Creditul verde - o forță motrice pentru dezvoltarea durabilă: Construirea unui set complet de „reguli ale jocului” (Articol final)

Experții consideră că, pentru ca creditul verde să își joace cu adevărat rolul de „forță motrice” pentru o economie sustenabilă, Vietnamul trebuie să stabilească rapid un set complet de „reguli ale jocului”, cu criterii și reglementări specifice, creând condiții pentru ca întreprinderile să acceseze mai ușor capitalul verde.

Tín dụng xanh - động lực cho phát triển bền vững: Xây dựng

Întreprinderile se confruntă cu dificultăți legate de „fundația verde”, o problemă cheie ridicată de dl. Nguyen Hai Anh, director general adjunct al companiei pe acțiuni Shinec. Acesta a explicat că Parcul Industrial Nam Cau Kien ( Hai Phong ) a stabilit trei cicluri principale pentru protejarea mediului și avansarea către o dezvoltare durabilă. Cu toate acestea, peste 70 de întreprinderi din parcul industrial se confruntă încă cu dificultăți în tranziția către un model verde, aproape 60 de întreprinderi dorind să acceseze finanțare verde, inclusiv credit verde, dar care încă se confruntă cu dificultăți în îndeplinirea cerințelor legale și a criteriilor specifice.

Experiența lui Shinec reflectă preocupările multor companii care doresc să treacă la un model ecologic, dar nu au resursele necesare din cauza lipsei de finanțare ecologică. Dna Pham Thi Ngoc Thuy, directoarea Biroului Consiliului de Cercetare pentru Dezvoltare Economică Privată (Consiliul IV), a subliniat că multe companii se confruntă încă cu dificultăți în accesarea creditelor ecologice din cauza lipsei unui sistem național de clasificare ecologică. Acest sistem și aceste criterii nu numai că vor crește gradul de conștientizare în rândul companiilor, dar vor oferi și o bază pentru ca băncile și fondurile de investiții să evalueze și să certifice proiectele „ecologice”.

Dezvoltați reguli complete ale jocului.

Capitalul verde, investițiile băncilor în proiecte și activități benefice pentru mediu, vor acționa ca o „pârghie” pentru promovarea dezvoltării economice durabile. Cu toate acestea, statisticile arată că, deși creditul verde a crescut rapid, amploarea sa rămâne modestă: de la 3,3% în 2018, creditul verde a reprezentat doar 4,5% din totalul creditelor din întregul sistem până la sfârșitul anului 2023.

Profesor asociat Pham Thi Hoang Anh, director adjunct al Academiei Bancare, a subliniat că dezvoltarea creditului verde în ultimii ani a fost determinată în principal de îndrumările Băncii de Stat a Vietnamului, mai degrabă decât de nevoile interne ale băncilor comerciale. Ea a menționat că documente precum Manualul de evaluare a riscurilor de mediu și sociale sunt în prezent doar pentru referință și încurajare, nu obligatorii.

De asemenea, ea a subliniat câteva motive pentru care creditul verde nu s-a dezvoltat puternic, inclusiv: reglementări legale inconsistente, capital limitat, lipsa de experiență și competențe în gestionarea riscurilor de mediu și sociale, precum și riscuri ridicate de piață în sectoarele energiei regenerabile și eficienței energetice. În special, lipsa uniformității criteriilor verzi este unul dintre cele mai mari obstacole. Procesul de aprobare și monitorizare a împrumuturilor verzi este, de asemenea, complex și consumator de timp, împiedicând întreprinderile să acceseze capital verde.

De acord cu punctul de vedere al dnei Thuy, directorul adjunct al Academiei Bancare a declarat că este necesară finalizarea rapidă a cadrului legal pentru creditul verde și consolidarea caracterului său obligatoriu pentru atingerea obiectivelor de creștere verde. În plus, este necesară diversificarea surselor de finanțare pentru creditul verde, prioritizând creditele care servesc dezvoltării durabile prin intermediul instrumentelor de politică monetară.

Dr. Can Van Luc, economist-șef al BIDV , a comentat că Vietnamul recuperează treptat decalajul dintre gândirea globală privind creșterea economică verde, având un cadru juridic și o strategie de acțiune relativ complete. Cu toate acestea, amploarea creditelor verzi reprezintă doar 4,5% din totalul împrumuturilor restante, iar obligațiunile verzi au atins doar 1,16 miliarde USD în ultimii cinci ani - o cifră mult prea mică în comparație cu nevoile de capital de aproximativ 20 de miliarde USD pe an pentru a atinge obiectivul tranziției verzi.

Potrivit Dr. Luc, implementarea creditului verde se confruntă încă cu dificultăți din cauza lipsei unui cadru juridic și politic cuprinzător, în timp ce capitalul de împrumut este în principal pe termen scurt și mediu, nereușind să satisfacă cererile debitorilor pentru rate preferențiale ale dobânzii. Pentru obligațiunile verzi, încă lipsesc linii directoare detaliate, mecanisme de gestionare și infrastructură IT.

„Este necesar să se emită prompt un set de criterii pentru proiectele verzi, clădirile verzi, birourile verzi și să se actualizeze criteriile pentru obligațiunile verzi și creditele verzi, astfel încât să se alinieze la noile obiective și standarde internaționale. Simplificarea procedurilor, îmbunătățirea politicilor și încurajarea organizațiilor interne să participe la verificarea, certificarea și etichetarea verde a proiectelor verzi vor crea un impuls pentru dezvoltarea economică durabilă”, a propus Dr. Luc.

Dr. Le Xuan Sang, director adjunct al Institutului de Economie din Vietnam, a subliniat că promovarea creditului verde se confruntă în prezent cu numeroase provocări, cum ar fi lipsa standardelor privind evaluarea și portofoliile verzi, ceea ce îngreunează acordarea de împrumuturi și emiterea de obligațiuni verzi de către instituțiile financiare. Lipsa unui cadru de reglementare strict duce, de asemenea, la riscul de „spălare verde” – atunci când obligațiunile verzi nu îndeplinesc de fapt standardele de mediu.

Dr. Sang a subliniat necesitatea stabilirii unor „reguli ale jocului” complete și clare pentru creditul verde și finanțarea verde. Aceasta include construirea unui sistem de informații și date de piață și o listă de obligațiuni și acțiuni verzi cu definiții legale specifice; crearea unui portofoliu verde, împreună cu criterii stricte pentru a atrage eficient capital și a construi încrederea investitorilor. „Construirea încrederii și a disciplinei de piață este esențială, mai ales în contextul actual”, a spus el.

Economistul șef al ADB în Vietnam, dl. Nguyen Ba Hung, a fost de acord cu această opinie și a subliniat că perfecționarea cadrului legal pentru activitățile economice verzi este un factor cheie în dezvoltarea finanțării verzi, inclusiv a creditului verde de la instituțiile de credit. În special, emiterea unei liste și a unor criterii pentru clasificarea creditului verde reprezintă o bază importantă pentru ca băncile să evalueze și să monitorizeze creditul verde, ajutând întreprinderile să acceseze cu ușurință capitalul.

Potrivit domnului Hung, este necesară finalizarea atât a cadrului legal pentru sectoarele economice verzi, cât și dezvoltarea pieței financiare care să servească drept bază pentru creditul verde, inclusiv prin obligarea întreprinderilor să raporteze și să autoevalueze impactul asupra criteriilor ecologice.

De asemenea, el a subliniat că emiterea listelor verzi și a criteriilor trebuie să fie însoțită de obiective cantitative specifice, conforme cu angajamentele internaționale ale Vietnamului, creând astfel un impuls real pentru creditul verde. Acest lucru ajută la evitarea situației de „fals verde” – în care activitățile sunt ecologice doar pe hârtie, dar nu au de fapt un impact asupra mediului.

„Numai cu un cadru juridic specific și transparent, care să includă o listă de tipuri de proiecte de investiții verzi, indicatori de capacitate, praguri de mediu și de emisii etc., Banca de Stat a Vietnamului va avea o bază pentru a emite linii directoare privind creditarea verde pe care băncile comerciale să le implementeze. În prezent, băncile acordă împrumuturi pe baza unor criterii diferite, elaborate chiar de bănci și elaborate conform liniilor directoare ale Băncii de Stat a Vietnamului și GIZ din 2017. Atunci când va fi implementat un cadru juridic complet, amploarea creditului verde în soldul total al creditelor din întreaga industrie va fi cu siguranță mult mai mare decât este acum”, a declarat pentru Dan Viet dna Pham Thi Thanh Tung, director adjunct al Departamentului de Credit pentru Sectoarele Economice (Banca de Stat a Vietnamului).

În revoluția „verde” sunt necesare stimulente.

În ceea ce privește sectorul bancar comercial, dna Phung Thi Binh, director general adjunct al Agribank, a propus ca, pentru a promova revoluția verde în sectorul financiar, ministerele și agențiile să emită urgent un cadru legal și linii directoare specifice privind creditul verde. Un cadru legal clar nu numai că va oferi întreprinderilor și instituțiilor financiare o bază legală pentru a participa la piața creditului verde, dar va crea și o fundație pentru dezvoltarea durabilă. Cerințele esențiale includ construirea unui catalog de clasificare verde și definirea unor criterii pentru proiectele verzi adecvate pentru fiecare sector economic din Vietnam, creând astfel o bază pentru ca instituțiile de credit să evalueze, să monitorizeze și să evalueze creditele verzi.

În plus, Banca de Stat a Vietnamului trebuie să continue să îmbunătățească cadrul juridic și să implementeze mecanisme și politici speciale pentru creditul verde. Dezvoltarea acestor reglementări specifice va încuraja băncile comerciale să investească cu îndrăzneală în proiecte și sectoare ecologice, aliniindu-se îndeaproape cu obiectivele de dezvoltare durabilă ale națiunii.

Pentru a crește atractivitatea creditului verde, reprezentanții băncilor comerciale au propus, de asemenea, ca Guvernul, Ministerul Resurselor Naturale și Mediului și Ministerul Finanțelor să promoveze piața carbonului în Vietnam. Politicile preferențiale privind impozitele, taxele, asigurările și ratele dobânzilor pentru întreprinderile care practică standarde ESG (de mediu, sociale și de guvernanță) bune vor crea un stimulent puternic pentru întreprinderi să participe la activități care atenuează impactul asupra mediului.

Propunerile Agribank reflectă, de asemenea, sentimentele comune ale altor bănci, cum ar fi BIDV, MB, HDBank etc.

Economistul șef al ADB, dl. Nguyen Ba Hung, este de acord că, în prezent, sursele de finanțare verde nu oferă multe beneficii financiare atractive. Prin urmare, guvernul ar trebui să aibă mecanisme de stimulare, cum ar fi reducerea impozitului pe profit pentru instituțiile financiare care dezvoltă credite verzi, precum și acordarea de subvenții la rata dobânzii pentru împrumuturile cu credit verde.

Dl. Nguyen Hoa Cuong, director adjunct al Institutului Central pentru Cercetare în Management Economic, a subliniat importanța asigurării faptului că politicile ajung la cei care au cu adevărat nevoie de ele. „Atunci când se elaborează orice politică preferențială, întrebarea crucială este câte companii sunt conștiente de aceasta și dacă aceasta ajunge cu adevărat la publicul țintă pe care îl vizăm”, a subliniat dl. Cuong.

Stabilirea și implementarea rapidă a unei „reguli a jocului” complete și transparente pentru creditul verde nu numai că va fi o forță motrice pentru dezvoltarea durabilă a afacerilor, ci va asigura și atingerea obiectivelor naționale de creștere verde și protecție a mediului pe termen lung din Vietnam.

În timpul procesului de elaborare a criteriilor de clasificare ecologică prezentate Guvernului, Institutul pentru Politici și Strategii din cadrul Ministerului Resurselor Naturale și Mediului a colaborat îndeaproape cu Banca de Stat a Vietnamului și a consultat organizații internaționale. Criteriile de clasificare ecologică ale Vietnamului au fost elaborate conform standardelor internaționale, concentrându-se pe domenii precum energia, controlul emisiilor, criteriile de ambalare și materialele plastice din produsele agricole.

În prezent, criteriile sunt în fazele finale înainte de a fi emise de Prim-ministru. Pentru a asigura transparența, firmele independente de audit vor fi responsabile de evaluarea și certificarea criteriilor ecologice pentru întreprinderi, persoane fizice și cooperative. Această abordare nu este doar consistentă cu țările care au adoptat deja sisteme de clasificare ecologică, ci garantează și că activitățile de achiziții publice ecologice în investițiile publice vor fi strict controlate, limitând practica „spălării de fonduri ecologice”.

conf. univ. prof. dr. Nguyen Dinh Tho

Director al Institutului de Strategie și Politici - Ministerul Resurselor Naturale și Mediului