Empréstimo de 5.833 taéis de ouro desde o início de 2009, com juros de 10,8% ao ano.
As ações da Saigon Seafood Trading Corporation (APT) voltaram a ser negociadas repentinamente após um longo período de inatividade. Entretanto, a empresa ainda acumula prejuízos há uma década.
Nas 4 semanas de dezembro de 2023, a APT registrou 1 sessão semanal com transações modestas, mas o preço sempre caiu drasticamente, levando a ação do patamar anterior de 3.800 VND/ação para 1.900 VND/ação.
As ações da APT caíram acentuadamente em meio a um forte aumento nos preços do ouro no mercado interno, com o preço da barra de ouro na SJC atingindo um recorde histórico em 26 de dezembro: VND 80,3 milhões/tael (preço de venda).
A APT deve atualmente ao Sacombank (antigo Southern Commercial Joint Stock Bank - SouthernBank, posteriormente incorporado ao Sacombank) 5.833 taéis de ouro, referentes a um contrato de 2009, e está praticamente impossibilitada de efetuar o pagamento.
De acordo com o relatório financeiro do final de 2022, a APT ainda possuía empréstimos de curto prazo superiores a 504 bilhões de VND, incluindo 103 bilhões de VND em empréstimos pessoais com prazo de 12 meses, conforme contrato firmado em janeiro de 2009, com taxa de juros de 12% ao ano. Contudo, a empresa não conseguiu quitar a dívida, que permanece em aberto até hoje.
Outra dívida é de 5.833 taéis de ouro da SJC, com uma taxa de juros de 10,8% ao ano, conforme um contrato com prazo de 12 meses. Até o momento, a empresa não conseguiu quitar a dívida.
No início de 2009, o preço do ouro era de cerca de 18 milhões de VND/tael, o que, convertido em dinheiro, equivalia a mais de 100 bilhões de VND. No final de 2020, o valor de 5.833 taéis de ouro havia sido ajustado pelo banco para mais de 249 bilhões de VND (equivalente a cerca de 42,7 milhões de VND/tael).
No final de 2022, o valor do lote de ouro devido pela APT havia aumentado para mais de 401,3 bilhões de VND (cerca de 68,8 milhões de VND/tael). E se calculado com base no preço máximo de 80,3 milhões de VND no final de 2023, a dívida referente ao lote de ouro tomado emprestado pela APT teria escalado para mais de 468 bilhões de VND.
Assim, a Saigon Seafood não só tem que pagar juros, como também registra um rápido aumento no valor principal da dívida devido ao alto preço do ouro no mercado interno.
Em 2022, as despesas com juros da APT para o banco totalizaram 55,7 bilhões de VND, sem mencionar a perda devido às diferenças cambiais.
No final de 2022, o montante de juros não pagos era de quase 729 bilhões de VND, dos quais 570 bilhões de VND correspondiam a juros de empréstimos com garantia em ouro.
Empresas despencam por causa do ouro, bancos também sofrem.
A Saigon Seafood tem dois acionistas principais: a Saigon Trading Corporation - Satra (com 30% de participação) e a Somo Vietnam Group Corporation (com 41,09%).
O presidente do Conselho da APT é o Sr. Nguyen Lam Vinh Huy, que anteriormente era Vice-Diretor Geral do SouthernBank. Em 2009, quando a APT contraiu um empréstimo junto ao SouthernBank, o Sr. Tran Phat Minh era Vice-Diretor Geral do SouthernBank. Posteriormente, o Sr. Minh foi eleito presidente do Conselho da APT.
A situação financeira da APT é crítica. A empresa vem acumulando prejuízos desde 2012. O menor prejuízo anual foi de mais de 31 bilhões de VND, enquanto nos demais anos ultrapassou a marca de 100 bilhões de VND. Somente em 2020, a APT perdeu mais de 206 bilhões de VND. Ao final de 2022, o prejuízo acumulado da APT chegará a 1,2186 trilhão de VND, quase 14 vezes o capital social da empresa.
O ativo total da Saigon Seafood é de pouco mais de 161 bilhões de VND, mas o passivo total ultrapassa 1,29 trilhão de VND.
No final de 2022, as dívidas de curto prazo ultrapassaram 1,287 trilhão de VND, valor muito superior aos ativos de curto prazo (que ultrapassaram 89 bilhões de VND).
O negócio também tem pouco valor restante quando seu patrimônio líquido é negativo em quase 1,129 trilhão de VND, o equivalente a 128.300 VND negativos por ação.
Ao explicar a queda no preço mínimo das ações em dezembro de 2023, a Sra. Do Ngoc Nga, Diretora Geral da APT, afirmou que a desvalorização se deveu a fatores psicológicos no mercado de ações.
Na verdade, a APT está sob enorme pressão de dívidas, e o lucro que obtém não é suficiente para pagar o banco.
De acordo com o relatório financeiro auditado de 2022, a Saigon Seafood registrou uma queda acentuada na receita, para mais de 250 bilhões de VND, mas o lucro bruto com vendas e serviços ainda atingiu quase 45,5 bilhões de VND. Subtraindo quase 29 bilhões de VND em despesas com vendas e quase 12 bilhões de VND em despesas administrativas, a empresa ainda obteve um lucro de vários bilhões de VND.
No entanto, a enorme despesa financeira de mais de 147 bilhões de VND (dos quais, despesas com juros de quase 55,7 bilhões de VND e perdas com a diferença cambial devido à reavaliação de quase 92 bilhões de VND) fez com que a APT perdesse quase 141 bilhões de VND em todo o ano de 2022.
Atualmente, a APT possui diversas fábricas de processamento de frutos do mar, aquicultura e engarrafamento de molho de peixe, além de uma fábrica de congelamento no distrito de Tan Binh, na cidade de Ho Chi Minh.
De acordo com a auditoria, a situação da APT demonstra a existência de uma incerteza material que pode gerar dúvidas significativas sobre a capacidade da empresa de continuar operando. No entanto, o Conselho de Administração acredita que, com o apoio dos sócios (Satra e Somo), a aprovação da reestruturação do empréstimo pelo banco e o plano de emissão de novas ações, a situação da empresa irá melhorar. Por essa razão, as demonstrações financeiras do exercício de 2022 ainda foram elaboradas com base na premissa de continuidade operacional.
Na verdade, não apenas as empresas, mas também muitos bancos estão sofrendo com empréstimos e negociações de ouro. Muitos bancos sofreram grandes prejuízos entre 2012 e 2015.
Em meados de 2013, o Banco Estatal interrompeu a mobilização e o empréstimo de barras de ouro para instituições de crédito. No entanto, em meados de 2014, centenas de milhares de taéis de ouro ainda estavam pendentes, em projetos de produção e negócios, e não puderam ser quitados. Muitas dessas dívidas permanecem até hoje, como no caso da APT.
É possível observar que a separação do ouro das operações bancárias desde meados de 2013 pôs fim ao arriscado negócio de empréstimos com garantia em ouro que perdurou na década anterior.
O mercado de ouro deixou de apresentar preços "em massa" após a intervenção direta do Banco Central. No entanto, recentemente surgiu um novo problema: a baixa oferta de ouro, o que levou a uma grande diferença entre os preços do ouro no mercado interno e internacional .
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