การดักจับเหยื่อด้วยเหยื่อที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง

สัมมนาการลงทุนของ GFDI ก่อนวิกฤต ดึงดูดลูกค้าจำนวนมากเข้าร่วม - ภาพ: แฟนเพจ GFDI

รูปแบบที่คุ้นเคยของ "การกู้ยืมในภายหลังและชำระคืนก่อน" ที่ธุรกิจขนาดเล็กบางแห่งใช้เพื่อเรียกเงินหลายพันล้านดองจากเหยื่ออีกครั้งหนึ่งนั้นได้ก่อให้เกิดประเด็นทางกฎหมายและบทเรียนสำหรับประชาชนเมื่อ GFDI ไม่ใช่ธุรกิจแรกและไม่ใช่ธุรกิจสุดท้ายที่จะล่อเหยื่อด้วย "เหยื่อล่อ" ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่สูง

เหยื่อเก่า เหยื่อใหม่

นาย Huynh Hoang Phuong ที่ปรึกษาการจัดการสินทรัพย์ของ FIDT (ผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนและการจัดการสินทรัพย์) พูดคุยกับ Tuoi Tre โดยกล่าวว่ามีเพียงสถาบันสินเชื่อเท่านั้นที่ได้รับอนุญาตให้ระดมเงินฝากจากผู้อยู่อาศัย

ในขณะเดียวกัน นอกเหนือจากพันธบัตร หุ้น และช่องทางสินเชื่อแล้ว วิสาหกิจต่างๆ มักจะระดมทุนผ่านวิธีการอื่นๆ เช่น การร่วมมือด้านการลงทุน การกู้ยืมจากบุคคลและองค์กร เป็นต้น

เกี่ยวกับกรณี GFDI คุณฟองกล่าวว่า บริษัทนี้แสดงสัญญาณของการดำเนินงานแบบแชร์ลูกโซ่หลายระดับ (การเอาเงินจากนักลงทุนรายหลังมาจ่ายดอกเบี้ยให้กับนักลงทุนรายก่อน) โครงการแชร์ลูกโซ่นี้เกิดขึ้นในประเทศพัฒนาแล้วหลายประเทศ และได้เข้ามาสู่เวียดนามเมื่อหลายปีก่อน

“ดังนั้น หน่วยงานบริหารจัดการจำเป็นต้องเข้มงวดการตรวจสอบและตรวจจับการละเมิดอย่างทันท่วงที” นายฟอง กล่าว

Truong Thanh Duc ทนายความผู้อำนวยการสำนักงานกฎหมาย ANVI อธิบายว่าเหตุใด GFDI จึงสามารถระดมทุนได้หลายพันล้านดองโดยง่ายโดยไม่ต้องถูก "เป่านกหวีด" โดยกล่าวว่า บริษัทต่างๆ ได้รับอนุญาตให้ระดมทุนได้อย่างอิสระในรูปแบบต่างๆ มากมาย เช่น การขายหุ้นและพันธบัตร การรับเงินทุนเพื่อความร่วมมือทางธุรกิจ การกู้ยืมเงินจากสถาบันสินเชื่อ บุคคล และบริษัทในประเทศและต่างประเทศ

และหากมีการระดมทุนเพื่อการลงทุนที่แท้จริงในด้านการผลิตและธุรกิจ โดยไม่มีการฉ้อโกง หลอกลวง หรือการจัดสรรโดยเจตนา การไม่ชำระเงินต้นและดอกเบี้ยอันเนื่องมาจากการสูญเสียหรือความล้มเหลวจะไม่ถือเป็นการฝ่าฝืนกฎหมาย

เมื่อถึงเวลานั้น บริษัทจะได้รับอนุญาตหรือถูกบังคับให้ล้มละลายเพื่อชำระบัญชีสินทรัพย์และปลดภาระหนี้ เจ้าของ เจ้าหนี้ นักลงทุน ลูกค้า... ล้วนแต่สูญเสียทั้งเงินทุนและดอกเบี้ย

อย่างไรก็ตาม ในกรณีของ GFDI เจ้าหน้าที่ตำรวจได้ตรวจสอบและรวบรวมข้อมูลและเอกสารที่เกี่ยวข้องกับการระดมทุนผิดกฎหมายและการฉ้อโกงทางการเงินขององค์กรนี้

“ไม่เพียงแต่กรณี GFDI เท่านั้น ในช่วงหลายทศวรรษที่ผ่านมา การระดมทุนโดยองค์กรต่างๆ หลายแห่งมีองค์ประกอบของการฉ้อโกงและการหลอกลวงในหลายๆ เรื่อง ตั้งแต่กำลังการผลิต โครงการ ประสิทธิภาพ วัตถุประสงค์การใช้เงินทุน ไปจนถึงการยักยอกและการจัดสรร” นายดึ๊กกล่าว

นายดึ๊ก กล่าวว่า การระดมทุนโดยสัญญาว่าจะจ่ายดอกเบี้ยสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝากธนาคารหลายเท่าเป็นวิธีการเก่าแต่ยังคงหลอกลวงเหยื่อได้หลายราย

“อัตราดอกเบี้ยที่สูงลิ่วเป็นเหยื่อล่อที่สามารถทำลายล้างเหยื่อได้แทบทุกชนิด ในหลายกรณี อาชญากรสามารถกอบโกยและยักยอกเงินจากเหยื่อได้หลายพันล้านภายในเวลาอันสั้น ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่น่าดึงดูดใจ” นายดึ๊กกล่าวเน้นย้ำ

อัตราดอกเบี้ยที่สูงผิดปกติเป็นสัญญาณของการหลอกลวงหรือไม่?

รองศาสตราจารย์ ดร. ตรัน เวียด ดุง ผู้อำนวยการสถาบันวิจัย วิทยาศาสตร์ การธนาคาร (Banking Academy) กล่าวว่า มีเพียงธนาคารเท่านั้นที่ได้รับอนุญาตให้รับเงินฝากจากบุคคลธรรมดาและจ่ายดอกเบี้ยเงินฝาก ขณะเดียวกัน บางบริษัท เช่น GFDI สามารถระดมเงินจำนวนมากจากประชาชนโดยกำหนดอัตราดอกเบี้ยตามที่ตกลงกันไว้ผ่านสัญญาสินเชื่อสินทรัพย์

“สัญญากู้ยืมอสังหาริมทรัพย์เป็นข้อตกลงระหว่างคู่สัญญา โดยผู้ให้กู้จะส่งมอบทรัพย์สินให้แก่ผู้กู้ เมื่อถึงกำหนดชำระหนี้ ผู้กู้จะต้องส่งคืนทรัพย์สินประเภทเดียวกันให้แก่ผู้ให้กู้ในปริมาณและคุณภาพที่ถูกต้อง และจะต้องชำระดอกเบี้ยเฉพาะในกรณีที่มีข้อตกลงหรือกฎหมายกำหนดไว้เช่นนั้น” นายดุง อ้างถึงบทบัญญัติแห่งประมวลกฎหมายแพ่ง

ตามมาตรา 468 แห่งประมวลกฎหมายแพ่ง พ.ศ. 2558 อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ต้องไม่เกินร้อยละ 20 ต่อปี เว้นแต่จะมีกฎหมายบัญญัติไว้เป็นอย่างอื่น

อย่างไรก็ตาม คุณดุงกล่าวว่า เพื่อไม่ให้อัตราดอกเบี้ยสูงเกินกว่าที่กฎหมายกำหนด บุคคลจำนวนมากจึงได้หาวิธี "เลี่ยง" กฎหมาย ตัวอย่างเช่น GFDI มักจะรวมดอกเบี้ยไว้ในเงินต้น...ในสัญญากู้ยืมสินทรัพย์กับประชาชน ซึ่งจะทำให้การควบคุมบริษัทที่เสนออัตราดอกเบี้ย "สูงเกินจริง" เป็นเรื่องยาก

นายดุง กล่าวว่า อาจมีช่องโหว่ทางกฎหมายอยู่บ้าง แต่ช่องโหว่เหล่านี้มุ่งแสวงหาประโยชน์จากความโลภและความไม่เข้าใจทางการเงินของประชากรกลุ่มหนึ่งเป็นหลัก

เมื่อได้รับคำเชิญให้ระดมทุนด้วยอัตราดอกเบี้ยเกือบ 50% สิ่งแรกที่ต้องถามคือ กำไรนี้มาจากไหนกันแน่? เพราะการจะสร้างอัตราดอกเบี้ย 50% นั้นยากมาก หากทำธุรกิจตามปกติ

นาย Dang Tran Phuc ประธานกรรมการบริษัท AzFin Vietnam Joint Stock Company ยังกล่าวอีกว่า หากธุรกิจสามารถชำระอัตราดอกเบี้ยสูงได้อย่างสม่ำเสมอ ก็หมายถึงการสร้างกำไรในระดับที่ดีมาก

“ด้วยแผนธุรกิจที่ดีและการเงินที่มั่นคง ธุรกิจต่างๆ จะสามารถกู้ยืมเงินจากธนาคารได้โดยมีอัตราดอกเบี้ยเพียง 10% กว่าๆ ซึ่งต่ำกว่าจำนวนเงินที่ต้องใช้ในการกู้ยืมเงินจากประชาชนมาก” นายฟุกชี้ให้เห็นถึงจุดที่ไม่ธรรมดานี้

ดังนั้นการเสนออัตราดอกเบี้ยสูงกว่า 30% จึงเป็นเรื่องผิดปกติ เพราะไม่มีธุรกิจใดสามารถสร้างกำไรเพื่อจ่ายดอกเบี้ยได้อย่างสม่ำเสมอ

“แม้แต่บริษัทที่มีประสิทธิภาพสูงสุดในเวียดนามก็ยังมีอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) สูงถึง 25% ด้วยระดับกำไรนี้ ธุรกิจต่างๆ สามารถเข้าถึงเงินทุนจากธนาคารหรือตลาดหลักทรัพย์ได้อย่างง่ายดาย โดยไม่จำเป็นต้องระดมทุนจำนวนเล็กน้อยที่มีอัตราดอกเบี้ยสูง” คุณฟุก กล่าว

ภาพรวมของคดี GFDI

– บริษัท GFDI Investment Consulting One Member Co., Ltd. ก่อตั้งโดยคุณ Nguyen Quang Hoang ในปี 2018 ที่ เมืองดานัง โดยมีทุนเริ่มต้น 1 พันล้านดอง

– ในปี 2565 GFDI จะเพิ่มทุนเป็น 80,000 ล้านดอง และขยายไปยังอุตสาหกรรมอื่นๆ อีกมากมาย นอกเหนือจากอุตสาหกรรมหลักคือการให้คำปรึกษาด้านการลงทุน

– GFDI ระดมเงินทุนจากผู้ที่มี อัตราดอกเบี้ยสูงใน รูปแบบ “สัญญากู้ยืมสินทรัพย์” เป็นระยะเวลานาน

– ตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน พ.ศ. 2566 การลงทุนทางธุรกิจประสบภาวะขาดทุนและล้มละลาย ดังนั้น คุณเหงียน กวาง ฮวง จึงได้จัดตั้งและสั่งการให้พนักงานฉ้อโกงและยักยอกทรัพย์สินของลูกค้าโดยการลงนามในสัญญาเงินกู้ โดยใช้เงินที่กู้ยืมจากลูกค้ามาชำระหนี้ให้กับลูกค้า

– ภายในต้นเดือนพฤศจิกายน พ.ศ. 2567 GFDI สูญเสียความสามารถในการชำระเงินให้กับลูกค้า 7,541 รายที่มีเงินต้นคงค้างรวมมากกว่า 3,700 พันล้านดอง

– เมื่อเที่ยงวันที่ 8 พฤศจิกายน หน่วยสืบสวนสอบสวนตำรวจเมืองดานังได้เข้าตรวจค้นสำนักงานใหญ่และสำนักงานธุรกรรมของ GFDI พร้อมกัน

เพราะขาดช่องทางการลงทุน?

นายหยุนห์ ฮวง เฟือง กล่าวว่า นอกเหนือจากสาเหตุของการขาดความรู้และความโลภที่นำไปสู่การถูกหลอกลวงแล้ว สาเหตุหลักของคดีการระดมเงินทุนหลายระดับในช่วงไม่นานมานี้ยังเกิดจากการที่เวียดนามขาดช่องทางการลงทุนอีกด้วย

เวียดนามอยู่ในช่วงพัฒนา ประชาชนจำนวนมากสะสมทรัพย์สินในขณะที่อัตราดอกเบี้ยเงินฝากก็ลดลงแตะระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา

“เมื่ออัตราดอกเบี้ยธนาคารลดลงต่ำกว่า 5% ต่อปี ราคาอสังหาริมทรัพย์จะพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วเกินกว่าจะลงทุนได้ ในขณะที่ทุกคนยังไม่มีความรู้เพียงพอที่จะลงทุนในหุ้น สภาพแวดล้อมเช่นนี้เอื้ออำนวยต่อกลุ่มฉ้อโกงหลายระดับในการระดมทุน” คุณฟองกล่าว พร้อมเสริมว่า จำเป็นต้องเผยแพร่ความรู้ทางการเงินให้กับประชาชน ควบคู่ไปกับการกระจายช่องทางการลงทุนเพื่อป้องกันการฉ้อโกงแบบแชร์ลูกโซ่

การออมเงินยังคงมีดอกเบี้ยที่แท้จริงในเชิงบวก

จากสถิติของ AzFin Vietnam ตั้งแต่ปี พ.ศ. 2543 ถึงปัจจุบัน กองทุนรวมหุ้นมีอัตราผลตอบแทนเฉลี่ย 10.5% ต่อปี ขณะที่เงินออมอยู่ที่ประมาณ 9% (เคยมีช่วงหนึ่งที่อัตราดอกเบี้ยเงินฝากสูงกว่า 10% ต่อปี แต่ในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา อัตราดอกเบี้ยลดลงเหลือเพียง 5% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์)

ในช่วงเวลาเดียวกัน การลงทุนในทองคำสามารถให้ผลตอบแทนได้สูงถึงประมาณ 13.2% ต่อปี (เนื่องจากความผันผวนที่รุนแรงในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา)

“การฝากเงินในธนาคารที่ให้ดอกเบี้ย 5% ต่อปีเมื่อเทียบกับอัตราเงินเฟ้อ ยังคงเป็นอัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่เป็นบวก ดังนั้น หากคุณยังไม่พบช่องทางการลงทุนที่เหมาะสมและไม่มั่นใจในระดับความเข้าใจของตนเอง ก็สามารถพิจารณาการออมเงินได้” คุณดัง ตรัน ฟุก ประธานกรรมการบริษัท AzFin Vietnam Joint Stock Company แนะนำ

นายฟุก กล่าวว่า สำหรับผู้ที่ต้องการลงทุน ลงทุนหรือปล่อยกู้ให้กับธุรกิจต่างๆ ควรศึกษาข้อมูลการดำเนินธุรกิจของธุรกิจนั้นๆ อย่างละเอียดถี่ถ้วนโดยอ้างอิงจากรายงานทางการเงินที่จัดทำขึ้นเองหรือผ่านการตรวจสอบภายในระยะเวลา 3-5 ปี

“ธุรกิจไม่สามารถบันทึกกำไรสูงแบบ “ปลอม” ไว้ได้นานหลายปีเพราะต้องเสียภาษี” คุณฟุกแนะนำ

ที่มา: https://tuoitre.vn/bay-nan-nhan-voi-mieng-moi-lai-suat-cao-20241115222924776.htm