Как обстоят дела у крупных вьетнамских компаний по производству напитков, молока и кофе в период своего расцвета?

В 2023 году Starbucks отметила 10-летие работы во Вьетнаме, открыв свой 100-й магазин. Starbucks сосредоточилась на модернизации и создании совершенно нового пространства, вновь открыв Starbucks New World — первую кофейню Starbucks во Вьетнаме.

Американская компания Starbucks выбрала «осторожный и локальный» подход. Пока что количество кофеен, открытых на крупнейшем рынке кофе Юго-Восточной Азии, считается скромным по сравнению с другими странами. В Сингапуре, небольшом рынке региона, у Starbucks почти 150 кофеен.

Несмотря на то, что Starbucks работает уже десять лет, компания отказывается сообщать, сможет ли она получать прибыль от ведения бизнеса на вьетнамском рынке.

Тем временем другие кофейные бренды, такие как The Coffee House и Phuc Long Coffee and Tea, привлекли молодых покупателей с утончённым вкусом. Открытая экономика Вьетнама импортировала международные тенденции, такие как «кофе третьей волны», основанный на дистилляции натуральных ароматов кофейных зёрен.

Кроме того, Highlands Coffee, Trung Nguyen Legend, Cong Coffee, Gemini Coffee... по-прежнему остаются самыми популярными брендами во Вьетнаме, и это затрудняет расширение иностранных брендов, таких как Starbucks.

В последнее время многие некогда известные бренды были приобретены вьетнамскими гигантами и продолжают развиваться. Это также сделало конкуренцию между отечественными и зарубежными производителями на внутреннем рынке более сбалансированной.

В 2021–2022 годах Masan потратил сотни миллионов долларов США на приобретение 85% акций Phuc Long. Стратегия Masan — слияния и поглощения, масштабные инвестиции для конкуренции с зарубежными сетями.

Генеральный директор Masan Дэнни Ле заявил, что группа часто обращает внимание на сильные вьетнамские бренды на рынке и рассматривает возможность вывода их на мировой рынок . В секторе чая и кофе Phuc Long — сильный бренд, подобный Starbucks, который можно вывести на мировой рынок.

В сегменте обработанного кофе местные гиганты также сохраняют сильные позиции. Неожиданное слияние и поглощение Masan бренда растворимого кофе с крупнейшей долей рынка во Вьетнаме Vinacafé Bien Hoa (VCF) в 2011 году помогло Masan добиться успеха и получить подавляющую долю в Vinacafé Bien Hoa по сравнению с иностранными инвестиционными фондами: Hongkong GaoLing Fund (в настоящее время владеет более 23%), FTIF - Templeton Frontier Markets Fund (1,6%) и Barca Global Master Fund, LP (1,5%).

Решение о приобретении VCF также помогает Masan и Trung Nguyen на равных конкурировать с иностранными корпорациями на вьетнамском рынке переработанного кофе.

В Китае G7 Trung Nguyen уступает только трем самым популярным брендам в Китае: Nestle, Starbucks и Saturnbird.

Можно заметить, что многие давно существующие вьетнамские бренды слабеют в условиях нестабильного мира, под растущим конкурентным давлением со стороны транснациональных корпораций, даже на внутреннем рынке. Однако есть бренды, которые продолжают расти после приобретения вьетнамскими гигантами благодаря эффективной системе управления, сильному финансовому потенциалу и разветвлённой системе продаж.

Vinacafé Bien Hoa (VCF), минеральная вода Vinh Hao, Vinamilk... — это бренды с давней историей, которые по-прежнему остаются заметными именами во вьетнамской индустрии напитков, активно конкурируя на внутреннем рынке и стремясь выйти на рынки многих других стран.

Под руководством Masan Group, которую возглавляет г-н Нгуен Данг Куанг, а также благодаря предпринимателям, стремящимся создавать и защищать вьетнамские бренды, таким как г-жа Май Киеу Лиен, было запущено множество новых продуктов.

Становись сильнее, находясь в руках вьетнамских магнатов

Акционерное общество Vinacafé Bien Hoa (VCF) только что опубликовало свой бизнес-план на 2023 год. Соответственно, первый производитель растворимого кофе в Юго-Восточной Азии ожидает максимальную чистую прибыль в размере 500 млрд донгов.

Это немалый показатель в условиях резкого падения спроса на внутреннем и международном рынках, когда экономики большинства стран испытывают множество трудностей после пандемии COVID-19, российско-украинского конфликта, а также нестабильности на мировом финансовом и банковском рынке. Высокие процентные ставки также создают трудности для бизнеса.

Прибыль в 500 млрд донгов — впечатляющая цифра даже для предприятия с капиталом менее 266 млрд донгов и выше прибыли в размере более 319 млрд донгов в сложном 2022 году.

После того, как сеть Vinacafé Bien Hoa перешла в руки Masan Group (MSN) миллиардера Нгуена Данг Куанга (Masan косвенно владеет 99% акций), она начала активно развиваться, а ее прибыль выросла с примерно 200 млрд донгов до 320–720 млрд донгов в год.

VCF всегда является предприятием с самой высокой прибылью на акцию (EPS) на фондовом рынке, а также имеет самую высокую рыночную цену.

Компания Vinacafé Bien Hoa известна как первый производитель растворимого кофе в Юго-Восточной Азии, работающий с 1968 года. На начальном этапе VCF развивала свой ассортимент продукции, а также создавала обширную систему дистрибуции, сохраняя долю рынка № 1 в индустрии растворимого кофе и лидирующие позиции в индустрии брендированных напитков во Вьетнаме.

В последние годы Vinacafe Bien Hoa (VCF) — дочерняя компания Masan Beverage Company Limited (входит в группу Masan) — активно атакует сектор энергетических напитков, конкурируя с Red Bull из Таиланда.

За 12 лет сотрудничества с Masan компания VCF добилась большого успеха благодаря своей линейке энергетических напитков, особенно кофейному энергетическому напитку Night Wolf. Ранее VCF вышла на этот рынок с энергетическим напитком Wake-up 247.

Рост популярности линейки продуктов Wake-up 247 привел к снижению доминирования Red Bull из Таиланда и некоторых других брендов, таких как Sting от PepsiCo и Number 1 от Tan Hiep Phat...

Кроме того, запуск брендов «Compact» и «Tiger Stripe» также помогает Masan укрепить свои позиции в секторе напитков.

В 2017 году Vinacafé был признан «Знаменитым вьетнамским брендом». Обширный ассортимент продукции VCF включает такие бренды, как Vinacafé, Wake-Up, Café de Nam, Phil, Wake-Up 247 и Kachi.

В сегменте напитков наибольшую долю рынка по стоимости занимают готовый к употреблению пакетированный чай, газированные напитки, бутилированная вода, кофе и энергетические напитки. Masan конкурирует в трёх крупнейших категориях напитков во Вьетнаме: энергетические напитки, бутилированная вода и кофе.

Что касается бутилированной воды, по словам Масана, объем этого рынка в 2022 году составит 6,5 трлн донгов и, по прогнозам, в краткосрочной и среднесрочной перспективе будет расти двузначными числами из-за постоянно снижающегося качества источников воды в некоторых регионах, что приведет к резкому увеличению спроса на чистую и безопасную питьевую воду.

Компания Masan начала эту отрасль, приобретя два ведущих и давно существующих бренда бутилированной воды во Вьетнаме: Vinh Hao и Quang Hanh. Кроме того, за последние два года Masan разработала новый продукт премиум-класса – минеральную воду под брендом Vivant.

Региональный уровень, на уровне иностранных гигантов

Компания Vinamilk (VNM) — это не только бренд напитков Masan, но и одна из немногих компаний, способных расширить свою деятельность в индустрии напитков (при желании) благодаря своим возможностям регионального управления, а также ведущей системе дистрибуции во Вьетнаме.

Под руководством известной бизнес-леди Май Киеу Лиен компания Vinamilk, по данным Brand Finance (ведущей мировой компании по оценке брендов), занимает 6-е место среди крупнейших молочных брендов в мире и является самым дорогим брендом продуктов питания во Вьетнаме. В 2022 году Vinamilk оценивалась в 2,814 млрд долларов США, что на 18% больше, чем в 2021 году.

На рынке сухого молока доля Vinamilk сопоставима с долей Abbott (США), на каждую единицу приходится около 20%.

На ежегодном общем собрании акционеров Vinamilk в 2023 году компания поставила цель получить доход более 63 000 млрд донгов и прибыль более 8 500 млрд донгов, решив трансформироваться и преодолеть тень прежнего успеха.

Г-жа Май Киеу Лиен отметила, что на вьетнамском рынке VNM занимает крупнейшую нишу, обладает конкурентными преимуществами и предлагает продукцию, охватывающую большинство продуктовых линеек. Компания Vinamilk уже давно получает прибыль на своём заводе в Камбодже. VNM уже много лет экспортирует свою продукцию в Китай. У VNM также есть совместное предприятие с партнёром Del Monte по производству продукции, подходящей для филиппинских потребителей, и когда рынок станет достаточно большим, VNM построит в этой стране завод и коровью ферму.

Несколько других вьетнамских компаний по производству напитков также укрепили свои позиции на внутреннем рынке в своих сегментах, и многие их бренды стали знакомы вьетнамским потребителям.

Среди них компания Quang Ngai Sugar, известная своим пивом Dung Quat и вьетнамскими соевыми молочными продуктами Vinasoy, а также минеральной водой Thach Bich, получившей статус национального бренда. Эта компания также может активно развивать эту отрасль.

Для Trung Nguyen, ведущего кофейного бренда во Вьетнаме, наступили трудные времена, когда пара «короля вьетнамского кофе» Данг Ле Нгуен Ву и госпожи Ле Хоанг Дьеп Тхао пережила развод на триллион долларов.

Тем не менее, Trung Nguyen до сих пор остаётся известным брендом кофе во Вьетнаме. Тем временем, г-жа Тхао успешно создала бренд King Coffee, превратив его в символ. Вьетнамские кофейные бренды составляют серьёзную конкуренцию зарубежному гиганту Nestle.

Более десяти лет назад компания Trung Nguyen начала экспортировать кофе в Китай, а к концу 2022 года открыла в Шанхае первую модель Trung Nguyen Legend Coffee World. По данным исследовательского института CNPP, по показателю G7 Trung Nguyen уступает только трём самым популярным брендам в Китае: Nestle, Starbucks и Saturnbird.

Компания Mrs. Thao’s King Coffee также стремится покорить многомиллиардный китайский рынок, открыв свой первый офис в Шэньчжэне. В последние годы King Coffee также представлена в США, Южной Корее, Китае, Сингапуре, Австралии, Индии…

Вьетнамские предприниматели не только поддерживают вьетнамский бренд, но и продолжают развивать ценные активы, доставшиеся им от предыдущих поколений. Недавно VCF предложил стратегии по продвижению продуктовых инноваций. Это признано основным драйвером роста, обеспечивающим выход на азиатский рынок и дальнейшее максимальное увеличение производственных мощностей, в том числе экспортных, фабрик по производству растворимого кофе для оптимизации производственных затрат, цифровой трансформации и устойчивого развития.

Аккумуляторная батарея Rabbit, термос Rang Dong, когда-то золотистые, а что с ними сейчас? Лампочки, термосы Rang Dong и моющее средство Lix — это бренды, которые существовали всего один раз, но продолжают удерживать свою долю рынка в условиях жёсткой конкуренции.

Источник