Kampen om marknadsandelar hettar upp efter att kreditgränserna avskaffats.

Vietnams statsbank (SBV) kommer att utfärda strikta riskhanteringsregler om kreditgränserna tas bort, med en färdplan som beror på varje banks förmåga att uppfylla kriterierna, vilket innebär att marknadsandelar för bankkrediter kommer att förändras.

Att ta bort kreditgränser kommer att ge bankerna större autonomi i kreditplanering och optimering av vinster. Foto: D.T.

Vilka banker kommer att gynnas av att kreditgränserna tas bort?

Angående premiärministerns direktiv att avskaffa det administrativa verktyget "kreditutrymme" anser Do Bao Ngoc, biträdande generaldirektör för Kien Thiet Securities Company, att avskaffandet av kreditutrymmet hjälper Vietnam att närma sig internationella standarder och är i linje med målet att uppgradera sin finansmarknad. "Ännu viktigare är att avskaffandet av kreditutrymmet tvingar affärsbankerna att öka sitt ansvar och sin autonomi. Därför måste affärsbankerna, istället för att 'begära ett utrymme', självständigt besluta om kreditökningar baserat på sin ekonomiska hälsa och riskhanteringsförmåga", konstaterade Ngoc.

För kommersiella banker kommer ett avskaffande av kreditgränser att ge dem större autonomi i kreditplanering och vinstoptimering, särskilt under den höga efterfrågan på kapital vid årets slut. Aktiemarknaden förväntas också gynnas indirekt eftersom flexibla kreditflöden stöder företag i att expandera sin verksamhet.

För att undvika att upprepa tidigare misstag anser experter dock att en effektiv "broms" behövs. Annars, när kreditgränserna tas bort, kommer krediterna att flöda över till fastigheter, bankerna kommer att konkurrera om räntor och osäkra fordringar kommer att öka, vilket orsakar makroekonomisk instabilitet och påverkar regeringens mål om snabb men hållbar tillväxt.

Enligt Dr. Pham The Anh, chef för den ekonomiska institutionen (National Economics University), kan Vietnams statsbank endast avskaffa kreditgränser efter att ha slutfört och offentliggjort ett system med kriterier som säkerställer systemsäkerhet baserat på internationella standarder för riskhantering och kapitaltäckning i banksektorn (Basel III). Följaktligen kan banker som uppfyller 100 % av kriterierna få sina kreditgränser helt avskaffade. Banker som inte uppfyller villkoren kommer att få sina kreditgränser kontrollerade på lämpliga nivåer.

Faktum är att Vietnams statsbank sedan början av året har avskaffat kreditgränser för en grupp banker (utländska banker, joint venture-banker, kooperativa banker och icke-bankkreditinstitut). För närvarande upprätthålls kreditgränsmekanismen endast för inhemska affärsbanker.

Le Thanh Tung, styrelseledamot i VietinBank, anser att det är oundvikligt att ta bort kreditgränser. För närvarande har Vietnams statsbank (SBV) ganska omfattande regler för riskhantering och ändrar vissa regler för att föra bankerna närmare internationella riskhanteringsstandarder (som Basel III). Det här är verktyg som SBV kan använda för att tvinga affärsbanker att öka sitt kapital i enlighet därmed om de vill öka kapitaltillförseln till ekonomin.

Det är högst troligt att Vietnams statsbank inte kommer att kunna avskaffa kreditgränser i år. Men när detta händer kommer bankernas kreditmarknadsandel att förändras. ”Att ta bort kreditgränsmekanismen kommer att gynna banker med starka kapitalbuffertar, eftersom de kommer att kunna expandera utlåningen mer effektivt”, bedömde en analytiker från SSI Research.

Bibehåll "bromsarna" på ett säkert sätt när du tar bort kredit"barriärer".

Kreditgränser har länge varit ett effektivt verktyg för Vietnams statsbank för att enkelt kontrollera penningmängden i ekonomin. Den största begränsningen med detta verktyg är att det ger upphov till en "begäran-och-beviljande"-mekanism, vilket orsakar flaskhalsar i kapitalflödet, snedvrider marknaden och hindrar affärsmöjligheter för kommersiella banker. Därför varnar experter, samtidigt som de stöder avskaffandet av kreditgränser, för att riskerna kommer att öka när marknaden inte längre har en säker "barriär", vilket tvingar Vietnams statsbank att ha effektiva tillsynsverktyg.

Att ta bort kreditgränser kan leda till överutlåning, särskilt hos svagare banker, vilket resulterar i ökade kundförluster. Dessutom blir det svårare att kontrollera den aggregerade kreditefterfrågan, vilket kräver att Vietnams statsbank har tillräckligt flexibla och robusta makroekonomiska förvaltningsmekanismer.

- Herr Do Bao Ngoc, biträdande generaldirektör för Kien Thiet Securities Company

Phan Linh, VD för TechProfit Joint Stock Company, anser att om kreditgränser tas bort utan alternativa kontrollmekanismer, kommer bankerna att tävla om att låna ut pengar för att maximera vinsten, vilket enkelt kanaliserar kapital till riskfyllda områden som fastigheter och värdepapper. Detta kan leda till förnyat inflationstryck och växelkursfluktuationer, samt bildandet av tillgångsbubblor. "Att ta bort kreditgränser är rätt trend, men det måste åtföljas av stark styrning och tillsyn. Annars är en återgång till den överhettade krediteran fullt möjlig", varnade Linh.

Enligt källor från SSI Research har Vietnams statsbank utfärdat ett utkast till cirkulär om CAR, som uppdaterar de nya reglerna i Basel III-standarden (2017), och söker för närvarande feedback från banker.

Med tanke på det nuvarande starkt polariserade tillståndet i banksystemet är det dock ett svårt problem att utforma en mekanism som säkerställer att marknaden inte stagnerar samtidigt som man uppmuntrar sunda banker.

Dessutom, även med tillämpning av Basel II- och Basel III-standarderna, kommer det att vara mycket svårt att kontrollera kredittillväxten utan nödvändigt "utrymme", särskilt när systemet fortfarande har många svaga banker.

I ett uttalande till pressen tidigare i veckan sa Pham Chi Quang, chef för avdelningen för penningpolitik (Vietnams statsbank), att mekanismen för kredittillväxtgränser har tillämpats av Vietnams statsbank sedan 2012, då krediten inom hela banksektorn upplevde en snabb tillväxt (upp till 54 % under vissa år), vissa kreditinstitut var på gränsen till konkurs, marknadsräntorna steg kraftigt och bankerna hamnade i en spiral av ohälsosam konkurrens. Än idag kvarstår de negativa konsekvenserna av tidigare snabb tillväxt. Därför måste ett avskaffande av kredittillväxtgränsen vara lämpligt för Vietnams specifika förhållanden. "I framtiden kommer Vietnams statsbank noggrant att studera och bedöma de politiska konsekvenserna för att lägga grunden för att helt avskaffa kredittillväxtgränsen", sa Quang.

Samtidigt, enligt internationella experter, måste Vietnams statsbank vara mycket proaktiv, särskilt i räntehanteringen, för att genomföra den nuvarande penningpolitiken med flera mål och avskaffa kreditgränser utan att orsaka negativa konsekvenser, såsom en kapplöpning om att höja inlåningsräntorna och överdriven kredittillväxt.

Källa: https://baodautu.vn/cuoc-dua-thi-phan-nong-hon-khi-bo-room-tin-dung-d327968.html