เลือกโค้ดที่แข็งแกร่งกว่าตลาดเพื่อเข้าร่วมการซื้อขาย

มุมมองตลาดหุ้น สัปดาห์ที่ 15-19/4: เลือกหุ้นที่แข็งแกร่งกว่าตลาดเพื่อเข้าร่วมการซื้อขาย

ประเด็นบวกคือความเสี่ยงที่ดัชนี VN จะร่วงลงต่ำกว่า 1,250 จุดในระยะสั้นมีน้อย

สัปดาห์ที่ผ่านมาตลาดหุ้นผันผวนเล็กน้อยและมีสภาพคล่องต่ำ

ในช่วงต้นสัปดาห์ ตลาดได้รับข่าวเชิงลบ คือ ค่าเงินยังคงร้อนแรงขึ้นอย่างต่อเนื่องและทะลุ 25,000 VND/USD อย่างเป็นทางการ อัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารยังคงอยู่ในระดับสูง อัตราดอกเบี้ยเงินฝากของบางธนาคารเริ่มมีสัญญาณปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง ทำให้ผู้ลงทุนต้องระมัดระวังมากขึ้น

ดัชนี VN-Index ร่วงลงมาแตะระดับ 1,250 จุด ก่อนจะทรงตัวที่ระดับนี้และฟื้นตัว โดยเฉพาะอย่างยิ่งในวันที่ 11 เมษายน ตลาดได้รับแรงกดดันอย่างหนักจากภายนอก โดยหุ้นสหรัฐฯ ร่วงลงอย่างหนักหลังจากรายงานดัชนี CPI อย่างไรก็ตาม ด้วยความสงบของ นักลงทุน ดัชนี VN-Index จึงไม่ได้ร่วงลงมากนักในช่วงท้ายตลาด

หลังจากนั้นช่วงทรงตัวก็เป็นช่วงเร่งตัวขึ้นกว่า 18.4 จุดในช่วงปลายสัปดาห์ ช่วยให้ดัชนีปิดสัปดาห์ที่ 1,276.60 เพิ่มขึ้น 21.49 จุด (+1.71%) ตลอดสัปดาห์ และทะลุ 1,270 จุดได้สำเร็จ

การเคลื่อนไหวขาขึ้นของดัชนีในช่วงสัปดาห์นี้ได้รับการสนับสนุนจากกลุ่มหุ้นธนาคารโดยเร่งตัวขึ้นอย่างกะทันหันในช่วงการซื้อขายวันศุกร์ด้วยการปรับปรุงสภาพคล่องที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะการปิดสัปดาห์ด้วย CTG (+8.13%) BID (+6.37%) LPB (+14.33%)... หุ้นบางตัวที่ปรับแล้ว STB (-1.69%) และ VCB (-0.32%)

กลุ่มหุ้นหลักทรัพย์มีรหัสโดดเด่น เช่น CTS, FTS, AGR, SHS... ส่วนกลุ่มหุ้นอสังหาฯ ยังคงมีความแตกต่างอย่างชัดเจน ราคาปรับตัวเพิ่มขึ้น แม้จะมีข้อมูลว่าต้องคืนเงินดองหลายพันล้านดองที่เกี่ยวข้องกับคดี Van Thinh Phat แต่หุ้น QCG ของ Quoc Cuong Gia Lai ก็ยังปรับตัวเพิ่มขึ้นได้ค่อนข้างดี โดยเพิ่มขึ้นกว่า 17% ในสัปดาห์นี้ นอกจากนี้ ยังมี DIG (+5%), VHM (+3,615)... ขณะที่ DRH (-8.33%), FIR (-6.54%%)...

กลุ่มน้ำมันและก๊าซก็ได้รับความสนใจเช่นกัน โดยหลายโค้ดปรับตัวเพิ่มขึ้นดี เช่น POS, PVP, PVS... ในทางกลับกันมีโค้ดที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่ง เช่น PSH (-28.49%) พร้อมด้วยข้อมูลการชำระหนี้จำนองจากบริษัทหลักทรัพย์บางแห่งมากมาย เช่น PGS (-5%)

ตลอดสัปดาห์นี้ สภาพคล่องใน HoSE อยู่ที่ 94,837.79 พันล้านดอง ลดลงอย่างรวดเร็ว 25.4% เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ย

นักลงทุนต่างชาติยังคงขายสุทธิใน HoSE อย่างต่อเนื่อง โดยระดับการขายสุทธิลดลงหนึ่งจุดเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน โดยมีมูลค่า 1,164 พันล้านดองใน HoSE นับเป็นการขายสุทธิต่อเนื่องของนักลงทุนต่างชาติใน HoSE ผู้ขายสุทธิสูงสุดประจำสัปดาห์ ได้แก่ VHM (1,125 พันล้านดอง), ใบรับรองกองทุน VN-Finlead (MCK: FUESSVFL) (318 พันล้านดอง) และ NVL (267 พันล้านดอง) ขณะเดียวกัน MBB ผู้ซื้อสุทธิรายใหญ่ที่สุด มูลค่า 427 พันล้านดอง

ข่าวเด่นประจำสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาคืออิหร่านเปิดฉากโจมตีอิสราเอล โดยยิงขีปนาวุธกว่า 100 ลูกเข้าใส่ประเทศ นักลงทุนจึงตั้งตารอปฏิกิริยาของตลาดหุ้นต่อข่าวนี้

ดังที่เหงียน ถั่น จุง ผู้อำนวยการฝ่ายที่ปรึกษาการลงทุนของ Thanh Cong Securities กล่าวไว้ ตลาดเงินที่เคยคาดการณ์ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในปีนี้เมื่อไม่กี่สัปดาห์ก่อน ได้ลดความคาดหวังดังกล่าวลงแล้ว เมื่อตลาดเปิดทำการในวันจันทร์ ความคาดหวังดังกล่าวอาจลดลงอีก ความกังวลหลักคือราคาน้ำมันที่พุ่งสูงขึ้น ซึ่งอาจกระตุ้นให้เงินเฟ้อสูงขึ้น

ราคาน้ำมันดิบพุ่งสูงขึ้นในวันศุกร์ โดยราคาน้ำมันดิบเบรนท์ ซึ่งเป็นราคาอ้างอิงทั่วโลกพุ่งขึ้นถึง 2.7% มาอยู่ที่ 92 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ซึ่งเป็นระดับที่แตะระดับสูงสุดในช่วงแรกของสงครามอิสราเอล-ฮามาส ราคาน้ำมันดิบที่พุ่งขึ้นในช่วงแรกอาจยืดเยื้อออกไป หากท่อส่งน้ำมันหรือเรือบรรทุกน้ำมันที่อยู่นอกน่านน้ำทะเลแดงที่กลุ่มฮูตีคุกคามถูกขัดขวาง

ทรังกล่าวว่า ทองคำมีแนวโน้มที่จะพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ( ซึ่งเป็นราคาสูงสุดที่สินทรัพย์เคยบรรลุในประวัติศาสตร์การซื้อขาย) เมื่อการซื้อขายกลับมาดำเนินการอีกครั้งในวันจันทร์ เนื่องจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยจากผู้คนในตะวันออกกลางพุ่งสูงขึ้น โลหะชนิดนี้สร้างสถิติใหม่ในปีนี้ โดยเพิ่มขึ้นเกือบ 14% นับตั้งแต่ต้นปี นอกจากนี้ เงินก็มีแนวโน้มที่จะเป็นที่ต้องการเช่นกัน และอาจพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบหลายปี

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ร่วงลงอย่างหนักในวันศุกร์ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับการโจมตีดังกล่าว ดัชนีดาวโจนส์ร่วงลง 476 จุด (1.24%) ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq ก็ร่วงลงอย่างหนักเช่นกัน สะท้อนถึงความกังวลของตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ดัชนี VIX เพิ่มขึ้น 16.1% มาอยู่ที่ 17.31 ซึ่งสะท้อนถึงภาวะเทขายในวันศุกร์

ราคา Bitcoin ร่วงลงมาอยู่ที่ประมาณ 61,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ เช้านี้ (วันอาทิตย์ที่ 14 เมษายน 2024) ซึ่งเป็นการร่วงลงครั้งใหญ่ที่สุดในรอบกว่าหนึ่งปี ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงหลังจากข่าวการโจมตีอิสราเอลของอิหร่าน ราคา Bitcoin ร่วงลง 7.7% ในวันเสาร์ ซึ่งเป็นการร่วงลงครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม 2023

ดัชนีตลาดหุ้นเวียดนามกลับมาเคลื่อนไหวในแดนบวกอีกครั้ง หลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งในวันศุกร์ ทำให้ดัชนี VN ปิดตลาดสัปดาห์ที่ระดับ 1,276.6 จุด เพิ่มขึ้น 18.4 จุด ถือว่าทดสอบแนวรับ 1,250 จุดได้สำเร็จชั่วคราว และสร้างฐานสะสมเพื่อผ่านแนวรับ 1,300 จุดได้ในระยะสั้น

แน่นอนว่า เนื่องจาก 1,300 จุดเป็นแนวต้านที่แข็งแกร่ง จึงยังมีความเป็นไปได้ที่จะเกิดการลังเลและเกิดการสั่นคลอนเมื่อเข้าใกล้บริเวณนี้ ในแง่ดี ความเสี่ยงที่ดัชนี VN จะกลับตัวและร่วงลงต่ำกว่า 1,250 จุดในระยะสั้นนั้นต่ำ

สำหรับกลยุทธ์การซื้อขายประจำสัปดาห์นี้ นักลงทุนสามารถลงทุนในสัดส่วน 50% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิรวม ในระยะสั้น นักลงทุนควรมีเกณฑ์ในการเลือกหุ้นที่แข็งแกร่งกว่าตลาดเพื่อเข้าร่วมการซื้อขาย โดยจำกัดโอกาสในการทำกำไรในหุ้นที่ "ทะลุแนวรับ" ไปแล้วก่อนตลาด เมื่อดัชนีเข้าใกล้แนวต้านสำคัญที่ 1,300 จุด นักลงทุนควรหลีกเลี่ยงการเข้าซื้อซ้ำ

ในระยะกลาง นักลงทุนสามารถรอให้ตลาดปรับตัวลดลงอีกเพื่อสะสมตำแหน่งเพิ่มเติมในหุ้นที่มีแนวโน้มเติบโตในระยะกลาง (1 ถึง 2 ไตรมาสที่จะมาถึง) โดยสามารถอ้างอิง TCB, MBB, CTS, SHS, GVR, SZC ได้

แหล่งที่มา