Banker överför aktivt kapital och ökar kapitalet.

VIB såg en stor affär mellan utländska investerare; BID erbjöd framgångsrikt nästan 124 miljoner aktier; TCB övervägde att sälja 15 % av sitt kapital till utländska investerare; HDB är fortfarande på väg att hitta en strategisk investerare.

VIB såg en stor affär mellan utländska investerare; BID erbjöd framgångsrikt nästan 124 miljoner aktier; TCB övervägde att sälja 15 % av sitt kapital till utländska investerare; HDB är fortfarande på väg att hitta en strategisk investerare.

Historien om kapitalökning och kapitalförsäljning av banker är mycket spännande på marknaden, särskilt framstegen och utvecklingen av emissioner från stora banker i Big4 börjar ganska positivt.

Mer specifikt tillkännagav Joint Stock Commercial Bank for Investment and Development of Vietnam (BIBV; aktiekod BID) en framgångsrik privat emission av mer än 123,8 miljoner aktier. Försäljningspriset var 38 800 VND/aktie, vilket gav en inkomst på mer än 4 805 miljarder VND.

Av dessa köpte inhemska investerare 38,7 miljoner aktier och utländska investerare köpte nästan 85,2 miljoner aktier.

Lista över institutionella investerare som deltar i köpet av BID-aktier, Vietnam Enterprise Investments Limited (VEIL), köpte den största kvantiteten med nästan 59 miljoner aktier, vilket ökade sin ägarandel hos BIDV till 0,845 % av aktiekapitalet, följt av State Capital Investment Corporation (SCIC, 38,7 miljoner BID-aktier), Hanoi Investments Holdings Limited (15,7 miljoner BID-aktier), DC Developing Markets Strategies Public Limited Company (8,5 miljoner BID-aktier) och Samsung Vietnam Securities Master Investment Trust (1,9 miljoner BID-aktier).

Utöver ovanstående affär förväntar sig analytiker också att bankens plan att emittera 9 % av sina aktier privat till strategiska investerare kommer att slutföras under 2025. Vid en nyligen genomförd investerarkonferens sa BIDV-ledare att banken samarbetar med potentiella investerare för att genomföra den första privata emissionen, med en ränta på 2,9 % under första kvartalet 2025. De återstående 6,1 % kommer att genomföras senare, beroende på marknadsförhållandena.

Om denna affär lyckas, enligt SSI Researchs beräkning, kommer BIDVs kapitaltäckningsgrad att förbättras till 10,5 % från nuvarande 9 %.

Det joint venture-bolag som rådgivare i samband med affären med nästan 124 miljoner BID-aktier som nämns ovan är HSBC - SSI. SSI-experter anser, som den enhet som genomför affären, att den största svårigheten med BIDV-affären är att villkoret för att erbjuda enskilda aktier enligt Vietnams regler är begränsat från överföring inom 1 år . Investerare kan dock inte köpa till rabatterat pris utan måste fortfarande köpa till marknadspris, vilket gör att investerare som deltar i erbjudandet har en betydande nackdel jämfört med investerare som köper aktier på börsen . Därför är sättet att lösa detta problem också den största skillnaden jämfört med tidigare affärer, nämligen uthållighet och konsekvens i att hålla kontakten med investerare under en lång tidsperiod.

I varje affär är konsultenhetens roll oerhört viktig, inte bara för att koppla samman investerare utan också för att prissätta och strukturera affären, bygga en strategi för försäljningsimplementering, göra affären attraktiv för investerare samtidigt som optimala fördelar för verksamheten och aktieägarna säkerställs.

Enligt Hoang Hai Yen, biträdande direktör för Investment Banking Services Division, SSI Securities Corporation, har den vietnamesiska kapitalmarknaden alltid uppmärksammats av banker som en kanal för kapitalmobilisering. Affärer som SSI rådgivit om för privata emissioner, såsom TPB, HDB 2018, MBB 2020; och andra affärer på marknaden, såsom GIC:s investering i VCB 2019, eller deltagandet av strategiska aktieägare som Keb Hana i BIDV och SMBC i VPB, är typiska exempel. Därför kan framgången med BIDV:s aktieemission vara betydelsefull för att fortsätta främja banker att diversifiera sina kapitalmobiliseringskanaler, särskilt den statligt ägda banksektorn, som har strikta krav på erbjudandevillkor. Detta är särskilt betydelsefullt i sammanhanget att den vietnamesiska kapitalmarknaden förväntas utvecklas starkt med utsikten att uppgraderas till en tillväxtmarknad av FTSE i år.

Dessutom, med utsikterna till marknadsuppgraderingar genom FTSE och reformer av bolagsstyrning, förväntas investeringskapitalflödena till Vietnams kapitalmarknad öka kraftigt under den kommande tiden, vilket öppnar upp många möjligheter till kapitalmobilisering för banker och andra företag.

Förutom BID är affären med en annan Big4-bank som också är mycket efterlängtad , Vietcombank (VCB), som också har en plan att emittera aktier privat till en ränta på 6,5 % och förväntas genomföras under första halvåret 2025. Nyligen slutförde VCB också listan över aktieägare som ska betala utdelning i aktier med en emissionsgrad på upp till 49,5 %, vilket ökar sitt bolagskapital från 55 890 miljarder VND till 83 557 miljarder VND, det högsta i det nuvarande banksystemet.

Förra veckan uppmärksammades även en stor affär med VIB-bankaktier marknaden. Enligt information från SSI, medarrangör och rådgivare för denna transaktion, slutförde CBA försäljningen av de återstående 4,4 % av aktierna i Vietnam International Commercial Joint Stock Bank (VIB), med ett transaktionsvärde på 2 760 miljarder VND, motsvarande 108 miljoner USD, vilket slutfördes den 5 mars.

Eftersom CBA inte längre är en strategisk aktieägare i VIB bedömer SSI Research att VIB kommer att ha fler möjligheter att söka en ny strategisk partner genom en privat nyemission inom en snar framtid. Detta drag kommer inte bara att bidra till att öka kapitaliseringen utan också ge värdefull expertis och synergier i verksamheten, vilket stöder långsiktig affärsexpansion och ökar konkurrenskraften.

I slutet av 2024 informerade Techcombanks ledning om att man övervägde att sälja 10–15 % av aktierna till långsiktiga strategiska investerare, med särskilt fokus på partners med teknisk kapacitet. Vid den tidpunkten var den utländska ägarandelen (utländskt ägarutrymme) i Techcombank 22 %, men Techcombank bedömde fortfarande andelen på 15 % som genomförbar, eftersom en aktieägare som ägde 8–9 % av aktierna planerade att avyttra, vilket skapade förutsättningar för att genomföra denna affär.

På aktiemarknaden utvecklas TCB-aktier ganska positivt på grund av förväntningar om en börsintroduktion av dess dotterbolag, Techcombank Securities Company (TCBS), och katalysatorn att sälja kapital till utländska partners, utöver ganska positiva fundamentala indikatorer.

Många affärer förväntas också ha nya utvecklingar under 2025, såsom att Nam A Bank och LPbank förhandlar med utländska partners för att hitta lämpliga strategiska investerare.

Eller med HDBank, har man bett om aktieägarnas åsikter om att tillfälligt låsa utländskt utrymme från 20 % till 17,5 %, för att förbereda sig för strategiska projekt . Den tillfälliga låsningen av utländskt utrymme är för att förbereda sig för bankens strategiska projekt i framtiden, säkerställa efterlevnad av regelverk och i enlighet med utländska aktieägares investeringsbehov.

Hittills har berättelsen om HDBanks sökande efter utländska partners utvärderats av analytiker som en stark katalysator, vilket skapar idén att investera i HDB-aktier. Dessutom finns det information om att kredittillväxtutrymmet är mycket högre än branschgenomsnittet tack vare den påtvingade överföringen av svaga banker.

År 2025 förväntas affärsbanker konkurrera om att öka sitt bolagskapital genom två huvudsakliga former: att betala utdelning i aktier och/eller att öka kapitalet genom privat emission. Ökningen av bolagskapitalet syftar till att förbättra kapitaltäckningsgraden och möta finansieringsbehovet för kredittillväxt under hela året, i samband med att regeringen sätter ett ekonomiskt tillväxtmål på minst 8 %.

Källa: https://baodautu.vn/ngan-hang-soi-dong-chuyen-nhuong-von-tang-von-d251850.html