Уолл-стрит стабилизировалась в преддверии заседания ФРС

Торги 4 декабря (раннее утро 5 декабря по вьетнамскому времени) на Уолл-стрит завершились вялой, но нестабильной ситуацией. Основные индексы немного колебались в ожидании инвесторов серии важных экономических данных и решения Федеральной резервной системы по процентной ставке на следующей неделе. Сохранявшаяся осторожность способствовала боковому движению рынка, но он всё же оставался вблизи исторических максимумов, отражая относительно позитивные ожидания относительно предстоящего денежно-кредитного цикла.

Инвесторы «затаили дыхание», ожидая решения ФРС по процентным ставкам

На момент закрытия торгов индекс S&P 500 вырос на 0,1%, достигнув 6857,12 пункта, что всего на 0,5% меньше исторического максимума. Индекс Dow Jones снизился незначительно – на 0,1%, потеряв 31,96 пункта, достигнув 47 850,94 пункта, в то время как Nasdaq вырос на 0,2%, достигнув 23 505,14 пункта. Примечательно, что индекс Russell 2000, представляющий акции компаний малой капитализации, вырос на 0,8%, достигнув 2531,16 пункта, что свидетельствует о начале восстановления аппетита инвесторов к риску.

Рынки в целом были спокойны после недель резких колебаний, но основное внимание по-прежнему уделялось перспективам процентных ставок и целому ряду отчетов о доходах компаний розничной торговли, технологий и потребительских товаров.

Среди компаний, продемонстрировавших рост, компания Dollar General оказалась ярким пятном, поднявшись на 14% после публикации отчета о прибыли, превзошедшей ожидания. Компания заявила, что рост трафика и улучшение рентабельности способствовали улучшению её последних финансовых показателей. Акции Hormel Foods также выросли на 3,8% благодаря результатам, превзошедшим ожидания, чему способствовал высокий спрос на такие бренды, как Planters и Jennie-O. Компания также дала более позитивный прогноз на следующий год, чем предполагали аналитики.

Акции технологических компаний также способствовали росту рынка. Акции Salesforce выросли на 3,7%, несмотря на некоторые колебания в ходе сессии. Последняя квартальная прибыль компании, производящей бизнес-софт, превзошла прогнозы, хотя выручка немного снизилась. Генеральный директор Марк Бениофф заявил, что Salesforce занимает «уникальное положение в эпоху искусственного интеллекта», предупредив , что мир, возможно, слишком инвестирует в искусственный интеллект, что всё чаще обсуждается на Уолл-стрит.

Акции Kroger, напротив, упали на 4,6% после того, как квартальная выручка не оправдала ожиданий, несмотря на прибыль, превысившую прогнозы. Компания также пересмотрела в сторону понижения прогнозы по годовой выручке, что вызвало опасения инвесторов относительно потребительского спроса в США. Акции Snowflake упали на 11,4%, несмотря на то, что прибыль и выручка по-прежнему превышают ожидания. Аналитики объяснили резкое падение разочарованием, вызванным завышенными ожиданиями после предыдущих сильных результатов, в то время как рост выручки от продажи продукции замедлился.

На рынке облигаций доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла с 4,06% до 4,10%. Несмотря на небольшой рост, восходящий тренд доходности всё же может ограничить приток денег в акции, особенно в условиях, когда инвесторы пересматривают возможность снижения ставки ФРС.

Опубликованные сегодня экономические данные повлияли на ожидания относительно денежно-кредитной политики. Количество заявок на пособие по безработице на прошлой неделе упало до самого низкого уровня за более чем три года, что свидетельствует о более стабильном рынке труда, чем ожидалось. Согласно другому отчету, число увольнений в ноябре сократилось более чем вдвое по сравнению с предыдущим месяцем, хотя и осталось выше, чем годом ранее.

Позитивные сигналы с рынка труда оказывают двойной эффект: они ослабляют опасения по поводу рецессии, но также могут сделать ФРС более осторожной в вопросе смягчения денежно-кредитной политики. Рынки по-прежнему ожидают, что ФРС снизит процентные ставки в третий раз в этом году на следующей неделе, но уверенность в этом несколько снизилась.

По мнению экспертов, рынок находится в состоянии «паузы» перед поворотом политики. Ожидается, что отчёт по инфляции расходов на личное потребление (PCE), предпочитаемый ФРС показатель инфляции, будет опубликован непосредственно перед заседанием 10 декабря и может оказать существенное влияние на решение по процентной ставке. Если PCE резко «остынет», ожидание снижения процентной ставки резко возрастёт, что поддержит рост акций технологической группы и компаний роста в конце года. И наоборот, если данные окажутся недостаточно убедительными или рынок заложил в цены слишком много оптимизма, небольшая коррекция вполне возможна.

Для компаний малой капитализации рост индекса Russell 2000 говорит о том, что инвесторы ищут возможности в циклических акциях, которые могут больше всего выиграть от падения процентных ставок, но также наиболее уязвимы к экономической слабости.

Таким образом, сессия 4 декабря прошла под знаком осторожности и наблюдения. Резких колебаний больше не наблюдалось, рынок оставался вблизи максимума благодаря ожиданиям в отношении политики, но по-прежнему сталкивался со множеством рисков, связанных с экономическими данными. Несмотря на отсутствие существенных изменений, сессия заложила основу для периода повышенной волатильности, при этом вероятность прорыва или коррекции во многом зависела от решения ФРС на следующей неделе.

Источник: https://thoibaonganhang.vn/pho-wall-di-ngang-truoc-them-cuoc-hop-fed-174663.html