Bain Capital aumenta investimento de capital no Masan Group para 250 milhões de dólares

[anúncio_1]

9 de dezembro de 2023 06:03 PV Imprimir artigo

ANTD.VN - De acordo com pesquisa da empresa de dados e análises GlobalData, nos primeiros 10 meses deste ano, o número total de negócios de fusões e aquisições na região Ásia- Pacífico diminuiu 11,6%. Seguindo a tendência geral, o mercado vietnamita de fusões e aquisições também está em declínio, especialmente em comparação com o pico em 2021, com um valor total de negócios de mais de 10,8 bilhões de dólares. De acordo com dados da KPMG Vietnã, nos primeiros 10 meses de 2023, o mercado vietnamita de fusões e aquisições (M&A) teve 265 transações, atingindo um valor de mais de 4,4 bilhões de dólares e a previsão é de que dificilmente atingirá o valor de quase 6,8 bilhões de dólares do ano passado. Em comparação com o mesmo período do ano passado, o mercado de fusões e aquisições diminuiu 23%. Os investidores também tendem a migrar para investimentos estratégicos, que exigem mais recursos financeiros.

Acredita-se que a desaceleração na atividade de fusões e aquisições seja influenciada pelo aumento contínuo das taxas de juros pelo Federal Reserve (FED) dos EUA nos últimos dois anos, o que levou a uma onda de aumentos de juros em todo o mundo. O ambiente de juros altos aumentou o custo de capital para os investidores e os tornou cada vez mais exigentes na escolha de oportunidades de investimento.

Liderando as mobilizações de capital bilionárias da Masan ao longo dos anos, o Sr. Danny Le, CEO do Masan Group, comentou que em um momento de "altos custos de capital" como agora, a paciência dos investidores está apenas em um nível médio.

No passado, os investidores eram pacientes ao considerar se uma empresa seria capaz de gerar lucro. "A época em que os investidores aceitavam perdas em uma empresa multibilionária acabou", enfatizou o CEO do Masan Group.

Em um contexto difícil, o mercado financeiro vietnamita em geral e o mercado de fusões e aquisições vietnamita em particular continuam sendo considerados atraentes por investidores internacionais, graças à estabilidade política , à impressionante taxa de crescimento econômico e ao rápido crescimento do mercado consumidor doméstico. Em particular, o mercado de varejo no Vietnã é sempre considerado como tendo grande potencial e espaço para crescimento. Em um relatório de 2023, o JP Morgan enfatizou: "O Vietnã representa a história de crescimento do consumo mais vibrante e notável da região asiática".

PIB per capita ($) (Fonte: FMI)

Apesar do seu apelo, especialistas dizem que somente empresas com visão estratégica e execução metódica podem mobilizar investimentos estrangeiros com sucesso.

Em 6 de dezembro de 2023, o principal fundo de private equity do mundo, Bain Capital, aumentou seu investimento em ações no Masan Group para US$ 250 milhões. Anteriormente, em outubro de 2023, a Bain Capital investiu US$ 200 milhões no Masan Group. Apesar das flutuações e desafios do mercado financeiro, o aumento da escala de investimento da Bain Capital demonstra sua forte convicção na estratégia e nas perspectivas de longo prazo da Masan. Dependendo das necessidades de capital e das condições de mercado, a Masan pode aumentar seu investimento em até US$ 500 milhões.

Masan Consumer tham gia hội chợ xuất khẩu TPHCM

Masan Consumer participa da feira de exportação da Cidade de Ho Chi Minh

Esta transação consiste em um investimento de capital na forma de Ações Preferenciais Conversíveis com Dividendos (CDPS), emitidas a VND 85.000/ação e conversíveis em ações ordinárias na proporção de 1:1. A taxa de dividendo fixa de cada CDPS é de 0% nos primeiros 5 anos a partir da data de emissão. A partir do 6º ano, a taxa de dividendo fixa de cada CDPS é de até 10% ao ano.

Autorizar o Conselho de Administração a decidir sobre a taxa de dividendo fixa específica e o prazo de pagamento. Além do dividendo fixo, cada CDPS receberá um dividendo equivalente ao dividendo por ação ordinária (se houver). No 10º ano a partir da data de emissão, os CDPS em circulação deverão ser convertidos em ações ordinárias do Masan Group.

Siêu thị WinMart hiện đại với đa dạng chủng loại hàng hóa được trưng bày

Supermercado WinMart moderno com uma variedade de produtos em exposição

Além disso, trata-se de uma transação de investimento em ações, sem qualquer hedge ou empréstimo de ações da MSN que resultaria na venda das ações da MSN ao mercado na data de emissão. A estrutura do investimento visa proteger os interesses dos acionistas atuais da MSN. A Bain Capital está totalmente alinhada e compartilha a mesma visão dos acionistas atuais da MSN. A Jefferies Singapore Limited e a filial de Singapura da UBS AG atuam como consultores financeiros do Masan Group. O Masan Group espera que a transação seja concluída nos próximos meses e continuará a explorar outras soluções estratégicas de ações.

Masan afirmou que continua investindo em plataformas existentes e inovando constantemente para estar pronto quando o mercado consumidor se recuperar. O objetivo do grupo é se tornar um fator que gere muito mais lucro no "momento de ouro" da história do consumidor no Vietnã.

Khách hàng trải nghiệm sản phẩm Phúc Long

Os clientes experimentam os produtos Phuc Long

O investimento da Bain Capital no Masan Group está entre os três maiores investimentos de capital até agora em 2023. Dois outros negócios incluem a compra de uma participação de 15% no VPBank pelo SMBC por US$ 1,4 bilhão e a compra de uma participação no BW Industrial pelo ESR Group por US$ 450 milhões.

[anúncio_2]
Link da fonte