Governador do Banco Estatal do Vietname: Reduzir muito as taxas de juros aumentará as taxas de câmbio

O delegado Tran Tuan Anh (delegação de HCMC) perguntou: As taxas de juros nos principais países tendem a cair, e as moedas fortes tendem a subir, pressionando a taxa de câmbio da moeda vietnamita, o que pressiona os preços dos produtos importados para o Vietnã e aumenta os custos. O delegado solicitou ao Governador do Banco do Estado (SBV) que apresentasse soluções para estabilizar o mercado de câmbio, especialmente a taxa de câmbio. Ao mesmo tempo, ele apontou soluções para continuar reduzindo as taxas de juros, de modo que empresas e pessoas possam acessar facilmente fontes de crédito.

Respondendo às perguntas dos delegados, o governador do Banco Estatal do Vietnã, Nguyen Thi Hong, afirmou que, atualmente, os acontecimentos no mercado cambial têm sido muito complexos. No passado, as taxas de juros aumentaram, mas agora, o Fed e alguns bancos centrais do mundo estão em um ciclo de afrouxamento da política monetária, e alguns bancos centrais reduziram as taxas de juros.

O dólar americano flutua de forma complexa, às vezes caindo acentuadamente, mas depois subindo no terceiro trimestre, e atualmente está flutuando em um nível elevado. O Banco Estatal do Vietnã (SBV) acredita que esses acontecimentos têm um forte impacto no mercado cambial e de câmbio doméstico. Nesse contexto, estabilizar o mercado cambial e as taxas de câmbio domésticas é difícil, pois depende em grande parte da oferta e da demanda reais, ou seja, da oferta e da demanda por moeda estrangeira gasta na economia e das receitas obtidas.

No entanto, o mercado de câmbio no Vietnã ainda está em processo de urbanização, sendo afetado por fatores psicológicos e expectativas. Esse fator afeta indivíduos e organizações que possuem moeda estrangeira, mas não querem vendê-la e comprá-la quando não precisam, criando desafios para a gestão do Banco Estatal.

" A redução das taxas de juros afetará a taxa de câmbio. Portanto, nos últimos tempos, o Banco do Estado teve que equilibrar a redução das taxas de juros para apoiar a população e a gestão da taxa de câmbio. Se as taxas de juros forem reduzidas demais, a taxa de câmbio aumentará e poderá levar a fatores psicológicos negativos para os investidores, especialmente os estrangeiros", disse o Governador.

Portanto, segundo a Sra. Hong, a visão do Banco Estatal é manter a meta legal, contribuindo para o controle da inflação e a estabilização do Dong vietnamita. Gerenciando as taxas de câmbio e o câmbio em uma direção adequada à evolução flexível do mercado, dentro de uma margem de +-5%.

" Acompanhamos sempre de perto os acontecimentos. Caso a taxa de câmbio flutue muito, o Banco do Estado intervirá prontamente e venderá moeda estrangeira para atender prontamente às necessidades de importação da população. Além disso, como este é um mercado afetado pelas expectativas, o Banco do Estado se concentrará no trabalho de comunicação para que empresas e pessoas entendam claramente a orientação política", enfatizou a Sra. Hong.

O Governador afirmou que, caso a taxa de câmbio flutue muito, o Banco do Estado intervirá prontamente e venderá moeda estrangeira para atender prontamente às necessidades de importação da população. (Foto ilustrativa: VnEconomy)

Dívidas incobráveis ​​tendem a aumentar

Na sessão de perguntas e respostas desta manhã, o delegado Tran Hong Nguyen ( Binh Thuan ) questionou sobre as dificuldades na gestão da política monetária caso o problema da dívida inadimplente não seja resolvido. " Se o problema da dívida inadimplente não for resolvido, quais dificuldades a gestão da política monetária enfrentará e quais soluções específicas o Governador do Banco do Estado terá quando essa situação ocorrer? ", questionou o delegado.

O governador Nguyen Thi Hong afirmou que, recentemente, a situação da inadimplência tem aumentado. De acordo com dados do Banco Estatal do Vietnã, no final de setembro, o índice de inadimplência no balanço patrimonial era de 4,55% – quase igual ao do final de 2023, um aumento em relação a 2022. Isso se deve ao impacto da pandemia da COVID-19, que afetou gravemente todos os aspectos da vida e da sociedade. Empresas e pessoas estão enfrentando dificuldades, e a redução da renda dificulta o pagamento de dívidas.

Para controlar a inadimplência, disse o governador, o Banco do Estado também propôs uma série de soluções. Especificamente, para as instituições de crédito, ao conceder empréstimos, é necessário avaliar cuidadosamente a capacidade do mutuário de pagar a dívida, garantindo o controle de novas inadimplências.

Quanto às dívidas incobráveis ​​existentes, é necessário lidar ativamente com elas, incentivando os clientes a pagarem suas dívidas, cobrando-as e vendendo ativos de dívida incobrável. O Banco do Estado também possui um arcabouço legal para que empresas de negociação de dívidas participem do tratamento de dívidas incobráveis.

" Em caso de alta inadimplência, o Banco do Estado implementará medidas simultâneas para resolver as dificuldades, reduzindo o nível das taxas de juros dos empréstimos e orientando as instituições de crédito a se esforçarem para reduzir os custos operacionais e continuar reduzindo as taxas de juros dos empréstimos para empresas e pessoas físicas. Durante o período econômico difícil, o sistema de instituições de crédito dedicou seus recursos financeiros para reduzir muitas taxas de juros para os clientes", disse a Sra. Hong.

Durante a sessão de perguntas e respostas desta manhã, o governador também recebeu uma pergunta do delegado Huynh Thi Phuc (delegação Ba Ria - Vung Tau), questionando sobre soluções para lidar com o problema dos riscos de bolhas no setor imobiliário.

Segundo o Governador, o saldo atual de crédito imobiliário representa cerca de 20% a 21% do total da dívida ativa da economia. O setor e a proporção que as instituições de crédito disponibilizam dependem inteiramente da decisão das instituições de crédito, dependendo do capital que mobilizam.

O governador Nguyen Thi Hong disse que 80% dos depósitos no Vietnã são de curto prazo, então a capacidade de continuar emprestando no mercado imobiliário também precisa garantir o princípio para que as pessoas retirem dinheiro; o Banco Estatal não tem regulamentações que proíbam empréstimos imobiliários.

Por que taxa de juros de 0% em dólares americanos?

Em relação à questão da mobilização de capital a partir de remessas, o delegado Pham Van Hoa (delegação de Dong Thap) questionou que, segundo dados de 1993 a 2023, o montante de remessas para o Vietnã é muito grande, chegando a 206 bilhões de dólares americanos. No entanto, os bancos não mobilizam ativamente essa fonte de capital, pagando apenas 0% de juros. Enquanto isso, o Estado toma empréstimos de AOD a taxas de juros mais altas. O delegado sugeriu que os bancos deveriam mobilizar capital a partir de remessas a taxas de juros mais baixas do que os empréstimos estrangeiros, para motivar as pessoas a enviar dinheiro de volta ao Vietnã.

Respondendo ao motivo da aplicação de uma taxa de juros de 0% sobre o dólar americano, o governador Nguyen Thi Hong afirmou que temos uma política para limitar a dolarização, pois, ao mobilizar moeda estrangeira das pessoas, as instituições de crédito enfrentarão riscos cambiais. Portanto, devemos possibilitar que empresas e pessoas com moeda estrangeira convertam em VND para investir na produção e nos negócios. Nesse sentido, o Banco do Estado tem seguido uma política bastante sincronizada desde 2016 até o presente.

Chau Anh - Cong Hieu

Fonte: https://vtcnews.vn/thong-doc-nhnn-giam-lai-suat-qua-nhieu-se-lam-tang-ty-gia-ar906687.html