Prorrogação da dívida, cuidado com dívidas incobráveis ​​“ocultas”

Prorrogação da Circular 02 por mais 6 meses ajudará empresas a reduzir pressão financeira e quitar empréstimos - Foto: NGOC HIEN

Em conversa com Tuoi Tre, especialistas financeiros disseram que estender o pagamento da dívida ajudará os bancos a evitar a necessidade de fazer provisões, o que afetará os lucros, ao mesmo tempo em que dará às empresas mais tempo para pagar suas dívidas.

No entanto, especialistas alertam que são necessárias soluções para aumentar a qualidade dos empréstimos, as empresas realmente ficarão mais fortes e evitarão o risco de índices de inadimplência aumentarem repentinamente e as dívidas saltarem quando esta circular expirar no final do ano.

* Professor Associado, Dr. Nguyen Huu Huan (professor sênior, Universidade de Economia da Cidade de Ho Chi Minh):

O índice de inadimplência aumentará com a expiração da circular 02

A situação econômica continua difícil, com lenta recuperação tanto no mercado interno quanto no externo, o que afeta a capacidade de pagamento das dívidas das empresas. Como resultado, a inadimplência está aumentando em todo o setor bancário, o que pode gerar uma onda de execuções hipotecárias de ativos, bem como uma onda de falências corporativas.

Portanto, a prorrogação da Circular 02 ajuda os bancos a terem mais tempo para lidar e administrar dívidas incobráveis, além de auxiliar as empresas a acessar capital e a ter planos de pagamento de dívidas adequados. Quando a situação econômica melhorar, as empresas poderão quitar suas dívidas.

No entanto, além do lado positivo, essa política também tem um lado negativo, pois atua como um "véu para cobrir dívidas incobráveis", pois a escala e a proporção da dívida incobrável ficarão, na verdade, "escondidas", pois ainda não precisam ser pagas, e os grupos de dívida permanecerão os mesmos.

Se o Banco do Estado não prorrogar a circular até o final deste ano, o índice de inadimplência poderá aumentar significativamente, até mesmo dobrar ou triplicar o valor atual, caso as empresas ainda não consigam aumentar o fluxo de caixa e a eficiência empresarial não tenha melhorado. Isso poderia causar um choque psicológico para investidores e pessoas, criando riscos potenciais para o sistema bancário.

A maneira como lidamos com a inadimplência é como resfriar um motor superaquecido, mas também afeta o medidor de temperatura. No entanto, em geral, a extensão da dívida ainda é a melhor solução temporária no momento, pois, com o potencial atual das empresas, a situação imobiliária ainda é difícil, é muito difícil lidar com a inadimplência e é difícil encontrar uma solução mais otimizada.

Até o final deste ano, se a situação dos negócios ainda não for positiva, o Banco Estatal terá definitivamente que considerar a opção de continuar a prorrogar a circular. No entanto, prevejo que o pico da inadimplência cairá no terceiro trimestre deste ano e permanecerá alto, tendendo a diminuir se houver um fator extremamente importante: a recuperação econômica. Essas também são as condições para um aperto gradual no tratamento da inadimplência.

* Professor Associado, Dr. Dinh Trong Thinh (especialista financeiro):

Exigir que os bancos gerem os riscos e façam as provisões adequadas

A prorrogação da Circular 02 é uma solução positiva tanto para empresas quanto para bancos. Para as empresas, a Circular ajuda a evitar que dívidas não pagas ou em risco sejam transferidas para grupos de inadimplência ou de endividamento crescente, enquanto as empresas continuam tendo acesso a empréstimos do sistema bancário. A partir daí, as empresas ainda têm capital para continuar operando, se reestruturar de forma eficaz e ainda têm recursos para pagar dívidas e juros aos bancos.

O banco também se beneficia, porque quando a dívida é diferida, o banco não aumenta o grupo de dívida, não tem medidas restritivas, o banco ainda desembolsa, ajuda as empresas a superar dificuldades, ajuda as empresas a pagar dívidas, o banco reduz um pouco o risco de perder juros, perder o principal...

No entanto, existe um perigo na aplicação desta política: além das empresas aproveitarem ativamente a política, como mencionado acima, também haverá empresas que não conseguirão aproveitar as oportunidades oferecidas por esta fonte de capital. Se os bancos continuarem a emprestar, isso aumentará a carga sobre as próprias empresas, e a inadimplência também aumentará, levando ao risco de perda de capital.

Obviamente, essa política tem aspectos positivos, de modo que tanto empresas quanto bancos estão ansiosos pelo adiamento da dívida. No entanto, para promover os aspectos positivos da política, as empresas precisam se reestruturar, usar o capital de forma eficaz e definir metas para o pagamento de dívidas e juros.

Ao mesmo tempo, os bancos também devem monitorar e supervisionar as empresas, avaliando corretamente quais delas são capazes de se recuperar e de pagar empréstimos e juros para apoiar as empresas no processo de reestruturação, bem como fornecer capital para a produção e os negócios. Isso criará uma posição sustentável para ambas as partes.

O Estado também precisa inspecionar e supervisionar as empresas para implementar adequadamente as regulamentações estaduais, e as autoridades relevantes também precisam criar condições máximas para que as empresas produzam, comercializem e consumam produtos, ajudando-as a se recuperar.

Em particular, o Banco do Estado e o Governo precisam exigir que os bancos gerenciem os riscos e tomem as providências adequadas para evitar um aumento repentino de dívidas incobráveis ​​no futuro próximo, afetando as operações bancárias e até mesmo representando riscos para todo o sistema.

* Sr. Le Viet Hai (vice-presidente permanente da Associação Vietnamita de Empreiteiros de Construção - VACC):

Espero ouvir de você em breve

De fato, as empresas imobiliárias ainda enfrentam muitas dificuldades, a capacidade de pagamento de dívidas com empreiteiras ainda é muito lenta e muitas empresas ainda não equilibraram o fluxo de caixa para continuar a implementar projetos. Muitos projetos ainda estão paralisados, sem serem construídos. Portanto, a prorrogação e o adiamento de dívidas reduzirão as dificuldades para as empresas.

Atualmente, os contratantes ainda enfrentam grandes dificuldades financeiras e algumas empresas enfrentam sérias dificuldades. Portanto, as empresas desejam que esta política de diferimento de dívidas seja prorrogada por mais um ano, até meados de 2025. No entanto, se esta circular for prorrogada, ela deverá ser anunciada cerca de 2 meses antes do prazo, por exemplo, em abril de 2024, em vez de junho de 2024, pois nessa data as empresas terão dificuldades com dívidas vencidas.

Além disso, as próprias empresas também devem se esforçar para melhorar suas finanças e pagar o principal e os juros. Por exemplo, nossa empresa deve emitir ações para subcontratados para reduzir a pressão sobre o pagamento de dívidas, vender máquinas e equipamentos, etc. As empresas também devem promover a reestruturação.

No setor imobiliário, recomendamos que as autoridades apresentem rapidamente soluções específicas para remover prontamente os obstáculos legais aos projetos, ajudando o mercado a se recuperar para que as empresas tenham fluxos financeiros estáveis.

Fonte: https://tuoitre.vn/gia-han-no-can-than-no-xau-an-minh-20240623232822045.htm