Как и ожидалось, Федеральная резервная система США (ФРС) приняла решение снизить процентную ставку на 0,25 процентного пункта на своём ноябрьском заседании. Это второе снижение процентной ставки подряд на фоне продолжающегося снижения инфляции в США и ослабления рынка труда.

В частности, рано утром 8 ноября Комитет по операциям на открытом рынке США (FOMC) принял решение снизить процентные ставки на 25 базисных пунктов до 4,5–4,75% годовых.

Ранее, 18 сентября (раннее утро 19 сентября по вьетнамскому времени), ФРС провела первое снижение ставки с марта 2020 года, сократив ее на 50 базисных пунктов.

На этом заседании все должностные лица ФРС согласились с решением снизить процентные ставки на 0,25 процентных пункта, в отличие от некоторых противоречивых мнений, которые были на сентябрьском заседании.

По оценке ФРС, США достаточно позитивно оценивают инфляцию и ситуацию на рынке труда. Инфляция постепенно возвращается к целевому уровню в 2% в год, в то время как базовая инфляция (без учёта цен на продукты питания и энергоносители) остаётся довольно высокой – 2,7%, но значительно снизилась по сравнению с 9,1% в июне 2022 года.

FOMC полагает, что риски для его целей по занятости и инфляции примерно сбалансированы.

ФедПауэлл NBC.jpg
Председатель ФРС Джером Пауэлл. Фото: NBC

По данным ФРС, уровень безработицы в США растёт, но остаётся низким. Экономика США оценивается как «продолжающая устойчивый рост». Фактически, в третьем квартале экономический рост США всё ещё составлял 2,8%. В четвёртом квартале прогноз по-прежнему составляет 2,4%.

Ранее поступали сигналы о том, что ФРС будет снижать процентные ставки ещё много раз до 2026 года, возможно, ниже порога в 3%. В период с марта 2022 года по сентябрь 2023 года ФРС повышала процентные ставки 11 раз, увеличив их с рекордно низкого уровня 0–0,25% годовых до 5,25–5,5% годовых.

Снижение ставки ФРС привело к снижению курса доллара после резкого роста, последовавшего за победой Дональда Трампа на выборах. Индекс DXY упал со 105,4 пункта до 104,46 пункта.

Цены на золото восстановились после редкого падения, последовавшего за победой Трампа на выборах. Новость об избрании Трампа привела к снижению цены на золото с 2740 долларов за унцию до почти 2640 долларов за унцию. Ранее цена на золото падала с пикового значения в 2789 долларов, достигнутого 30 сентября.

К утру 8 ноября (по вьетнамскому времени) мировая цена на золото вернулась к отметке 2706 долларов США/унция.

Прогнозируется, что золото сохранит восходящую тенденцию в средне- и долгосрочной перспективе, поскольку ФРС находится в цикле снижения процентных ставок, а доллар США может ослабнуть.

Во время своего первого срока г-н Трамп часто оказывал давление на главу ФРС Джерома Пауэлла и его коллег, требуя снижения процентных ставок. Пауэлл был кандидатом Трампа на пост председателя ФРС. Срок полномочий г-на Пауэлла истекает в начале 2026 года.

По данным инструмента FedWatch от CME Group, рынок прогнозирует, что ФРС может снизить процентные ставки еще на 0,25 процентного пункта на своем заседании в декабре 2024 года, а затем сделать паузу в январе 2025 года, чтобы оценить влияние политики.

Снижение процентной ставки ФРС также способствовало продолжению ралли американских акций после резкого роста на фоне новостей о победе Трампа на выборах. По итогам сессии 7 ноября индекс S&P 500 вырос на 0,7%, достигнув рекордного значения 5973,1 пункта. Технологический индекс Nasdaq Composite вырос на 1,5%, впервые превысив отметку в 19 000 пунктов.

На сессии 6 ноября, когда г-н Трамп победил на выборах, индекс Dow Jones вырос на 1500 пунктов.

ФРС резко снизила процентные ставки, цены на золото достигли рекордного максимума, а затем резко упали, акции упали . США только что «завершили» резкое снижение процентных ставок, как и предсказывали инвесторы. Цены на золото взлетели, установили новый рекорд, а затем сразу же резко упали, в то время как акции упали.