Легендарный Уоррен Баффет предупреждает о фатальной слабости инвестиций в золото

(Дэн Три) - Несмотря на сильные колебания цен на золото, легенда инвестиций Уоррен Баффет по-прежнему говорит «нет» этому драгоценному металлу, поскольку считает, что это актив, не создающий стоимости.

Лежи спокойно в сейфе

Инвесторы называют разные причины для владения золотом. В некотором смысле этот драгоценный металл веками служил своего рода валютой. Однако многие считают, что золото — это всего лишь актив, который «лежит в сейфе», не создавая никакой реальной добавленной стоимости или прибыли.

Вот почему самый известный инвестор в мире Уоррен Баффет никогда не инвестирует в золото.

В своем письме акционерам в 2011 году он отметил, что, имея деньги на покупку всего золота в мире, инвестор мог бы купить все сельскохозяйственные угодья в США и при этом еще иметь достаточно денег, чтобы владеть еще 16 корпорациями ExxonMobil — нефтегазового «магната» с самым большим доходом в мире.

«Со временем эти вещи принесут богатые урожаи и дивиденды. В то же время те, кто покупает золото, в итоге получат лишь склад, полный блестящих металлических слитков», — сказал миллиардер Уоррен Баффет.

Он также отметил, что золото имеет определённое промышленное и декоративное применение, но спрос на эти цели ограничен и не способствует созданию новых продуктов. «Если у вас есть унция золота, у вас всё равно есть только унция», — написал однажды миллиардер Уоррен Баффет.

90-летний миллиардер делит инвестиции на рынке на три категории. Во-первых, денежные инвестиции включают сберегательные счета, облигации и другие подобные виды инвестиций с низким уровнем риска.

Вторая категория — производительные активы, те, стоимость которых может со временем расти и которые могут создавать ценные активы, например, акции или арендная недвижимость.

Наконец, существуют активы, которые не создают стоимости, и золото попадает в эту группу.

Миллиардер Уоррен Баффет на собрании акционеров Berkshire Hathaway 2019 года (Фото: AFP).

«Большой кусок золота ничего не может сделать»

Миллиардер Баффет однажды сказал, что если собрать всё золото мира, то останется только куб. «На него можно залезть, посмотреть на него, отполировать — но он не даст ни зерна, ни волокна, ни прибыли», — сказал миллиардер.

«Вы просто надеетесь, что кто-то выкупит их по более высокой цене. Но это не инвестирование, а спекуляция на страхе», — подчеркнул он.

Напротив, он относит производственные активы, такие как фермы, фабрики или новые предприятия, к основе долгосрочных инвестиций.

«Покупая ферму, вы можете посчитать количество тонн кукурузы и сои в год, стоимость рабочей силы и налоги. Вы знаете, что это создаёт реальную ценность», — поделился легендарный инвестор.

Для г-на Баффета инвестирование в акции или компании — это одно и то же: «Нас не волнует, что цена акций растёт и падает каждую неделю. Важна реальная производительность бизнеса».

По словам Баффета, привлекательность золота кроется в эмоциях. «Когда цены растут, люди приходят в восторг и хотят броситься вкладываться. Но в долгосрочной перспективе это не путь к богатству».

Разделяя эту точку зрения, Уильям Бернстайн, автор книги «4 столпа инвестиций», отметил, что когда все инвестиционные каналы идут на спад, золото может показать хорошие результаты. Но в долгосрочной перспективе инвесторы получат больше выгоды от активов, которые растут и приносят прибыль со сложными процентами. Поэтому он поддерживает идею не инвестировать в золото, как Уоррен Баффет.

Тим Хейс, глобальный инвестиционный стратег Ned Davis Research, считает, что золото следует рассматривать как средство диверсификации портфеля. «Не делайте золото основой вашего портфеля», — сказал он.

Источник: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/huyen-thoai-warren-buffett-canh-bao-diem-yeu-cot-tu-cua-dau-tu-vang-20251022121505721.htm