku, spadek zadłużenia w pierwszym kwartale odnotowały również TPBank i ABBank.

Wartość kredytów udzielonych przez ABBank na koniec pierwszego kwartału wyniosła ponad 79 000 mld VND, co oznacza spadek o ponad 19% w porównaniu z początkiem roku. Bank nie wyjaśnił szczegółowo zmiany stanu zadłużenia, ale w nocie wyjaśniającej dodano, że zmiana dotyczyła głównie zadłużenia krótkoterminowego (spadek z 56 900 mld VND do 41 200 mld VND).

Według zespołu analitycznego SSI Securities Company (SSI Research), niski wzrost akcji kredytowej na początku roku odzwierciedla słaby popyt na kredyty w gospodarce. Z wyjątkiem kredytów hipotecznych (wzrost o 1,52%) i branż związanych z papierami wartościowymi (wzrost o 2,56%), większość branż boryka się z trudnościami, zwłaszcza kredyty konsumpcyjne (spadek o 1,77%). „To wyjaśnia, dlaczego konsumpcja krajowa nie ożywiła się w pierwszych dwóch miesiącach 2024 roku. Jednak sytuacja poprawiła się w marcu” – skomentował SSI Research.

W szczególności napływ kredytów do branży nieruchomości nadal rośnie ze względu na duże zapotrzebowanie na kapitał ze strony inwestorów i konieczność restrukturyzacji kredytów.

„Jeśli wykluczymy pakiet obligacji An Dong (związany z Van Thinh Phat), szacunkowa wartość obligacji korporacyjnych podmiotów niebankowych zapadających w ciągu pierwszych dwóch miesięcy roku wyniesie około 10 000 miliardów VND. Uważamy, że działania restrukturyzacyjne kredytów mogą ograniczyć rozpoznawanie złych długów w nadchodzących kwartałach” – ocenił zespół analityczny.

TN (według VnE)

Źródło