ผู้แทนรัฐสภาเห็นพ้องถึงความจำเป็นในการเพิ่มทุนจดทะเบียนของ Vietcombank

ในระหว่างการประชุมหารือของกลุ่มที่ประเมินผลการดำเนินการตามแผนพัฒนาเศรษฐกิจและสังคมปี 2567 และแผนพัฒนาเศรษฐกิจและสังคมปี 2568 เมื่อวันที่ 26 ตุลาคม ผู้แทนจำนวนมากเห็นด้วยกับความจำเป็นในการลงทุนทุนของรัฐเพิ่มเติมในธนาคารร่วมทุนเพื่อการค้าต่างประเทศของเวียดนาม ( Vietcombank ) เพื่อสร้างสถาบันให้กับนโยบายของพรรคและมติของรัฐสภา

ผู้แทน รัฐสภา Pham Duc An กล่าวสุนทรพจน์ในการประชุม

ผู้แทน Pham Duc An (คณะผู้แทนกรุง ฮานอย ) กล่าวว่าการเพิ่มทุนจดทะเบียนให้กับ Vietcombank ถือเป็นเรื่องสำคัญมาก เนื่องจากธนาคารแห่งนี้มีบทบาทสำคัญในระบบธนาคารของเวียดนาม

เวียดคอมแบงก์เป็นหนึ่งในสี่ธนาคารพาณิชย์ของรัฐ ร่วมกับธนาคาร BIDV ธนาคาร VietinBank และธนาคาร Agribank ซึ่งคิดเป็น 41.5% ของสินเชื่อคงค้างในระบบทั้งหมด ธนาคารเหล่านี้มักเป็นผู้นำในการดำเนินนโยบายการเงิน โดยมีบทบาทสำคัญในฐานะ “ผู้เล่น” ของรัฐบาลและธนาคารของรัฐในการควบคุมตลาด อย่างไรก็ตาม ปัจจุบันทุนจดทะเบียนของธนาคารพาณิชย์ของรัฐ รวมถึงเวียดคอมแบงก์ ต่ำกว่าธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนบางแห่ง แม้ว่าสินเชื่อคงค้างของธนาคารขนาดใหญ่บางแห่งจะมีน้อยกว่าครึ่งหนึ่ง แต่ VPBank ธนาคาร Techcombank และธนาคาร ACB มีทุนจดทะเบียน 79,000 พันล้านดอง มากกว่า 70,000 พันล้านดอง และ 44,000 พันล้านดอง ตามลำดับ ในขณะเดียวกัน ธนาคารพาณิชย์ของรัฐ เช่น เวียดคอมแบงก์ ดำเนินงานได้อย่างมีประสิทธิภาพ มีอัตรากำไรที่ดี ทั้งในการดำเนินนโยบายการเงินและสร้างประโยชน์ทางเศรษฐกิจ แต่ทุนจดทะเบียนของพวกเขาค่อนข้างต่ำ

ขณะเดียวกัน กฎหมายว่าด้วยสถาบันสินเชื่อกำหนดอัตราส่วนเงินกองทุนขั้นต่ำที่ปลอดภัยไว้ที่ 8% ซึ่งคำนวณโดยการหารทุน (ส่วนใหญ่มาจากทุนจดทะเบียน) ด้วยสินทรัพย์เสี่ยง ด้วยอัตราการเติบโตของสินเชื่อที่ 10-15% ต่อปี Vietcombank จำเป็นต้องเพิ่มทุนจดทะเบียนเพื่อให้มั่นใจถึงอัตราส่วนเงินกองทุนที่ปลอดภัย รักษาส่วนแบ่งตลาด และเป็นผู้นำในตลาด

ปัจจุบัน การเพิ่มทุนจดทะเบียนสำหรับธนาคารพาณิชย์ของรัฐยังคงประสบปัญหาหลายประการ ธนาคาร Agribank เป็นธนาคารของรัฐ 100% กำไรทุกไตรมาสต้องชำระเข้างบประมาณ ดังนั้นการขอเพิ่มทุนจึงมีความซับซ้อนมาก ธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนได้รับอนุญาตให้เก็บกำไรที่ยังไม่ได้จ่ายไว้เพื่อนำไปลงทุนต่อ ในขณะที่ธนาคารของรัฐต้องผ่านขั้นตอนการบริหารที่ยุ่งยากมากมาย

เพื่อให้เวียดคอมแบงก์สามารถพัฒนาอย่างต่อเนื่อง ตอบสนองความต้องการสินเชื่อเติบโต และมีบทบาทนำ จำเป็นต้องมีกลไกในการเพิ่มทุนที่ยืดหยุ่นและมีประสิทธิภาพมากขึ้น แทนที่จะต้องดำเนินการตามขั้นตอนการเพิ่มทุนที่ซับซ้อนและใช้เวลานานเช่นในปัจจุบัน ควรมีกลไกที่เปิดโอกาสให้ธนาคารพาณิชย์ของรัฐสามารถดำเนินการเพิ่มทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพทุกปีตามผลประกอบการ ซึ่งจะช่วยให้เวียดคอมแบงก์และธนาคารพาณิชย์ของรัฐโดยรวมดำเนินงานได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น อันจะนำไปสู่เสถียรภาพและการพัฒนาเศรษฐกิจของประเทศ

ผู้แทนเหงียน เวียด ห่า (คณะผู้แทนเตวียน กวาง) แสดงความชื่นชมอย่างยิ่งต่อรายงานของรัฐบาลและการพิจารณาของคณะกรรมการเศรษฐกิจของสภานิติบัญญัติแห่งชาติเกี่ยวกับการลงทุนเพิ่มเติมของรัฐในเวียดคอมแบงก์ ผู้แทนกล่าวว่าการเพิ่มทุนให้กับเวียดคอมแบงก์นั้นมีความเหมาะสม

เวียดคอมแบงก์เป็นธนาคารพาณิชย์แบบร่วมทุน โดยมีรัฐบาลถือหุ้นอยู่ 74.8% ของทุนจดทะเบียน ข้อมูลสินทรัพย์รวม แหล่งเงินทุน และหนี้สินคงค้างที่รายงานโดยรัฐบาลล้วนอยู่ในเกณฑ์ดีมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งแม้จะมีหนี้สินคงค้างจำนวนมาก แต่อัตราส่วนหนี้เสียของเวียดคอมแบงก์อยู่ที่ 0.99% กำไรก่อนหักภาษีในปี 2566 อยู่ที่ 40,456 พันล้านดอง งบประมาณปี 2564-2566 อยู่ที่ประมาณ 29,000 พันล้านดอง ในช่วงปี 2562-2566 เวียดคอมแบงก์ได้รับการจัดอันดับเครดิตอยู่ในระดับ A เสมอ

ผู้แทนเหงียน เวียด ฮา

Vietcombank เป็นหนึ่งในธนาคารพาณิชย์ของรัฐที่ใหญ่ที่สุดสี่แห่งในปัจจุบัน โดยเป็นหนึ่งในสี่ธนาคารที่มีบทบาทนำและเป็นเครื่องมือของพรรคและรัฐในการดำเนินการตลาดการเงิน โดยมีภารกิจที่สำคัญเป็นพิเศษในการตอบสนองความต้องการเงินทุนของเศรษฐกิจ รวมถึงสินเชื่อสำหรับโครงการระดับชาติที่สำคัญหลายโครงการที่มีความต้องการเงินทุนจำนวนมากเป็นพิเศษ อำนวยความสะดวกในการจัดหาเงินทุนและบริการการชำระเงินสำหรับเศรษฐกิจ

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง เมื่อวันที่ 23 กันยายน 2567 รัฐบาลได้ออกมติอนุมัติแผนการโอนสถาบันการเงินที่อ่อนแอไปยังเวียดคอมแบงก์ ซึ่งเป็นแนวทางที่ดำเนินการตามนโยบายของกรมการเมือง (โปลิตบูโร) ในการปรับโครงสร้างและจัดระเบียบสถาบันการเงินที่อ่อนแอ โดยมีเป้าหมายเพื่อสร้างความมั่นคงให้กับระบบสถาบันการเงินและสร้างเสถียรภาพให้กับเศรษฐกิจมหภาค เมื่อเวียดคอมแบงก์ดำเนินการโอนสถาบันการเงินที่อ่อนแอนี้ ธนาคารจะต้องเพิ่มขีดความสามารถทางการเงิน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเงินทุนจดทะเบียน เพื่อให้มีทรัพยากรเพียงพอสำหรับการสนับสนุนทางการเงิน รวมถึงขยายสินเชื่อเพื่อใช้เป็นฐานในการโอนหนี้คงค้างบางส่วนไปยังสถาบันการเงินที่อ่อนแอ คุณฮาประเมินว่านี่เป็นเหตุผลสำคัญอย่างยิ่งในการเพิ่มเงินทุนจดทะเบียนให้กับเวียดคอมแบงก์

อย่างไรก็ตาม ทุนจดทะเบียนของ Vietcombank ในปัจจุบันยังถือว่าต่ำเมื่อเทียบกับสถาบันการเงินอื่นๆ โดยปัจจุบัน Vietcombank มีมูลค่า 55,891 พันล้านดอง ซึ่งต่ำกว่า VPBank (79,339 พันล้านดอง) Techcombank (70,450 พันล้านดอง) มาก และไม่มีความแตกต่างกันมากนักเมื่อเทียบกับธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนอื่นๆ เช่น MB (52,871 พันล้านดอง) ACB (44,667 พันล้านดอง) SHB (36,629 พันล้านดอง)

ขณะเดียวกัน กฎหมายว่าด้วยสถาบันสินเชื่อฉบับปัจจุบันกำหนดวงเงินสินเชื่อสำหรับลูกค้า 1 ราย และลูกค้า 1 รายและผู้ที่เกี่ยวข้อง หากเวียดคอมแบงก์ไม่เพิ่มทุนจดทะเบียน จะส่งผลกระทบต่อการจัดสรรทุนตามระเบียบนี้ นอกจากนี้ ตามยุทธศาสตร์การพัฒนาอุตสาหกรรมธนาคารถึงปี 2568 ด้วยวิสัยทัศน์ถึงปี 2573 เวียดคอมแบงก์มุ่งมั่นที่จะขยายธุรกิจไปยังภูมิภาคนี้ เพื่อก้าวขึ้นเป็นหนึ่งใน 100 ธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในเอเชียในแง่ของสินทรัพย์รวม อย่างไรก็ตาม ปัจจุบันเงินทุนจดทะเบียนและสินทรัพย์รวมของเวียดคอมแบงก์ยังค่อนข้างต่ำเมื่อเทียบกับธนาคารในภูมิภาคและธนาคารระหว่างประเทศ

ปัญหาอีกประการหนึ่งสำหรับเวียดคอมแบงก์คืออัตราส่วนเงินกองทุนขั้นต่ำ (CAR) ตามรายงานของรัฐบาล ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2566 อัตราส่วนเงินกองทุนขั้นต่ำของเวียดคอมแบงก์รายบุคคลอยู่ที่ 11.05% และอัตราส่วนเงินกองทุนรวมอยู่ที่ 11.39% อัตราส่วนเงินกองทุนขั้นต่ำของเวียดคอมแบงก์สอดคล้องกับข้อกำหนดขั้นต่ำที่กำหนดไว้ในกฎหมายว่าด้วยสถาบันสินเชื่อ (8%) แต่ต่ำกว่าอัตราส่วนเงินกองทุนขั้นต่ำของกลุ่มธนาคารพาณิชย์ร่วมทุนในเวียดนาม (VPBank อยู่ที่ 12-13% และ Techcombank อยู่ที่ 13-15%) ซึ่งต่ำกว่าอัตราส่วนเงินกองทุนขั้นต่ำของธนาคารในภูมิภาคเอเชียและเอเชียตะวันออกเฉียงใต้มาก

ยิ่งไปกว่านั้น อัตราส่วน CAR นี้ส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับกำไรหลังหักภาษี หลังจากหักเงินทุนที่ Vietcombank เก็บไว้ (ประมาณ 50% ของทุนจดทะเบียน) และบางส่วนขึ้นอยู่กับพันธบัตรเพิ่มทุน (ประมาณ 5% ของทุนจดทะเบียน) อัตราส่วนนี้ถือว่าสูงแต่ไม่ยั่งยืน

ในกรณีที่เวียดคอมแบงก์ยังคงต้องจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสดสำหรับกำไรหลังหักภาษีทั้งหมด หลังจากจัดสรรเงินทุนเหล่านี้แล้ว โดยไม่ได้รับอนุญาติให้จ่ายเงินปันผลเป็นหุ้นเพื่อเพิ่มทุนตามที่เสนอ อัตราส่วนเงินกองทุนชั้นที่ 1 และอัตราส่วนเงินกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ (CAR) จะลดลงเหลือ 5.64% และ 6.28% ตามลำดับ ซึ่งไม่เป็นไปตามเกณฑ์ขั้นต่ำของกฎหมายว่าด้วยสถาบันสินเชื่อ ดังนั้น เวียดคอมแบงก์อาจลดหนี้คงค้างเกือบ 280 ล้านล้านดอง เพื่อให้อัตราส่วนเงินกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ (CAR) อยู่ที่ 8% ซึ่งจะส่งผลกระทบต่ออุปทานทุนในระบบเศรษฐกิจ ดังนั้น การเพิ่มทุนให้กับเวียดคอมแบงก์จึงมีความจำเป็นอย่างยิ่ง

“การเพิ่มทุนของ Vietcombank ไม่ส่งผลกระทบต่องบประมาณแผ่นดิน เนื่องจากกำไรสะสมที่เหลือของ Vietcombank จนถึงปี 2561 และ 2564 นั้นเป็นกำไรที่เหลือหลังจากหักภาษี จัดสรรเงินทุน และจ่ายเงินปันผลแล้ว ซึ่งปัจจุบัน Vietcombank เป็นผู้บันทึกและตรวจสอบ และไม่ใช่รายการรายได้ของงบประมาณแผ่นดินตามบทบัญญัติของกฎหมายงบประมาณแผ่นดิน” นางฮา กล่าว

ในส่วนของพื้นฐานทางกฎหมายนั้น รายงานของรัฐบาลและรายงานการตรวจสอบของคณะกรรมการเศรษฐกิจระบุว่ามีความสมบูรณ์และได้รับการรับรอง แผนการเพิ่มทุนของ Vietcombank ได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหุ้น รวมถึงผู้ถือหุ้นเชิงกลยุทธ์ MIZUHO (คิดเป็น 15% ของทุนจดทะเบียน)

“ผมเห็นด้วยกับข้อเสนอของรัฐบาลที่จะรวมเนื้อหาการตกลงลงทุนเงินทุนของรัฐเพิ่มเติมที่ Vietcombank ไว้ในมติของการประชุมสมัชชาแห่งชาติสมัยที่ 8 ครั้งที่ 15” นายเหงียน เวียด ห่า ผู้แทนกล่าว

ผู้แทนฮวง วัน เกือง (คณะผู้แทนกรุงฮานอย) กล่าวว่า การเพิ่มทุนจดทะเบียนของเวียดคอมแบงก์นั้นถูกต้อง เนื่องจากธนาคารจำเป็นต้องเพิ่มทุนเพื่อให้มั่นใจว่าอัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุน (CAR) ปัจจุบันอัตราส่วนความเพียงพอของเงินกองทุน (CAR) ของเวียดคอมแบงก์อยู่ที่ประมาณ 11% ซึ่งเป้าหมายตามเกณฑ์ Basel III คือ 13% หรือมากกว่า

ผู้แทน ฮวง วัน เกือง

อย่างไรก็ตาม ปัญหาคือ กว่าครึ่งหนึ่งของ CAR 11% ในปัจจุบันไม่ใช่เงินทุนจดทะเบียน แต่เป็นกำไรและเงินออมจากการลงทุนที่ยังไม่ได้จ่ายออกไป เงินจำนวนนี้สามารถนำไปจ่ายให้กับผู้ถือหุ้นได้ แต่หากนำไปจ่ายออกไป CAR จะลดลง ธนาคารจึงเสนอที่จะแปลงเงินจำนวนนี้เป็นส่วนของผู้ถือหุ้นที่ยังไม่ได้จ่ายออกไปเพื่อเพิ่มทุนจดทะเบียน

“ผมคิดว่าการลงทุนตรงนี้เป็นสิ่งจำเป็น จำนวนเงินทั้งหมดที่เสนอให้แปลงเป็นเงินดองคือ 27 ล้านล้านดอง ซึ่งน้อยมากเมื่อเทียบกับจำนวนเงินที่ไม่ได้จ่ายทั้งหมด 97 ล้านล้านดอง แล้วทำไมถึงเสนอตัวเลขที่น้อยขนาดนี้? กำไรในปี 2565 อยู่ที่ประมาณ 21 ล้านล้านดอง และในปี 2566 อยู่ที่ประมาณ 25 ล้านล้านดอง ดังนั้น กำไรสะสมทั้งหมดที่สามารถแปลงเป็นทุนได้ภายในสองปีนี้จึงสูงมาก แต่เราเสนอให้แปลงเป็นเงินดองเพียง 27 ล้านล้านดองในปี 2562 ส่วนที่เหลืออีก 46 ล้านล้านดองในปี 2565 และ 2566 ทำไมไม่จัดการแต่ยังคงระงับไว้? ผมคิดว่าจำเป็นต้องแปลงส่วนนี้ให้เป็นทุนจดทะเบียนเพื่อเพิ่มทุน” นายเกืองกล่าว

คุณเกืองกล่าวว่า การเพิ่มทุนจดทะเบียนของเวียดคอมแบงก์คือการเพิ่มอัตราส่วนเงินกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ (CAR) แต่ในความเป็นจริงแล้ว เรากำลังนำเงินจากกระเป๋าหนึ่งไปสู่อีกกระเป๋าหนึ่ง โดยนำกำไรสะสมมาแปลงเป็นทุนจดทะเบียน ดังนั้น ทุนรวมของผู้ถือหุ้นจึงไม่เปลี่ยนแปลง การนำเงินทุนสะสมบางส่วนมาเข้าเป็นทุนจดทะเบียนไม่ได้เปลี่ยนแปลงทุนรวมของผู้ถือหุ้น ดังนั้นจึงไม่สามารถเพิ่ม CAR ได้

ดังนั้น นอกจากการนำกำไรจากปี 2564, 2565 และ 2566 เข้าเป็นทุนแล้ว ยังจำเป็นต้องมีอีกวิธีหนึ่งในการเพิ่มทุน นั่นคือการออกหุ้นหรือพันธบัตรเพื่อระดมทุนจากภายนอก หากคุณยังคงนำเงินจากกระเป๋าหนึ่งไปใส่อีกกระเป๋าหนึ่ง เงินทุนรวมจะยังคงเท่าเดิม

ประการที่สาม นี่เป็นครั้งที่สองที่ผมเห็นธนาคารของรัฐขอเพิ่มทุนจดทะเบียนโดยการแปลงกำไรสะสมเป็นทุน ครั้งล่าสุดคือ Agribank ครั้งนี้คือ Vietcombank พวกเขาลงทุนอย่างมีกำไร สะสมไว้ และตอนนี้ต้องยื่นคำร้องต่อรัฐสภาเพื่อแปลงกำไรเป็นทุน

“ในปี 2562 และ 2563 กำไรต่ำ รัฐบาลจึงตัดสินใจแปลงเป็นทุนจดทะเบียนโดยไม่ต้องขอ แต่ในปี 2565 และ 2566 กำไรสูง (มากกว่า 20,000 พันล้านบาท รัฐบาลถืออยู่ 74%) แต่รัฐบาลไม่สามารถตัดสินใจเองได้ ต้องขอความเห็นจากรัฐสภา ผมคิดว่านี่เป็นประเด็นที่ไม่สมเหตุสมผลอย่างยิ่ง สิ่งที่พวกเขาต้องการทำกับเงินของธุรกิจคือธุรกิจของธุรกิจ การตัดสินใจของรัฐบาล แล้วทำไมเราต้องขอความเห็นด้วย ประเด็นนี้จำเป็นต้องแก้ไขกฎหมายว่าด้วยการบริหารจัดการทุนของรัฐในวิสาหกิจ มิฉะนั้นสถานการณ์เช่นนี้จะจำกัดและขัดขวางการพัฒนาธุรกิจ” นายเกืองกล่าว

ที่มา: https://thoibaonganhang.vn/dai-bieu-quoc-hoi-nhat-tri-voi-su-can-thiet-tang-von-dieu-le-tai-vietcombank-157135.html