A Bain Capital aumenta seu investimento de capital no Masan Group para 250 milhões de dólares.

9 de dezembro de 2023, 06:03 PV Imprimir artigo

ANTD.VN - De acordo com uma pesquisa da empresa de dados e análises GlobalData, nos primeiros 10 meses deste ano, o número total de negócios de fusões e aquisições (M&A) na região da Ásia- Pacífico diminuiu 11,6%. Seguindo a tendência geral, o mercado de M&A vietnamita também está em declínio, especialmente em comparação com o pico de 2021, quando o valor total dos negócios ultrapassou US$ 10,8 bilhões. Segundo dados da KPMG Vietnam, nos primeiros 10 meses de 2023, o mercado de M&A do Vietnã registrou 265 transações, atingindo um valor superior a US$ 4,4 bilhões, e a previsão é de que dificilmente alcance a cifra de quase US$ 6,8 bilhões do ano passado. Em comparação com o mesmo período do ano anterior, o mercado de M&A apresentou uma queda de 23%. Os investidores também tendem a migrar para investimentos estratégicos, que exigem mais recursos financeiros.

Acredita-se que a desaceleração na atividade de fusões e aquisições seja influenciada pelo aumento contínuo das taxas de juros pelo Federal Reserve (FED) dos EUA nos últimos dois anos, o que levou a uma onda de altas nas taxas de juros em todo o mundo. O ambiente de altas taxas de juros aumentou o custo de capital para os investidores e os tornou cada vez mais exigentes na escolha de oportunidades de investimento.

Ao longo dos anos, Danny Le, CEO do Masan Group, que liderou as captações de capital bilionárias da empresa , comentou que, em um momento de "altos custos de capital" como o atual, a paciência dos investidores está apenas em um nível mediano.

No passado, os investidores eram pacientes ao avaliar se uma empresa poderia gerar um negócio lucrativo. "O período em que os investidores aceitavam prejuízos em uma empresa multibilionária acabou", enfatizou o CEO do Grupo Masan.

Em um contexto desafiador, o mercado financeiro vietnamita em geral, e o mercado de fusões e aquisições (M&A) vietnamita em particular, continuam sendo considerados atrativos por investidores internacionais graças à estabilidade política , ao impressionante crescimento econômico e a um mercado consumidor interno em rápida expansão. Em especial, o mercado de varejo no Vietnã sempre foi considerado de grande potencial e com amplo espaço para crescimento. Em um relatório de 2023, o JP Morgan enfatizou: "O Vietnã representa a história de crescimento de consumo mais vibrante e notável da região da Ásia".

PIB per capita (US$) (Fonte: FMI)

Apesar de seu apelo, especialistas afirmam que apenas empresas com visão estratégica e execução metódica conseguem mobilizar investimentos estrangeiros com sucesso.

Em 6 de dezembro de 2023, a Bain Capital, um dos principais fundos de private equity do mundo, aumentou seu investimento no Grupo Masan para US$ 250 milhões. Anteriormente, em outubro de 2023, a Bain Capital havia investido US$ 200 milhões no Grupo Masan. Apesar das flutuações e desafios do mercado financeiro, o aumento do investimento da Bain Capital demonstra uma forte crença na estratégia e nas perspectivas de longo prazo do Grupo Masan. Dependendo das necessidades de capital e das condições de mercado, o Grupo Masan poderá aumentar seu investimento para até US$ 500 milhões.

A Masan Consumer participa da feira de exportação da cidade de Ho Chi Minh.

Esta transação consiste em um investimento em ações na forma de Ações Preferenciais Conversíveis com Dividendos (CDPS), emitidas a VND 85.000 por ação e conversíveis em ações ordinárias na proporção de 1:1. A taxa de dividendo fixa de cada CDPS é de 0% durante os primeiros 5 anos a partir da data de emissão. A partir do 6º ano, a taxa de dividendo fixa de cada CDPS pode chegar a 10% ao ano.

Autorizar o Conselho de Administração a decidir sobre a taxa de dividendo fixa específica e o prazo de pagamento. Além do dividendo fixo, cada CDPS receberá um dividendo equivalente ao dividendo por ação ordinária (se houver). No 10º ano a partir da data de emissão, os CDPS em circulação deverão ser convertidos em ações ordinárias do Grupo Masan.

Supermercado WinMart moderno com uma variedade de produtos em exposição.

Além disso, trata-se de uma transação de investimento em ações, sem qualquer hedge ou empréstimo de ações da MSN que resultaria na venda de ações da MSN ao mercado na data de emissão. A estrutura do investimento foi concebida para proteger os interesses dos acionistas atuais da MSN. A Bain Capital está totalmente alinhada e compartilha da mesma visão dos acionistas atuais da MSN. A Jefferies Singapore Limited e a UBS AG Singapore Branch atuam como consultoras financeiras do Masan Group. O Masan Group espera que a transação seja concluída nos próximos meses e continuará a explorar outras soluções estratégicas de investimento em ações.

Masan afirmou que continua investindo em plataformas existentes e inovando constantemente para estar preparada quando o mercado consumidor se recuperar. O objetivo do grupo é se tornar um fator que multiplique significativamente o lucro no "momento de ouro" da história do consumidor no Vietnã.

Os clientes experimentam os produtos da Phuc Long

O investimento da Bain Capital no Masan Group está entre os três maiores investimentos em ações realizados até o momento em 2023. Outros dois negócios incluem a aquisição de uma participação de 15% no VPBank pelo SMBC por US$ 1,4 bilhão e a compra de uma participação na BW Industrial pelo ESR Group por US$ 450 milhões.

Link da fonte: https://www.anninhthudo.vn/bain-capital-tang-von-dau-tu-co-phan-vao-masan-group-len-250-trieu-usd-post560482.antd