Marknadsandelskampen hettar upp när kreditutrymmet tas bort

Vietnams statsbank (SBV) kommer att införa strikta "bromsar" för riskhanteringen om kreditutrymmet tas bort, med en färdplan som beror på varje banks förmåga att uppfylla kriterierna, vilket innebär att bilden av bankernas kreditmarknadsandelar kommer att förändras.

Att ta bort kreditutrymmet kommer att hjälpa banker att bli mer proaktiva i att göra kreditplaner och optimera vinsterna. Foto: D.T.

Vilka banker gynnas av att ta bort kreditutrymmet?

Angående premiärministerns direktiv att avskaffa det administrativa verktyget "kreditutrymme", sa Do Bao Ngoc, biträdande generaldirektör för Kien Thiet Securities Company, att avskaffandet av kreditutrymmet hjälper Vietnam att närma sig internationella standarder, i linje med målet att uppgradera finansmarknaden. "Ännu viktigare är att avskaffandet av kreditutrymmet tvingar affärsbankerna att öka sitt ansvar och sin autonomi. Följaktligen måste affärsbankerna, istället för att 'be om utrymme', besluta om att öka krediten baserat på sin ekonomiska hälsa och riskhanteringsförmåga", kommenterade Ngoc.

För kommersiella banker kommer ett minskat kreditutrymme att hjälpa dem att vara mer proaktiva i att göra kreditplaner och optimera vinsterna, särskilt under den högsta kapitalefterfrågan i slutet av året. Aktiemarknaden förväntas också gynnas indirekt när kreditflödena är flexibla, vilket stöder företag att expandera sin verksamhet.

Men för att undvika att upprepa ”misstaget”, säger experter, måste det finnas en effektiv ”broms”. Annars, när kreditutrymmet tas bort, kommer kreditflödet massivt till fastigheter, bankerna kommer att konkurrera om räntorna, och osäkra fordringar kommer att öka, vilket orsakar makroekonomisk instabilitet och påverkar regeringens mål om snabb men hållbar tillväxt.

Enligt Dr. Pham The Anh, chef för fakulteten för ekonomi (National Economics University), kan Vietnams statsbank endast ta bort kreditrummet efter att ha färdigställt och offentliggjort ett system med kriterier för att säkerställa systemsäkerhet baserat på internationella standarder för riskhantering och kapitalsäkerhet i banksektorn (Basel III). Följaktligen kan alla banker som uppfyller 100 % av kriterierna få sitt kreditrum helt borttaget. Banker som inte uppfyller villkoren kommer att få sin kredit kontrollerad inom lämpliga gränser.

Faktum är att sedan början av året har statsbanken tagit bort kreditutrymmet för en grupp banker (utländska banker, joint venture-banker, kooperativa banker och icke-bankkreditinstitut). För närvarande upprätthålls kreditutrymmesmekanismen endast för gruppen av inhemska affärsbanker.

Le Thanh Tung, styrelseledamot i VietinBank, sa att det är en oundviklig trend att eliminera kreditutrymmet. För närvarande har Vietnams statsbank ganska konsekventa regler för riskhantering och ändrar vissa regler för att hjälpa banker att närma sig internationella riskhanteringsstandarder (som Basel III). Dessa är verktyg som Vietnams statsbank kan tillämpa, vilket tvingar affärsbanker att öka sitt kapital i enlighet därmed om de vill öka kapitaltillförseln till ekonomin.

Det är troligt att statsbanken inte omedelbart kommer att kunna ta bort kreditutrymmet i år. Men när denna möjlighet uppstår kommer bilden av bankernas kreditmarknadsandel att förändras. "Att ta bort kreditgränsmekanismen kommer att gynna banker med starka kapitalbuffertar, eftersom de har möjlighet att expandera utlåningen bättre", bedömde SSI Research-analytiker.

Håll "bromsarna" säkra när du tar bort kreditspärren

Kreditrummet har länge varit ett effektivt verktyg som hjälper statsbanken att enkelt kontrollera penningmängden i ekonomin. Den största begränsningen med detta verktyg är att det skapar en mekanism av att be och ge, vilket orsakar kapitalflödesstockningar, snedvrider marknaden och hindrar affärsmöjligheter för kommersiella banker. Därför varnar experter, trots att de stöder avskaffandet av kreditrummet, för att riskerna kommer att öka när marknaden inte längre har en säker "barriär", vilket tvingar statsbanken att ha effektiva övervakningsverktyg.

Att minska kreditutrymmet kan leda till överdriven utlåning, särskilt hos svaga banker, vilket leder till ökade kundförluster. Dessutom blir det svårare att kontrollera den totala kreditefterfrågan, vilket kräver att SBV har en tillräckligt flexibel och stark makroekonomisk förvaltningsmekanism.

- Herr Do Bao Ngoc, biträdande generaldirektör för Kien Thiet Securities Company

Phan Linh, VD för TechProfit Joint Stock Company, sa att om utrymmet tas bort utan ett alternativt kontrollverktyg, kommer bankerna att konkurrera om att låna ut för att maximera vinsten, och kapital kommer lätt att flöda till riskfyllda områden som fastigheter och värdepapper. Vid den tidpunkten kan inflationstrycket och växelkurserna återvända, och tillgångsbubblor kommer lätt att bildas. "Att ta bort kreditutrymmet är rätt trend, men det måste åtföljas av tillräckligt stark ledningsdisciplin och tillsyn. Annars är risken att återgå till den heta kreditperioden fullt möjlig", varnade Linh.

Enligt SSI Research har Vietnams statsbank utfärdat ett utkast till cirkulär om CAR, som uppdaterar nya regler i Basel III-standarderna (2017) och söker kommentarer från banker.

Men med tanke på banksystemets nuvarande hälsotillstånd, som är starkt varierat, är det ett svårt problem att införa en "broms" som säkerställer att marknaden inte är överbelastad samtidigt som man kan uppmuntra sunda banker.

För att inte tala om att även när Basel II- och Basel III-standarder tillämpas kommer det att vara mycket svårt att kontrollera kredittillväxten utan ett "utrymmesverktyg", särskilt när systemet fortfarande har många svaga banker.

I ett uttalande till pressen tidigare i veckan sa Pham Chi Quang, chef för avdelningen för penningpolitik (SBV), att kreditrumsmekanismen har tillämpats av SBV sedan 2012, då kredittillväxten i hela branschen var hög (på ett år ökade den med 54 %), vissa kreditinstitut var på randen till konkurs, räntorna på marknaden steg och banker hamnade i en spiral av ohälsosam konkurrens. Hittills kvarstår konsekvenserna av den tidigare höga tillväxten. Därför måste avskaffandet av kreditrummet vara anpassat till Vietnams specifika förhållanden. "I framtiden kommer SBV noggrant att studera och utvärdera de politiska konsekvenserna för att ha förutsättningarna att helt avskaffa kreditrummet", sa Quang.

Samtidigt, enligt internationella experter, måste statsbanken vara mycket proaktiv, särskilt i räntehanteringen, för att genomföra den nuvarande penningpolitiken med flera mål och eliminera kreditutrymmet utan att orsaka konsekvenser som konkurrens om inlåningsräntor och snabb kredittillväxt.

Källa: https://baodautu.vn/cuoc-dua-thi-phan-nong-hon-khi-bo-room-tin-dung-d327968.html