Tomou emprestado 5.833 taéis de ouro desde o início de 2009, com juros de 10,8%/ano

As ações da APT da Saigon Seafood Trading Corporation voltaram a ser negociadas repentinamente após um longo período de inatividade. Enquanto isso, a empresa ainda se encontra em um estado de prejuízo que já dura uma década.

Nas 4 semanas de dezembro de 2023, a cada semana o APT registrou 1 sessão com transações modestas, mas o preço sempre atingiu o piso, levando esta ação do nível anterior de 3.800 VND/ação para 1.900 VND/ação.

As ações da APT caíram acentuadamente no contexto de um forte aumento nos preços do ouro doméstico, com os preços das barras de ouro SJC em 26 de dezembro atingindo um recorde: VND 80,3 milhões/tael (preço de venda).

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Os preços do ouro estão em um período de fortes flutuações. Foto: Nguyen Hue

Atualmente, o APT deve ao Sacombank (antigo Southern Commercial Joint Stock Bank - SouthernBank, posteriormente incorporado ao Sacombank) 5.833 taéis de ouro, conforme um contrato de 2009, e agora está quase incapaz de pagar.

De acordo com o relatório financeiro do final de 2022, a APT ainda possui empréstimos de curto prazo de mais de VND 504 bilhões, incluindo VND 103 bilhões em empréstimos em dinheiro com prazo de 12 meses, conforme contrato de janeiro de 2009, com taxa de juros de 12% ao ano. No entanto, a empresa não conseguiu quitar a dívida, que permanece até o momento.

Outra dívida é de 5.833 taéis de ouro SJC com taxa de juros de 10,8% ao ano, conforme contrato com prazo de 12 meses. Até o momento, a empresa não conseguiu quitar a dívida.

No início de 2009, o preço do ouro era de cerca de 18 milhões de VND/tael, convertido em dinheiro no valor de mais de 100 bilhões de VND. No final de 2020, o valor de 5.833 taéis de ouro havia sido ajustado pelo banco para mais de 249 bilhões de VND (equivalente a cerca de 42,7 milhões de VND/tael).

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O APT tomou emprestado 5.833 taéis de ouro do SouthernBank (agora Sacombank) desde 2009.

No final de 2022, o valor do lote de ouro devido pela APT havia aumentado para mais de 401,3 bilhões de VND (cerca de 68,8 milhões de VND/tael). E, se calculado com base no preço máximo de 80,3 milhões de VND no final de 2023, a dívida do lote de ouro emprestado pela APT havia aumentado para mais de 468 bilhões de VND.

Dessa forma, a Saigon Seafood não só tem que pagar juros como também registra um rápido aumento na dívida principal devido ao alto preço do ouro doméstico.

Em 2022, somente as despesas com juros do APT para o banco totalizaram VND 55,7 bilhões, sem mencionar a perda devido às diferenças cambiais.

No final de 2022, o valor dos juros não pagos era de quase 729 bilhões de VND, dos quais os juros dos empréstimos em ouro eram de 570 bilhões de VND.

Empresas despencam por causa do ouro, bancos também sofrem

A Saigon Seafood tem dois acionistas principais: Saigon Trading Corporation - Satra (detém 30%) e Somo Vietnam Group Corporation (41,09%).

O presidente da APT é o Sr. Nguyen Lam Vinh Huy, ex-diretor-geral adjunto do SouthernBank. Em 2009, quando a APT tomou um empréstimo do SouthernBank, o Sr. Tran Phat Minh era o vice-diretor-geral do SouthernBank. O Sr. Minh foi posteriormente eleito presidente da APT.

A situação da APT é crítica. A empresa vem apresentando prejuízos contínuos desde 2012. O ano com o menor prejuízo foi de mais de 31 bilhões de VND, enquanto os demais perderam mais de 100 bilhões de VND. Somente em 2020, a APT perdeu mais de 206 bilhões de VND. Até o final de 2022, o prejuízo acumulado da APT será de 1.218,6 bilhões de VND, quase 14 vezes superior ao capital social da empresa.

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O ouro causou sofrimento a muitos bancos e empresas. (Foto: NH)

O ativo total da Saigon Seafood é de apenas mais de 161 bilhões de VND, mas o passivo total é de mais de 1,290 bilhão de VND.

No final de 2022, as dívidas de curto prazo ultrapassaram VND 1,287 bilhão, muito maior que os ativos de curto prazo (apenas mais de VND 89 bilhões).

O negócio também tem pouco valor restante quando seu patrimônio líquido é negativo em quase VND 1.129 bilhões, o equivalente a VND 128.300 negativos por ação.

Explicando a queda do preço mínimo em dezembro de 2023, a Sra. Do Ngoc Nga - Diretora Geral da APT, disse que o preço das ações diminuiu devido a fatores psicológicos no mercado de ações.

Na verdade, a APT está sob enorme pressão de dívida, e o lucro que obtém não é suficiente para pagar o banco.

De acordo com o relatório financeiro auditado de 2022, a Saigon Seafood registrou uma queda acentuada na receita, para mais de 250 bilhões de VND, mas o lucro bruto com vendas e serviços ainda atingiu quase 45,5 bilhões de VND. Subtraindo quase 29 bilhões de VND em despesas com vendas e quase 12 bilhões de VND em despesas de gestão empresarial, a APT ainda obteve um lucro de vários bilhões de VND.

No entanto, a enorme despesa financeira de mais de VND 147 bilhões (dos quais, a despesa com juros é de quase VND 55,7 bilhões e a perda da diferença cambial devido à reavaliação é de quase VND 92 bilhões) fez com que a APT perdesse quase VND 141 bilhões em todo o ano de 2022.

Atualmente, a APT tem muitas fábricas de processamento de frutos do mar, aquicultura e engarrafamento de molho de peixe, bem como uma fábrica de congelamento no distrito de Tan Binh, na Cidade de Ho Chi Minh.

De acordo com a auditoria, a situação da APT demonstra uma incerteza material que pode gerar dúvidas significativas sobre a capacidade da empresa de continuar operando. No entanto, o Conselho de Administração acredita que, com o apoio dos acionistas (Satra e Somo), a aprovação da reestruturação do empréstimo pelo banco e o plano de emissão de ações adicionais, a situação da empresa melhorará. É por isso que as demonstrações financeiras do exercício de 2022 ainda são elaboradas com base no pressuposto de continuidade operacional.

De fato, não apenas as empresas, mas também muitos bancos estão sofrendo com os empréstimos e a negociação de ouro. Muitos bancos sofreram pesadas perdas entre 2012 e 2015.

Em meados de 2013, o Banco Estatal interrompeu a mobilização e o empréstimo de barras de ouro a instituições de crédito. No entanto, em meados de 2014, centenas de milhares de taéis de ouro ainda estavam pendentes, em projetos de produção e negócios, e não podiam ser quitados. Muitas das dívidas persistem até hoje, como é o caso da APT.

Pode-se observar que a separação do ouro das operações bancárias desde meados de 2013 acabou com o arriscado negócio de empréstimos de ouro que durou a década anterior.

O mercado de ouro não sofre mais com o "tsunami" de preços do ouro, após o Banco Estatal administrá-lo diretamente. No entanto, recentemente surgiu um novo problema: a baixa oferta de ouro, o que leva a uma grande diferença nos preços do ouro doméstico e internacional .