O forte crescimento do crédito está elevando as taxas de juros dos depósitos.

Embora as taxas de juros sobre depósitos não tenham apresentado grande volatilidade, o ritmo de redução das taxas de juros pelos bancos está diminuindo, e prevê-se que muitos bancos ajustem suas taxas de juros sobre depósitos para cima no final do ano, visto que a demanda por empréstimos deverá aumentar acentuadamente.

Não há praticamente nenhuma margem para reduzir as taxas de juros dos depósitos?

Em abril e maio, alguns bancos de pequeno e médio porte foram obrigados a ajustar para cima as taxas de juros dos depósitos devido a sinais de recuperação da demanda por crédito. No entanto, as taxas de juros dos depósitos permaneceram baixas, de modo que as taxas de empréstimo de curto prazo não sofreram grandes alterações, indicando que novas reduções nas taxas de juros dos depósitos estão agora limitadas.

Segundo informações do Banco Estatal do Vietnã (SBV) sobre a evolução das taxas de juros em abril de 2025, a taxa média de juros em VND para depósitos em bancos comerciais nacionais variava de 0,1% a 0,2% ao ano para depósitos à vista e depósitos com prazo inferior a 1 mês; e de 3,2% a 4,0% ao ano para depósitos com prazos de 1 mês a menos de 6 meses.

As taxas de juros para depósitos a prazo com vencimentos de 6 a 12 meses permanecem na faixa de 4,5% a 5,5% ao ano; para prazos superiores a 12 a 24 meses, situam-se entre 4,8% e 6,0% ao ano; e para prazos superiores a 24 meses, entre 6,9% e 7,1% ao ano.

Em comparação com março, as taxas de juros dos depósitos permaneceram praticamente estáveis, com um ligeiro aumento de cerca de 0,1% ao ano para prazos de 6 a 12 meses. Isso reflete claramente a margem limitada que os bancos têm para reduzir as taxas de juros dos depósitos.

Especialistas acreditam que as taxas de juros dos depósitos continuarão sua tendência de queda, mas em ritmo mais lento, enquanto o número de bancos que aumentam suas taxas de juros está crescendo.

Especificamente, em maio, quatro bancos reduziram as taxas de juros de depósitos: MB, GPBank, Eximbank e VPBank (com VPBank, MB e Eximbank reduzindo as taxas duas vezes). Por outro lado, Techcombank, Bac A Bank e Eximbank ajustaram suas taxas de juros para cima, com o Eximbank aumentando as taxas três vezes.

Mais recentemente, em 22 de maio, o Eximbank aumentou as taxas de juros para depósitos online com vencimento de curto prazo (1 a 5 meses) em 0,2% ao ano. Assim, a taxa para vencimentos de 1 a 2 meses é de 4,3% ao ano, e para vencimentos de 3 a 5 meses é de 4,5% ao ano. Os vencimentos mais longos permanecem inalterados: 6 a 9 meses a 4,9% ao ano; 12 a 15 meses a 5,1% ao ano; e 18 a 36 meses a 5,6% ao ano.

Além da captação de depósitos online, o Eximbank também aumentou as taxas de juros do seu produto "Poupança Prosperidade 50+" para clientes com mais de 50 anos que depositam no caixa, com um aumento de 0,1% ao ano para prazos de 1 a 2 meses e de 0,2% ao ano para prazos de 3 a 5 meses, para 4,1% e 4,3% ao ano, respectivamente. O produto de poupança "Combo Casa" também teve um aumento na taxa de juros de 0,1% a 0,2% ao ano para prazos de 1 a 5 meses.

Anteriormente, em abril, o número de bancos que reduziram as taxas de juros dos depósitos caiu para 10, em comparação com mais de 20 em março. No entanto, alguns bancos privados de pequeno e médio porte aumentaram as taxas de juros dos depósitos para atender à recuperação da demanda por crédito.

A demanda por capital aumentou acentuadamente.

Segundo especialistas, espera-se que as taxas de juros dos depósitos aumentem gradualmente até o final de 2025, devido à expectativa de crescimento econômico positivo contínuo e de que o crescimento do crédito atinja, ou mesmo ultrapasse, a meta estabelecida de 16%.

A Sra. Dinh Ha Anh, especialista da MB Securities Company (MBS), afirmou: "Com base nesses fatores, as taxas de juros de depósitos a prazo de 12 meses dos principais bancos comerciais provavelmente irão flutuar entre 5,5% e 6% ao ano."

Dados do Banco Estatal do Vietnã (SBV) mostram que o saldo de crédito em todo o sistema, em 15 de abril de 2025, atingiu VND 16,23 bilhões, um aumento de 3,95% em comparação com o final de 2024, equivalente a um aumento de aproximadamente VND 640 trilhões em pouco mais de 3 meses.

Com base nisso, especialistas em MBS preveem que as taxas de juros de depósitos permanecerão entre 5,5% e 6% até o final do ano, enquanto o crescimento do crédito neste ano poderá atingir 17% a 18%, impulsionado pela forte recuperação do setor manufatureiro, pelo consumo interno e pela aceleração do desembolso de capital de investimento público.

Recentemente, a entrada de capital na economia foi impulsionada pela queda nas taxas de juros dos depósitos, o que, por sua vez, contribuiu para a redução das taxas de empréstimo. Segundo o Banco Central do Vietnã (SBV), em abril de 2025, a taxa média de juros para empréstimos concedidos por bancos comerciais, tanto para novos empréstimos quanto para empréstimos já existentes, variou de 6,6% a 8,9% ao ano, uma leve queda em comparação com os 6,6% a 9,0% ao ano registrados em março.

Especificamente, as taxas de juros de empréstimos de curto prazo em VND para setores prioritários permaneceram em torno de 3,9% ao ano, abaixo do teto de 4% ao ano estabelecido pelo Banco Central do Vietnã e equivalentes ao relatório do mês anterior. A taxa média de juros de empréstimos em USD dos bancos nacionais também permaneceu entre 4,2% e 5,0% ao ano.

No entanto, o especialista em finanças e bancos, Dr. Nguyen Tri Hieu, acredita que não há muito espaço para reduzir ainda mais as taxas de juros. No contexto atual, os bancos são forçados a ponderar os objetivos de crescimento econômico em relação à estabilidade da taxa de câmbio.

Para atingir uma meta de crescimento do crédito em torno de 16%, apoiando assim um crescimento do PIB em torno de 8%, a manutenção de taxas de juros baixas é uma ferramenta importante para estimular a demanda por empréstimos e aumentar o fluxo de dinheiro para a economia real, embora não seja o único fator.

A pressão das políticas tarifárias dos EUA sobre as exportações vietnamitas está impactando a oferta de moeda estrangeira devido à queda no volume de exportações, enquanto a demanda por moeda estrangeira permanece alta, pressionando a taxa de câmbio e causando a valorização do dólar americano em relação ao VND. Isso também limita a possibilidade de novas reduções nas taxas de juros de empréstimos e depósitos.

Segundo analistas, na atual fase de recuperação, os bancos não só desempenham um papel no fornecimento de capital, como também atuam como parceiros para ajudar a economia a superar as dificuldades.

No entanto, um aumento nas taxas de juros dos depósitos não significa necessariamente um aumento imediato e simultâneo nas taxas de juros dos empréstimos, uma vez que os bancos comerciais ainda precisam equilibrar o risco de crédito, a pressão para provisionar para dívidas incobráveis, as margens de lucro e a capacidade de reduzir as taxas de juros.

O Sr. Nguyen Quang Huy, CEO da Faculdade de Finanças e Bancos da Universidade Nguyen Trai, prevê que, no último semestre de 2025, as taxas de juros para empréstimos poderão continuar sua leve tendência de queda, mas as mudanças serão flexíveis e sujeitas à seleção com base nos grupos de clientes e setores.

Fonte: https://baodaknong.vn/tin-dung-tang-manh-day-lai-suat-huy-dong-leo-thang-253759.html