Wall Street är galen i AI, BofA följer tyst Buffetts land

(Dan Tri) – Medan marknaden är berusad av AI-festen, satsar jätten Bank of America i tysthet på bortglömda guldkorn – en klassisk strategi, bärande Warren Buffetts prägel.

Aktiemarknaden är i oro. ”AI-feber” fortsätter att locka miljontals nya investerare, vilket ger näring åt rädslan för en växande bubbla. Många aktier skjuter i höjden ena veckan bara för att rasa nästa. Volatilitet har blivit en välbekant bakgrund på Wall Street.

I tider av extrem girighet på marknaden letar erfarna investerare ofta efter ett ankare. Och ingen är mer lämplig än "Oraklet i Omaha" - Warren Buffett.

Hans investeringsfilosofi, som han finslipat under årtionden på Berkshire Hathaway, är att förvandla rädsla till tålamod. Hans klassiska citat är alltid en vägledande princip: ”Var rädd när andra är giriga och girig när andra är rädda.”

Det låter enkelt. Men att omsätta det i praktiken på en marknad som är full av teknikfester är en helt annan historia.

Det är därför en subtil, nästan tyst, förändring från Bank of America (BofA) drar till sig särskild uppmärksamhet från finansvärlden. Den näst största banken i USA höll inte en stor presskonferens eller nämnde Warren Buffett direkt. Men deras ton har förändrats, och den är otvetydigt Buffett-liknande.

Warren Buffett – investeringslegendar med filosofi: ”Var rädd när andra är giriga och girig när andra är rädda” (Foto: Shutterstock).

Vändpunkt i värdefull mark

I rapporten ”Small/Mid Cap Factors” gav BofA-experter en rekommendation som går emot marknadstrenden, att det är dags för investerare att flytta sitt fokus till värdeaktier, istället för att jaga heta aktier tack vare ”AI-febern”.

Värdeaktier är aktier från bra företag med solida affärsmässiga grunder som för närvarande är undervärderade av marknaden. Dessa är de "glömda guldkornen" som Warren Buffett har ägnat hela sin karriär åt att leta efter och skörda stora framgångar med.

Bank of Americas argument bygger på skarp dataanalys. ”Vår US Regime Indicator har nyligen gått in i återhämtningsläge”, står det i rapporten. ”Historiskt sett är detta den period då småbolagsaktier med värde har varit de mest konsekventa ledarna.”

BofA stannade inte där utan tillade att medelstora värdeaktier också har börjat överträffa sina förväntningar, även om tillväxtaktier fortsätter att stiga.

Banken tror att den senaste tidens uppgång för småbolag inte har drivits av högkvalitativa aktier, utan främst av svaga aktier. Denna återhämtning, säger de, kan vara på väg att ta slut.

Detta är Buffetts välbekanta "territorium", vilket är att välja hållbara företag till rimliga priser, medan mängden är upptagen med att jaga trendiga men riskabla namn.

Skuggan av "vismannen" på Bank of America

De strategiska likheterna är ingen slump. Warren Buffett är, genom Berkshire Hathaway, en av Bank of Americas största aktieägare, med en ägarandel som vid ett tillfälle översteg 10 %. Denna djupa koppling gör Bank of Americas drag desto mer anmärkningsvärt.

En intressant detalj är dock att Berkshire under de senaste kvartalen har minskat sitt innehav i banken något. Det beslutet har väckt spekulationer: omvärderar Buffett sitt förtroende för Bank of America, eller är detta helt enkelt en rutinmässig ombalansering av portföljen?

Oavsett svaret är BofA:s "kontrarianska" strategi ett djärvt drag. I en tid då marknaderna drivs av förväntningar om en tidig räntesänkning från Federal Reserve – en faktor som vanligtvis gynnar tillväxtaktier inom teknikbranschen – satsar BofA på en återgång till fundamentala faktorer.

Ironiskt nog visade en nyligen genomförd undersökning från BofA också att många fondförvaltare är oroliga för att en "AI-bubbla" ska bildas, vilket ytterligare förstärker varför banken beslutade att gå den säkrare och mer hållbara vägen.

Lärdomar för investerare

Bank of Americas drag skulle kunna ses som en subtil varning mitt i den spekulativa frenesin, vilket tyder på att även de största finansinstituten förbereder sig för ett scenario där kärnvärden och solida affärsfundament ersätter trender.

För enskilda investerare är detta en viktig indikator. Istället för att fastna i rädslan att missa något (FOMO) av skenande teknikaktier, kan det här vara ett tillfälle att titta på din portfölj och fråga dig själv: Investerar eller spekulerar jag? Köper jag en del av ett bra företag till ett rimligt pris, eller köper jag bara en aktie i hopp om att sälja den till någon annan till ett högre pris?

Marknader kommer alltid att fluktuera, men Warren Buffetts värdeinvesteringsfilosofi har visat sig effektiv under årtionden. Det faktum att Bank of America, en Wall Street-jätte, i tysthet följer denna väg är ett bevis på att klassisk visdom aldrig blir gammal.

Källa: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/ca-pho-wall-say-sua-voi-ai-bofa-am-tham-theo-vung-dat-cua-buffett-20251019094010634.htm