Konsumentskuldfälla när räntorna skjuter i höjden

Räntorna på kortlån har nått nästan 50 %/år

I november tillkännagav banker i Big 4-gruppen en kraftig höjning av kreditkortsräntorna. Hos Vietcombank ökade räntorna för korttyper från 15–18 %/år till 18–22 %/år (en ökning med 3–4,5 %/år beroende på korttyp). Hos BIDV och VietinBank ökade även räntorna för många korttyper till 22 %/år.

Hos vissa privata aktiebanker, såsomOCB och Techcombank, har räntorna på kreditkort också justerats kraftigt under de senaste två månaderna. Följaktligen är den högsta räntan på kreditkort hos OCB upp till 37 %/år och hos Techcombank upp till 38,8 %/år. Tidigare har VPBank också meddelat en justering av kreditkortsräntorna, där den högsta räntan är 3,99 %/månad, eller nästan 48 %/år...

Inte bara räntorna på konsumentlån, utan även bolåneräntorna för privatpersoner har ökat kraftigt. Enligt en undersökning av Dau Tu Newspaper låg bolåneräntorna (rörliga) i början av året bara runt 10 %/år, men nu har de nått 12–15 %/år, beroende på bank.

Räntorna på konsumentlån ökade kraftigt under årets slutsäsong, medan även rörliga bolåneräntor ökade kraftigt, vilket försatte många kundgrupper i riskzonen att hamna i skulder.

Räntorna på in- och utlåning har ökat kraftigt på grund av likviditetspress och hög kreditefterfrågan i slutet av året. Dessutom är det under denna period som bankerna fokuserar på att mobilisera kapital för att förbereda sig för nästa höga tillväxtcykel.

Regeringen har satt ett mål om tvåsiffrig tillväxt under den kommande perioden. För att uppnå detta mål måste bankerna förbereda en stor mängd kapital för att möta kapitalbehovet. Om bara ett fåtal banker höjer räntorna måste även de återstående bankerna anpassa sig för att konkurrera, så räntorna på hela marknaden har justerats nyligen.

- Herr Nguyen Quang Huy, VD för fakulteten för finans och bankväsendet (Nguyen Trai-universitetet)

Dr. Nguyen Tri Hieu, chef för Institutet för forskning och utveckling av globala finans- och fastighetsmarknader, varnade för att trenden med stigande räntor kommer att fortsätta sprida sig under den kommande tiden, när krediten går in i högsäsong i slutet av året.

”Räntorna på inlåning har ökat kraftigt de senaste månaderna, så utlåningsräntorna kan inte undgå att öka i enlighet därmed”, kommenterade Hieu.

Inlåningsräntorna har visat tecken på att öka sedan andra kvartalet 2025 och har ökat snabbt de senaste månaderna. Bara i november 2025 höjde fler än 20 banker inlåningsräntorna. Samtidigt uppmuntras utlåningsräntorna för prioriterade sektorer fortfarande av statsbanken (SBV) och regeringen att förbli låga. Detta har minskat bankernas NIM-gap, vilket tvingar bankerna att höja räntorna för sektorer som inte finns på prioriteringslistan.

I samband med höga räntor, särskilt bostadslån och konsumentlån, råder experter låntagare att vara uppmärksamma på riskhanteringen för lån för att undvika misslyckanden med finansiella planer och skulder. Vietnams fastighetsmäklarförening har just rekommenderat att husköpare är försiktiga med likviditets- och ränterisker och inte bör låna mer än 50 % av husets värde.

Ökningen av utlåningsräntorna för privatpersoner kommer också att ha en negativ inverkan på marknaden och företagen. Nguyen Van Dinh, ordförande för Vietnams fastighetsmäklarförening, varnade för att ökningen av räntorna kommer att orsaka en "dubbel risk" för fastighetsföretag, inte bara kommer de finansiella kostnaderna för verksamheten att öka, utan marknadens köpkraft kommer också att minska.

Kapitalbristen sätter stor press på ekonomin.

Enligt VIS Ratings rapport var den systemövergripande låne-till-insättningskvoten (LDR) i slutet av tredje kvartalet 2025 111 %, den högsta nivån på 5 år. Samtidigt visar de siffror som just tillkännagivits av Vietnams statsbank också att kapitalmobiliseringen i slutet av september 2025 är "underskott" på 1,6 miljoner VND jämfört med kreditskalan. Den snabbt ökande kreditefterfrågan i slutet av året fortsätter att sätta press på likviditet och räntor.

Dr. Can Van Luc, medlem av premiärministerns rådgivande råd för politiska frågor, sa att ökningen av inlåningsräntorna är förståelig i samband med en kredittillväxt på cirka 15 % på 10 månader, medan kapitalmobiliseringen har ökat långsamt. Enligt denna expert står bankernas kapitalmobilisering inför hård konkurrens från andra kanaler som aktier, kryptovalutor, fastigheter, startups etc. Därför, även om insättningarna i banker är på en rekordnivå, ökar de fortfarande långsammare än väntat och mycket lägre än kredittillväxten.

Enligt experter har mobiliseringsräntan "tvingats" att förbli låg under en ganska lång tid, så den nuvarande justeringen är svår att undvika. Den nuvarande räntehöjningen är i linje med lagen om utbud och efterfrågan, vilket säkerställer både låntagares och insättares intressen. Enligt experter är dock möjligheten att räntorna vänder och ökar kraftigt osannolik, anledningen är att företagens hälsa fortfarande är ganska svag och den penningpolitiska trenden fortfarande är svag.

I samband med att bankerna är under press på både input och output kommer räntorna inom vissa områden som inte anses vara "prioriterade", såsom konsumtion, fastigheter etc., att påverkas först.

Enligt Dr. Can Van Luc kräver regeringen och statsbanken dessutom att banksystemet är stabilt, till och med genom att sänka låneräntorna. Därför måste bankerna göra mer för att minska kostnaderna och acceptera minskande vinstmarginaler.

Källa: https://baodautu.vn/bay-no-tieu-dung-khi-lai-vay-vot-tang-manh-d448562.html