Crescimento do crédito no setor bancário:

Embora o Banco Central tenha estabelecido uma meta de crescimento do crédito de apenas 16% para todo o ano de 2025, muitas instituições financeiras e especialistas preveem que esse número poderá chegar a 18-20%. Isso porque as baixas taxas de juros estão criando condições favoráveis ​​para que as empresas acessem empréstimos bancários com mais facilidade, e os resultados positivos da economia contribuirão para que o crédito cresça além do previsto.

Clientes realizam transações no Banco Comercial Conjunto de Investimento e Desenvolvimento do Vietnã. Foto: Nguyen Quang

O crescimento poderá atingir 18-20%.

Recentemente, a Vietcombank Securities Joint Stock Company (VCBS) anunciou o Relatório de Perspectivas para os últimos meses de 2025, no qual prevê um crescimento do crédito no sistema bancário entre 18% e 20% até 2025. Segundo o relatório, a VCBS elevou sua previsão de crescimento do lucro antes dos impostos de 15% para 18%, incluindo ajustes na previsão para bancos de pequeno porte com alto crescimento de crédito e forte gestão de créditos inadimplentes. Bancos privados dinâmicos se beneficiarão de políticas de incentivo à economia privada e melhoria da qualidade dos ativos.

Essas análises baseiam-se em baixas taxas de juros que estimulam a demanda por crédito em um contexto de aumento do investimento público; na resolução gradual de questões legais imobiliárias, juntamente com a orientação de apoio à economia privada, incluindo pequenas e médias empresas. Especificamente, a política monetária continua a se afrouxar, a liquidez do sistema está estável, a demanda por crédito se recupera, especialmente no segmento de empréstimos imobiliários de longo prazo, e as taxas de juros para empréstimos mostram sinais de aumento.

Em relação à qualidade dos ativos, a VCBS prevê uma redução gradual do índice de inadimplência e uma melhoria nas atividades de cobrança de dívidas incobráveis. O relatório da VCBS afirma que o índice potencial de inadimplência vem diminuindo gradualmente há vários trimestres consecutivos, ajudando os bancos a reduzir a pressão para reestruturar seus grupos de dívida. Segundo o relatório, as dívidas reestruturadas serão transferidas para o grupo de crédito normal após um período difícil. Em particular, o Banco Central flexibilizou proativamente o teto de crédito para os bancos a partir de julho de 2025, o que beneficiará significativamente os grandes bancos participantes da transferência compulsória de dívidas.

Muitos bancos se beneficiam dessa política.

Em relação à previsão para o grupo de bancos estatais, embora a taxa de crescimento do crédito seja mais lenta, há muitos destaques, principalmente o Banco Comercial Conjunto de Investimento e Desenvolvimento do Vietnã ( BIDV ), que pretende aumentar seu capital social em 30,8% no período de 2025-2026 (um aumento de VND 21,656 bilhões para VND 91,870 bilhões) por meio da emissão de ações do fundo de reserva, pagamento de dividendos em ações e oferta de ações individuais ao público para aumentar a capacidade financeira e atender aos padrões de segurança de capital. Espera-se que o BIDV tenha uma taxa de crescimento de crédito equivalente à média do setor, em torno de 16%, com a margem de juros líquida (NIM) diminuindo ligeiramente para 2,3%. A qualidade dos ativos está entre as melhores do setor e a pressão sobre as provisões é baixa.

O Banco Comercial Conjunto de Indústria e Comércio do Vietnã (VietinBank) também aprovou um plano de pagamento de dividendos para aumentar seu capital social de cerca de VND 53,7 trilhões para mais de VND 77,671 trilhões, o que representa um aumento de mais de 40% em 2025, ao mesmo tempo em que continua a liquidar integralmente os créditos inadimplentes para consolidar sua base financeira. Os dirigentes do VietinBank também afirmaram que o banco aumentou seu capital para fortalecer sua capacidade financeira, atender às necessidades de capital da economia e atingir as metas gerais de crescimento do governo. A previsão é de que o VietinBank tenha uma taxa de crescimento de crédito equivalente à média do setor, atingindo 16,9% em 2025. A margem de lucro líquido começou a se recuperar a partir do segundo semestre do ano, graças ao impulso da captação de recursos e da concessão de empréstimos. A qualidade dos ativos está bem controlada, alguns clientes reestruturados concluíram o período de supervisão e foram transferidos para grupos de dívida menores, o que permitirá ao banco reverter as provisões no segundo trimestre de 2025.

O Banco Comercial Conjunto de Comércio Exterior do Vietnã (Vietcombank) também se beneficia da redução da taxa de reserva compulsória, criando mais espaço para crescimento. Estima-se que a reserva compulsória do Vietcombank será reduzida em cerca de VND 23,85 trilhões, e esse capital poderá ser injetado na economia, contribuindo para o crescimento. A previsão é de um crescimento de crédito de 18% a 20% para o Vietcombank em 2025.

Prevê-se também um desempenho positivo para o grupo de bancos comerciais de capital aberto, com destaque para o Banco Tecnológico e Comercial de Capital Aberto do Vietnã (Techcombank), que poderá apresentar um bom crescimento de crédito graças à recuperação do mercado imobiliário e da construção civil. O banco mantém um alto índice de depósitos a prazo, o que gera vantagem em termos de custos de capital e reduz a pressão sobre as margens de juros líquidas, ao mesmo tempo que diversifica as fontes de receita não operacional para aumentar sua contribuição para os lucros. Espera-se que o plano de oferta pública inicial (IPO) da subsidiária TCBS complemente as fontes de capital, reavalie os investimentos e consolide sua posição no mercado financeiro.

O Asia Commercial Joint Stock Bank (ACB) prevê um crescimento positivo do crédito em 2025, graças à recuperação da carteira de clientes individuais, enquanto a demanda por crédito de clientes corporativos tende a aumentar. A rentabilidade do ACB permanece elevada devido ao controle de custos e à boa gestão da qualidade dos ativos. A margem de juros líquida deverá apresentar uma leve recuperação a partir do segundo semestre de 2025, graças à melhoria dos custos de capital e à desaceleração gradual na redução das taxas de juros para empréstimos. Um representante do ACB afirmou que o banco tem como meta um crescimento de crédito de 16%.

Especialistas têm uma previsão mais otimista, afirmando que o setor de private banking continuará liderando, com crescimento do lucro líquido de 27,1% em comparação com o mesmo período de 2024. O crescimento do crédito é impulsionado pela recuperação das margens de lucro líquido, contribuindo para uma melhoria significativa dos lucros dos bancos comerciais de capital aberto.

Fonte: https://hanoimoi.vn/tang-truong-tin-dung-nganh-ngan-hang-nhung-du-bao-lac-quan-715252.html